El comercio de arbitraje se puede dividir en dos tipos: uno es el arbitraje de futuros, es decir, el arbitraje entre futuros y bienes al contado; el otro es el arbitraje entre diferentes meses, diferentes variedades y diferentes precios en el mercado de futuros. El arbitraje de las diferencias de precios entre mercados se denomina negociación de diferenciales.
Según los diferentes objetos operativos, el comercio de diferenciales se puede dividir en tres tipos: arbitraje intertemporal y arbitraje entre variedades.
1. Futuros y arbitraje corriente
Los futuros y arbitraje corriente se refieren a transacciones de arbitraje realizadas por inversores en función de la diferencia de precio entre el "contrato de futuros sobre índices bursátiles y su índice subyacente". Cuando la diferencia de precio entre el precio del contrato de futuros sobre índices bursátiles y el precio del contrato alcanza un cierto nivel, los inversores pueden "comprar activos infravalorados y vender activos sobrevalorados" y luego hacer lo contrario después de que la diferencia de precio entre los dos vuelva al nivel de diferencia de precio normal. transacción.
2. El arbitraje intertemporal
se refiere a transacciones de arbitraje realizadas por comerciantes en función de la diferencia de precio entre contratos de futuros del mismo producto en la misma bolsa pero en diferentes meses de entrega. Por ejemplo, cuando la diferencia de precio entre el contrato IF1009 de futuros sobre el índice bursátil CSI 300 y el contrato IF1012 alcanza un cierto nivel, los inversores pueden realizar un arbitraje intertemporal.
3. El arbitraje entre mercados
se refiere a la diferencia de precio entre dos contratos de futuros "cotizados en diferentes bolsas, del mismo producto (mismo índice subyacente) y el mismo mes de entrega". comercio de arbitraje. El más típico es el índice Nikkei 225. Los contratos de futuros sobre índices bursátiles basados en este índice se negocian en las bolsas correspondientes de Japón, Singapur y Estados Unidos. Cuando la diferencia de precio de un contrato de un determinado mes en diferentes bolsas alcanza un determinado nivel, los inversores. luego puede realizar arbitraje entre mercados.
4. El arbitraje entre especies
se refiere al comercio de arbitraje basado en la diferencia de precio entre dos contratos de futuros "con el mismo mes de entrega pero diferentes índices subyacentes". Por supuesto, debe existir una cierta correlación entre los dos índices subyacentes, y cuanto mayor sea la correlación, mejor podrán negociarse los dos contratos de futuros en la misma bolsa de futuros o en bolsas diferentes.