Las pequeñas y medianas empresas son una parte importante de la economía nacional y desempeñan un papel decisivo en la promoción del desarrollo económico y la estabilidad social. Sin embargo, debido a la pequeña escala de producción de las pequeñas y medianas empresas, la baja composición de capital y tecnología y la gran influencia del sistema tradicional y la macroeconomía externa, su gestión financiera no es adecuada para su propio desarrollo y economía de mercado.
1. La situación actual de la gestión financiera de las pequeñas y medianas empresas
En la actualidad, un número considerable de pequeñas y medianas empresas en mi país simplemente persiguen las ventas y el mercado. compartir, ignorar la posición central de la gestión financiera y tener ideas de gestión rígidas y atrasadas, lo que hace que la gestión empresarial se limite a la estructura de gestión de producción y operaciones, y el papel de la gestión financiera empresarial y el control de riesgos no se haya utilizado plenamente. Por otro lado, las pequeñas y medianas empresas han encontrado obstáculos para fortalecer la gestión financiera debido a los cambios en el entorno macroeconómico y las influencias institucionales. Por ejemplo, la "discriminación" política obstaculiza la competencia leal entre las pequeñas y medianas empresas y las grandes empresas; la intervención de un gran número de departamentos de gestión industrial de los gobiernos locales hace que los objetivos de gestión financiera de las pequeñas y medianas empresas sean a corto plazo; la gestión se ve muy afectada por los operadores comerciales, etc.
2. Problemas en la gestión financiera de las pequeñas y medianas empresas
(1) Dificultades de financiación y grave escasez de fondos
En la actualidad, la de mi país Las pequeñas y medianas empresas han establecido inicialmente un sistema de financiación relativamente independiente y diversificado, pero las dificultades de financiación y garantía siguen siendo los problemas más destacados que restringen el desarrollo de las pequeñas y medianas empresas. Las razones principales son: en primer lugar, el endeudamiento excesivo, los elevados costos de financiación y los elevados riesgos, que dan lugar a bajas calificaciones crediticias de las pequeñas y medianas empresas y a una situación crediticia relativamente deficiente. En segundo lugar, el Estado no ha establecido una agencia especial de apoyo a la gestión para las pequeñas y medianas empresas, y las políticas preferenciales del país no se han inclinado hacia las pequeñas y medianas empresas, dejándolas en desventaja a largo plazo. En tercer lugar, la mayoría de las pequeñas y medianas empresas no son de propiedad estatal y algunos bancos no están entusiasmados con otorgarles préstamos debido a la influencia de los conceptos tradicionales y la intervención administrativa. Cuarto, hay una falta de estrategias de gestión financiera. La gestión financiera de la mayoría de las empresas se encuentra todavía en la etapa de gestión contable.
(2) Débil capacidad de inversión y falta de base científica.
En primer lugar, hay escasez de fondos necesarios para la inversión de las pequeñas y medianas empresas. Las instituciones financieras, como los bancos, son la principal fuente de fondos para las PYME, pero a las PYME les resulta difícil atraer inversiones o préstamos de instituciones financieras. Incluso si los bancos aceptan otorgar préstamos a pequeñas y medianas empresas, aumentarán las tasas de interés de los préstamos debido al alto riesgo, aumentando así los costos de financiamiento de las pequeñas y medianas empresas. El segundo es perseguir objetivos a corto plazo. Debido a que son de pequeña escala, su relación préstamo-inversión es mucho mayor que la de las grandes empresas y enfrentan mayores riesgos, por lo que siempre recuperan su inversión lo antes posible y rara vez consideran ampliar su escala. El tercero es la ceguera inversora y la dificultad para captar la dirección de la inversión.
(3) Control financiero débil
En primer lugar, una gestión laxa del efectivo conduce a fondos inactivos o insuficientes. Algunas pequeñas y medianas empresas creen que cuanto más efectivo, mejor, lo que resulta en efectivo inactivo y no participan en la rotación de la producción; algunas empresas carecen de disposiciones de planificación para el uso de los fondos, consideran unilateralmente las fluctuaciones estacionales de los precios y compran demasiado dinero real; y no pueden hacer frente a los fondos que se necesitan con urgencia para las operaciones, y caen en un dilema financiero. En segundo lugar, la rotación de las cuentas por cobrar es lenta y resulta difícil recaudar fondos. La razón es que no existe una política crediticia estricta ni medidas de cobro efectivas, por lo que las cuentas por cobrar no pueden cobrarse ni convertirse en deudas incobrables. En tercer lugar, el control deficiente de los inventarios dio lugar a fondos estancados. Muchas pequeñas y medianas empresas suelen tener más del doble de su volumen de negocios en el inventario de fin de mes, lo que resulta en fondos estancados y una rotación deficiente. Cuarto, el dinero es más importante que el poder y la pérdida de activos es grave. Muchos gerentes de pequeñas y medianas empresas administran mal las materias primas, los productos semiacabados y los activos fijos, y tienen responsabilidades de gestión financiera poco claras, lo que genera un grave desperdicio de activos.
(4) Modelo de gestión rígido y conceptos de gestión obsoletos
Por un lado, el modelo de gestión típico de las pequeñas y medianas empresas es un alto grado de unidad de propiedad y gestión. Los inversores de la empresa también son operadores. Esto ha tenido efectos negativos en la gestión financiera de las empresas. Un número considerable de pequeñas y medianas empresas son de propiedad privada. En estas empresas, el fenómeno de la gestión centralizada y la gestión de estilo familiar por parte de los líderes empresariales es grave, y hay una falta de comprensión e investigación adecuadas sobre los métodos teóricos de gestión financiera, lo que da como resultado una gestión financiera caótica, un control financiero laxo y una distorsión de la gestión financiera. información contable. Las empresas no establecen o no pueden establecer departamentos de auditoría interna, e incluso si los establecieran, es difícil garantizar la independencia de las auditorías internas. Por otro lado, los directivos de las empresas tienen una capacidad y una calidad de gestión deficientes y sus ideas de gestión están atrasadas. Por sus propias razones, algunos gerentes de empresas no logran incorporar la gestión financiera en el mecanismo eficaz de la gestión empresarial y carecen de conceptos modernos de gestión financiera, lo que hace que la gestión financiera pierda su debido estatus y papel en la gestión empresarial.
(5) Es difícil evitar la trampa de la responsabilidad financiera.
Se puede decir que el exceso de deuda es un problema común típico de las empresas de rápido crecimiento y la causa fundamental de las crisis financieras. El efecto de la demanda estratégica está impulsado por el diseño estratégico de la empresa o se manifiesta como el desarrollo de negocios existentes o el desarrollo de nuevos negocios. La expansión de la escala y la cantidad es a menudo significativamente más rápida que la expansión de la calidad intrínseca, y habrá un cierto grado de escasez de financiamiento durante la etapa de alto crecimiento. Por lo tanto, para lograr el objetivo de una rápida expansión, las empresas de alto crecimiento generalmente adoptan estrategias de gestión de deuda.
El efecto de amplificación organizacional tiende a adoptar el modelo de grupos empresariales o sociedades holding en la rápida expansión de muchas empresas. Sin embargo, el efecto de amplificación de la deuda de este modelo también es muy obvio: por un lado, tanto la empresa matriz como la filial buscarán una expansión cuantitativa desde sus respectivos puntos de vista, además de conservar los contactos comerciales y la financiación originales; canales, la filial también podrá obtener la reasignación de negocios o fondos por parte de la matriz. Este efecto de amplificación empresarial y financiera puede fácilmente hacer que las empresas se sobreendeuden y, en última instancia, se conviertan en el "iniciador" de la crisis financiera.
La opacidad financiera y las garantías mutuas internas son problemas comunes entre las empresas de alto crecimiento, que están garantizadas por la opacidad financiera, la fragmentación y los préstamos mutuos entre empresas afiliadas internas. Esto no sólo hace que a los bancos les resulte más difícil emitir juicios financieros sobre las empresas, sino que también plantea grandes dificultades a la supervisión financiera, lo que hace que el ratio de endeudamiento general siga aumentando.
El desajuste estructural más común entre deuda y activos es el uso a largo plazo de deuda a corto plazo y el uso a largo plazo de financiación a corto plazo. También incluye una concentración excesiva de la estructura de pasivos al vencimiento y una desalineación del flujo de efectivo, un desequilibrio de la estructura de deuda a largo y corto plazo, una estructura de banco de préstamos único y una estructura monetaria irrazonable de activos y pasivos, etc. Las empresas utilizan la deuda a corto plazo para invertir en proyectos a largo plazo con largos períodos de recuperación, lo que da como resultado que los pasivos circulantes sean mucho más altos que los activos circulantes. Basándose en las perspectivas de las empresas de alto crecimiento, las instituciones financieras a menudo adoptan financiación a corto plazo y préstamos a largo plazo para apoyar a las empresas en inversiones a largo plazo, aumentando así los riesgos financieros de las empresas. Una vez que los bancos ajusten el dinero, las empresas se encontrarán en un dilema.
La estrategia de alto crecimiento ha provocado escasez de fondos y las empresas deben operar endeudadas. Los efectos de amplificación organizacional y las garantías internas exacerban los niveles de deuda, lo que resulta en sobreendeudamiento. En el caso de un endeudamiento excesivo, las empresas se enfrentan a costos operativos y presiones financieras crecientes, y su capacidad de pago se vuelve cada vez más frágil. El uso prolongado de deuda a corto plazo puede exponer a una empresa a posibles crisis de pagos en cualquier momento.
(6) Ha surgido la trampa de la crisis financiera.
Las pérdidas operativas continuas se deben a la expansión excesiva de las empresas, lo que fácilmente puede conducir a pérdidas debido a una mala gestión o errores estratégicos. Si la empresa sólo sufre pérdidas a corto plazo, siempre que las pérdidas sean inferiores a la depreciación, no necesariamente generará dificultades para pagar la deuda. Sin embargo, si las pérdidas continúan, la cantidad y calidad de los activos netos de la empresa seguirán disminuyendo, lo que debilitará en gran medida las capacidades operativas y de pago de la deuda de la empresa, lo que hará que la empresa no pueda pagar las deudas vencidas. Si las pérdidas son tan graves que la empresa se vuelve insolvente, significa que ha perdido su capacidad de pagar sus deudas y es probable que quiebre.
A principios de 1998, Peregrine Company de Hong Kong, que alguna vez estuvo en la lista Fortune 500, se vio obligada a declararse en quiebra debido a la falta de efectivo suficiente para pagar decenas de millones de dólares en deudas. La gloria de 10 estaba arruinada. La crisis financiera de Zhuhai Giant Group fue provocada por la deuda de 40 millones de yuanes causada por las ventas internas de edificios sin terminar cuando se construyó el Giant Building.
Cuando el mercado está en auge, las empresas de alto crecimiento pueden darle al mercado una sensación de tranquilidad y prosperidad en virtud de su crecimiento sustancial en el tamaño de los activos y los ingresos operativos. Una vez que el entorno económico cambia repentinamente, se producen ajustes políticos importantes, diversos desastres naturales u otros eventos de riesgo inesperados, las empresas pueden tener problemas debido a la contracción del negocio, la contracción de activos o pérdidas importantes de propiedad.
3. Contramedidas para solucionar los problemas existentes en la gestión financiera de las pequeñas y medianas empresas
Los problemas existentes en la gestión financiera de las pequeñas y medianas empresas en mi país son causados por factores duales: el entorno macroeconómico y las propias empresas. Por tanto, para solucionar mejor el problema, además de las políticas de apoyo gubernamental, la adaptación al mercado y la optimización de la cadena de valor y de suministro, la propia empresa también debe partir de tres aspectos.
(1) La inversión debe estar orientada al mercado, realizar estudios de viabilidad sobre proyectos de inversión, tomar decisiones de inversión correctas y esforzarse por reducir los riesgos de inversión.
1. La inversión interna debe ser el foco principal. La inversión nacional incluye principalmente los siguientes aspectos: Primero, inversión en producción de prueba de nuevos productos. El segundo es la inversión en modernización y modernización de equipos técnicos. El tercero es la inversión en recursos humanos. En la actualidad, deberíamos prestar especial atención a la inversión en recursos humanos. Desde cierta perspectiva, fortalecer la inversión en recursos humanos y contar con ciertos talentos técnicos y de gestión de alta calidad son el arma mágica para que las empresas ganen.
2. Diversificar la inversión de capital y reducir los riesgos de inversión.
Una vez que las pequeñas y medianas empresas acumulan capital hasta cierta escala, pueden diversificar sus operaciones, poner sus huevos en diferentes canastas y diversificar los riesgos de inversión.
3. Estandarizar los procedimientos de inversión de proyectos. Cuando una empresa tiene cierta fortaleza en términos de capital, operaciones técnicas y capacidades de gestión, puede aprender de las prácticas comunes de las grandes empresas, estandarizar los procedimientos de inversión de los proyectos, implementar la supervisión de las inversiones y diseñar e implementar cuidadosamente varias etapas de las actividades de inversión. Además, también se debe prestar atención a la implementación de estrategias posteriores para evitar riesgos de inversión.
(2) Las empresas deben trabajar duro para mejorar sus habilidades internas, fortalecer la gestión del capital y fortalecer el control financiero.
1. Crear conciencia y considerar el fortalecimiento de la gestión de fondos como una parte importante de la promoción del sistema empresarial moderno e implementarlo en todos los departamentos funcionales de la empresa. Dado que el uso y la rotación de fondos involucran todos los aspectos dentro de la empresa, los gerentes de la empresa deben cambiar sus conceptos y darse cuenta de que la administración, el uso y el control de los fondos no son solo responsabilidad del departamento financiero, sino también un asunto importante relacionado con todos los departamentos. y vínculos de producción y operación de la empresa. Por lo tanto, debe implementarse en todos los niveles para * * * contribuir a la gestión de los fondos corporativos.
2. Esforzarse por mejorar la eficiencia del uso de los fondos para que el uso de los fondos pueda producir los mejores resultados. Para hacer esto, primero debemos coordinar efectivamente la fuente y el uso de los fondos. Por ejemplo, nunca utilice préstamos a corto plazo para comprar activos fijos para evitar dificultades en la rotación de capital. En segundo lugar, predecir con precisión cuándo se recuperarán y desembolsarán los fondos. Por ejemplo, cuándo se pueden cobrar las cuentas por cobrar, cuándo se pueden comprar los bienes, etc. , debe ser consciente de ello, de lo contrario, fácilmente conducirá a un desequilibrio de ingresos y gastos y limitaciones financieras. Finalmente, asignar racionalmente los fondos y combinar razonablemente la ocupación de capital de trabajo y fondos fijos.
3. Fortalecer el control de la propiedad. Establecer y mejorar el sistema de control interno para la gestión de propiedades y materiales, y establecer procedimientos operativos estandarizados en términos de adquisición, recepción, ventas, gestión de muestras, etc. de materiales, para tapar lagunas y mantener la seguridad. La gestión y el registro de los bienes deben separarse para crear controles internos sólidos, y la gestión, el registro, la inspección y la verificación de los activos nunca deben confiarse a una sola persona. Es necesario realizar inventarios periódicos, exponer problemas y promover mejoras en la gestión y el fortalecimiento de responsabilidades. Por último, realizar inspecciones sorpresa no programadas e instar a los administradores y encargados de registros a estar atentos y no ser descuidados.
4. Fortalecer la gestión de inventarios y cuentas por cobrar. En los últimos años, muchas pequeñas y medianas empresas han caído en el dilema de la escasez de capital de trabajo operativo. Fortalecer la gestión del inventario y las cuentas por cobrar es una medida importante para resolver el problema. Fortalecer la gestión de inventario, comprimir los materiales de inventario vencidos tanto como sea posible, evitar el estancamiento de fondos y utilizar métodos científicos para garantizar la estructura óptima de los fondos de inventario. Fortalecer la gestión de las cuentas por cobrar, investigar y evaluar el crédito de los clientes de crédito, inspeccionar periódicamente las cuentas por cobrar, formular métodos integrales de gestión de cobros y controlar estrictamente la antigüedad de las cuentas. Las cuentas inactivas y las deudas incobrables deben tratarse adecuadamente después de obtener pruebas concluyentes.
5. Mantener intacta la información financiera. Muchas pequeñas y medianas empresas ignoran los registros diarios y les resulta difícil proporcionar información financiera completa, lo que inevitablemente traerá muchas dificultades a la gestión financiera, como la autoevaluación, la financiación, la planificación y la elaboración de presupuestos. La gestión empresarial moderna, especialmente la gestión financiera eficaz, debe disponer de información financiera completa para ayudar a los directivos a analizar el pasado y predecir el futuro.
(3) Optimizar la estructura financiera y equilibrar un alto crecimiento y un desarrollo constante.
Los casos de quiebra de grandes empresas como Sun Shen muestran que si una empresa ignora sus propias condiciones y utiliza ciegamente operaciones de deuda para allanar el camino, fácilmente acumulará demasiados activos o negocios con poca rentabilidad. No importa cuán grande sea la escala, será eliminada. Para las empresas, el crecimiento sólo se justifica si es financieramente estable.
Optimizar la estructura financiera es la clave para la estabilidad financiera corporativa, que se caracteriza por bajos costos de capital integrales, alto apalancamiento financiero y riesgos financieros moderados. Las empresas deben garantizar continuamente la optimización dinámica de la estructura financiera mediante el ajuste de existencias y el ajuste variable (incremento o disminución) de acuerdo con los cambios en el entorno operativo.
El objetivo de la gestión de la estructura financiera corporativa es ajustar estructuralmente el capital, los pasivos, los activos y las inversiones para mantener una proporción razonable:
Primero, optimizar la estructura de capital. Las empresas deberían determinar una estructura proporcional adecuada entre capital social y capital de deuda para que los niveles de deuda se mantengan siempre en un nivel razonable y no puedan exceder su propia asequibilidad. El punto de inflexión para la gestión de la deuda es cuando las ganancias antes de intereses e impuestos sobre todos los fondos igualan los intereses de la deuda. Hasta que se alcanza un punto crítico, el endeudamiento brinda a los accionistas el beneficio de un mayor apalancamiento financiero. Una vez superado el punto crítico, un aumento del ratio de endeudamiento se convertirá en un precursor de una crisis financiera. Limitadas por el tamaño de la empresa, las pequeñas y medianas empresas tienen una capacidad relativamente baja para soportar riesgos financieros. Por lo tanto, es particularmente importante formar una estructura de capital razonable y determinar un índice de endeudamiento razonable.
Demasiada deuda causará dificultades en la rotación de capital una vez que la situación cambie; muy poca deuda limitará el desarrollo a largo plazo de la empresa. El desarrollo a largo plazo de una empresa requiere la cooperación de capital extranjero y fondos propios. Debe endeudarse pero no endeudarse demasiado para formar una estructura de capital razonable.
El segundo es optimizar la estructura de la deuda. El foco de la gestión de la estructura de pasivos es la estructura temporal de los pasivos. Dado que el flujo de caja esperado es difícil de coordinar con el vencimiento y el monto de la deuda, esto requiere que las empresas mantengan un margen de seguridad al determinar la estructura de vencimiento de la deuda, permitiendo al mismo tiempo fluctuaciones en el flujo de caja. Las empresas deben sopesar la rentabilidad y los riesgos de los pasivos a largo plazo y los pasivos a corto plazo, y determinar la proporción de pasivos a largo plazo y pasivos a corto plazo que puedan minimizar los riesgos corporativos y maximizar la rentabilidad. Además, las empresas deben prestar mucha atención a los cambios en la situación económica y financiera local y en los tipos de cambio, ajustar la estructura bancaria y monetaria de los préstamos y tratar de evitar una concentración excesiva del financiamiento en instituciones financieras en un determinado país, región o asentamiento. de préstamos o negocios en una moneda única. Prevenir y reducir los riesgos de préstamos y de tipo de cambio.
El tercero es optimizar la estructura de activos. La optimización de la estructura de activos tiene como objetivo principal determinar un nivel de liquidez que pueda mantener la producción y operación normales de la empresa y generar la mayor cantidad de ganancias posible para la empresa, al tiempo que reduce o no aumenta los riesgos. Su indicador básico es el "capital de trabajo neto", que refleja la diferencia entre los activos corrientes y los pasivos corrientes.
El cuarto es optimizar la estructura de inversión. Principalmente desde la perspectiva de mejorar el rendimiento de la inversión, clasificamos y comparamos el estado de inversión de las empresas y determinamos proporciones y modelos razonables, incluidas la inversión a largo plazo y la inversión a corto plazo, la inversión en activos fijos y la inversión en activos intangibles (como I+D, marca corporativa, etc.) e Inversión en activo circulante, inversión directa (proyecto) e inversión indirecta (valores), inversión industrial y capital riesgo.
(4) Fortalecer la construcción del equipo contable y mejorar la calidad de gestión de los empleados corporativos.
En la actualidad, muchas pequeñas y medianas empresas tienen cuentas contables poco claras, información distorsionada y una gestión financiera caótica; los líderes empresariales se involucran en la corrupción y el soborno de vez en cuando las empresas establecen cuentas fuera de balance; y participar en fraude, lo que resulta en ganancias falsas y pérdidas reales o ganancias infladas, etc., una vez; Las razones son: primero, la base financiera de las empresas es débil, la calidad del personal contable no es alta, están sujetos a liderazgo y no pueden ejercer derechos de supervisión; segundo, los líderes empresariales tienen un concepto legal débil e ignoran la seriedad; y coerción de los sistemas financieros y las disciplinas financieras. Para resolver los problemas anteriores, debemos fortalecer la construcción del equipo contable, brindar capacitación profesional y educación política e ideológica al personal contable y mejorar la conciencia supervisora del personal contable. Para fortalecer la educación de calidad de todos los empleados, debemos partir de los líderes de la empresa, mejorar continuamente la conciencia jurídica de todos los empleados y fortalecer el concepto legal. Sólo confiando en los esfuerzos conjuntos de todos los empleados de la empresa se pueden mejorar las condiciones operativas de la empresa, realizar una buena gestión financiera y mejorar la fuerza competitiva de la empresa.
Las verdaderas ventas comienzan con el servicio postventa.