El control de riesgos de un único fondo de capital privado se puede realizar desde los siguientes aspectos:
1. Inversión por segmentos
La inversión por segmentos se refiere a la inversión de capital privado. fondos Para controlar eficazmente los riesgos y evitar que las empresas desperdicien fondos, el progreso de la inversión se controla por etapas. La asignación de fondos de inversión debe realizarse por etapas según el avance del proyecto y no puede asignarse todos a la vez.
2 Ajuste del ratio de participación
En la inversión en proyectos, los fondos de capital privado utilizan instrumentos financieros complejos, como acciones preferentes convertibles, bonos convertibles, bonos con warrants u otras carteras para ajustar la proporción. de acciones en la inversión para reducir su propio riesgo.
3 Restricciones contractuales
Acordar de antemano las responsabilidades y obligaciones de todas las partes es una medida legalmente efectiva para evitar riesgos para todas las actividades comerciales. Para evitar que las empresas causen daño a los inversores y proteger los intereses de los inversores, los inversores formularán detalladamente varias cláusulas en los contratos, por ejemplo, formulando cláusulas positivas y negativas para estipular lo que las empresas deben y no pueden hacer, y mediante restricciones contractuales para evitar que las empresas evitar perjudicar a los inversores para causar daños, establecer términos en el contrato de inversión para proteger los derechos e intereses de los inversores y las formas de realizar su inversión, ajustar la proporción de acciones, dar prioridad a inversiones adicionales, evitar que las acciones se diluyan, etc.
4 Recursos por incumplimiento de contrato
En términos generales, en las primeras etapas de la inversión del proyecto, los fondos de capital privado pueden aceptar una participación minoritaria, mientras que la dirección de la empresa del proyecto controla la participación mayoritaria. , pero los inversores Se puede firmar un acuerdo de votación con la empresa del proyecto para mantener derechos de voto especiales en algunos temas importantes. En este caso, los fondos de capital privado pueden imponer requisitos estrictos a la empresa del proyecto. Las sanciones comunes o medidas correctivas incluyen: ajustar la tasa de conversión de las acciones preferentes, aumentar las acciones de los inversores, reducir la transferencia de acciones, derechos de voto y puestos en la junta directiva de la empresa o administración del proyecto a fondos de capital privado y despedir a la administración.
5 Incentivos de capital y acuerdos de juego de gestión
Para motivar a la dirección de la empresa objetivo, los fondos de capital privado suelen establecer algunas condiciones cuando el rendimiento operativo de la empresa alcanza ciertos objetivos, la dirección. puede ser recompensado o castigado bajo estos términos. La forma más común de implementar incentivos de capital para la gestión es mediante la celebración y operación de un contrato de juego.