En 1127 d.C., después de que la dinastía Jin retirara sus tropas de Kaifeng, estableció a Zhang Bangchang como su emperador títere. Debido a que Zhang Bangchang era originario de la dinastía Song y luego le dio oro, el ejército y el pueblo de Kaifeng lo odiaban profundamente, y un gran número de funcionarios de la corte de la antigua dinastía Song también le pidieron que abdicara. Desesperado, el rey Kang fue nombrado emperador en nombre de la reina madre Meng. El 1 de mayo, segundo año de Jingkang (1127 d.C.), el rey Kang Zhao Gou ascendió oficialmente al trono y se convirtió en emperador Gaozong de la dinastía Song. Sin embargo, el rebelde Zhang Bangchang fue coronado rey en nombre de la defensa del país. En el segundo año después de que Gaozong ascendiera al trono, Xu Jin continuó invadiendo el sur de China en nombre de deponer a Zhang Bangchang. Posteriormente, en 1129 d.C., para fortalecer su dominio sobre el área al sur del río Amarillo, el estado de Jin estableció a Liu Yu como emperador, y el país recibió el nombre de Qi, conocido en la historia como "Pseudo Qi". La dinastía Song también envió tropas a la Expedición del Norte, comandada por Yue Fei, Han Shizhong, Liu Guangshi, Zhang Jun y otros generales anti-Jin. A ambos lados del río Amarillo, una vez derrotaron al ejército títere Qi y al ejército de coalición Jin.
El emperador Gaozong Zhao Gou nombró a Qin Hui primer ministro en el año 65438 d.C. y siguió una política de paz. En 1141, Qin Hui destituyó de su cargo al general anti-Jin Han Shizhong, encarceló a Yue Fei por cargos falsos y mató a su padre y a su hijo en la víspera de Año Nuevo (114265438 + 28 de octubre). Todos los demás generales civiles y militares que apoyaron a Yue Fei y resistieron resueltamente a Jin también fueron condenados. El emperador Gaozong de la dinastía Song devolvió la soberanía de la mitad del país en el sureste a costa de pagar tributos.
Después del emperador Gaozong, el desarrollo de los países Song y Jin fue relativamente estable. Xu Jin invadió el sur varias veces, pero la mayoría fracasó a mitad de camino. Durante el reinado del emperador Xiaozong de la dinastía Song del Sur, también se lanzó la Expedición al Norte, pero no logró recuperar el territorio.
En 1207 d.C., Shi estaba en el poder en la dinastía Song del Sur, continuó aplicando una política pacífica y restauró su título y su título póstumo. Sin embargo, en este momento, la fuerza de Jin ya no era tan buena como antes. No sólo no pueden ir al sur, sino que también deben estar siempre preparados para el ascenso de las fuerzas mongolas desde el noroeste. Posteriormente, en julio de 1214, la dinastía Song del Sur decidió no rendir más homenaje a Jin basándose en el monumento a Zhen. En ese momento, Jin ya había sido atacado por Mongolia. Para expandir su territorio y compensar las áreas ocupadas por Mongolia, los Jin invadieron el sur en nombre de "no aceptar más monedas antiguas de la dinastía Song". La dinastía Song del Sur se unió a Mongolia para luchar contra el ejército Jin. . En 1234 d.C., Caizhou del estado de Jin fue capturado por las fuerzas de la coalición mongola y Song. Jin Aizong se ahorcó y la dinastía Jin fue destruida.
Después de la muerte de Jin, la dinastía Song del Sur no solo no logró lograr una paz temporal, sino que también se enfrentó a un enemigo más poderoso: Mongolia. Después de la destrucción de la dinastía Jin, la dinastía Song del Sur quiso recuperar las tierras que ocupaba cuando las tropas mongolas se retiraron. La dinastía Song del Sur siempre se centró en la paz y no tenía un poder militar fuerte, por lo que las tropas enviadas no lograron los objetivos esperados. Este movimiento de la dinastía Song del Sur se convirtió en una excusa para que Mongolia invadiera el sur. En 1235 d. C., los mongoles invadieron el sur por primera vez y fueron rechazados. No dispuesto a fracasar, el ejército mongol invadió el sur dos veces en septiembre del año siguiente y en el tercer año, con la línea de batalla casi acercándose a la orilla norte del río Yangtze. Debido a que el ejército Song luchó valientemente y derrotó a los mongoles, una vez más frustró el intento de los mongoles de cruzar el río. Posteriormente, bajo el mando de los generales antimongoles Meng Ying y Yu Jie, los soldados y civiles de la dinastía Song del Sur derrotaron al ejército mongol muchas veces, obligándolos a intentar desviarse. En 1259 d.C., el mongol Khan Mango murió en el ejército. Su hermano Kublai Khan luchó con el ejército Song en Ezhou. Después de enterarse de la noticia, inmediatamente retiró sus tropas para apoderarse de la posición del Khan. Sin embargo, el cortesano de la dinastía Song del Sur, Jia Sidao, no solo no envió tropas para perseguir hacia el sur, sino que pidió a la gente que hiciera las paces con Mongolia para garantizar la paz y permitir que el ejército mongol regresara al norte sin problemas.
Después de eso, Kublai Khan heredó el estatus de Khan y continuó su expedición al sur. En 1271 d. C., Mongolia fundó la dinastía Yuan. En 1276, Lin'an (ahora Hangzhou), la capital de la dinastía Song del Sur, fue capturada y la dinastía Song del Sur llegó a su fin.