El análisis de los informes financieros tiene lógicamente cuatro direcciones: rentabilidad, seguridad, eficiencia y crecimiento. Para estas cuatro direcciones, el análisis financiero se puede ampliar a los siguientes 30 indicadores básicos:
1. Análisis de rentabilidad (1) Análisis de rentabilidad
1. ÷ ingresos por ventas) × 100
Cuanto mayor sea el ratio, mayor será la rentabilidad de la empresa.
2. Tasa de interés del activo neto = (beneficio neto ÷ activos totales) × 100
Cuanto mayor sea el ratio, mayor será la rentabilidad de la empresa.
3. Rentabilidad sobre el capital = (beneficio neto ÷ fondos propios) × 100
Cuanto mayor sea el ratio, mayor será la rentabilidad de la empresa.
4. Rendimiento sobre los activos totales = (beneficio total + gasto por intereses) / activos totales promedio × 100.
Cuanto mayor sea el ratio, mayor será la rentabilidad de la empresa.
5. Margen de beneficio operativo = (beneficio operativo ÷ ingresos operativos) × 100
Cuanto mayor sea el ratio, mayor será la rentabilidad de la empresa.
6. Tasa de beneficio de costos = (beneficio total/costo total) × 100
Cuanto mayor sea la relación, mayor será la eficiencia operativa de la empresa.
(2) Análisis de la calidad de las ganancias
1. Tasa de recuperación de efectivo de todos los activos = (flujo de efectivo neto de las actividades operativas ÷ activos totales promedio) × 100.
En comparación con la media del sector.
2. Ratio de caja rentable = (flujo de caja operativo neto ÷ beneficio neto) × 100
Cuanto mayor sea el ratio, mayor será la calidad de los beneficios de la empresa y, en general, su valor debería ser mayor. que 1.
3. Ratio de efectivo por ventas = (efectivo recibido por la venta de bienes o prestación de servicios ÷ ingreso neto del negocio principal) × 100.
Cuanto mayor sea el valor, mayor será la capacidad de cobro de ventas y mayor será la calidad de las ventas.
2. Análisis de solvencia
1. Capital de trabajo neto = activo circulante - pasivo circulante = capital a largo plazo - activo a largo plazo
Comparar y analizar consecutivamente períodos Valor de la empresa.
2. Ratio circulante = activos circulantes/pasivos circulantes
Comparado con el promedio de la industria.
3. Ratio rápido = activos rápidos/pasivos corrientes
En comparación con el promedio de la industria.
4. Ratio de caja = (fondos monetarios, activos financieros comerciales) ÷ pasivos corrientes
En comparación con el promedio de la industria.
5. Ratio de flujo de caja = flujo de caja generado por las actividades operativas ÷ pasivos corrientes
En comparación con el promedio de la industria.
6. Ratio activo-pasivo = (pasivos totales/activos totales) × 100
Cuanto menor sea el ratio, más segura estará la empresa a la hora de pagar su deuda y más seguro será el préstamo. .
7. Ratio de patrimonio y multiplicador de patrimonio
Ratio de propiedad = pasivos totales ÷ patrimonio contable, multiplicador de patrimonio = activos totales ÷ patrimonio contable.
Cuanto menor sea la proporción de derechos de propiedad, más seguro será el pago de la deuda de la empresa y más seguro será el préstamo.
8. Ratio de cobertura de intereses = ganancias antes de intereses e impuestos/gastos por intereses = (beneficio neto, gastos por intereses, gasto por impuesto sobre la renta)/gastos por intereses.
Cuanto mayor sea el ratio de cobertura de intereses, más seguros serán los pagos de intereses.
9. Ratio de cobertura de intereses del flujo de efectivo = flujo de efectivo de las actividades operativas ÷ gastos por intereses.
Cuanto mayor sea el ratio de cobertura de intereses del flujo de caja, más seguros serán los pagos de intereses.
10. Ratio de deuda del flujo de caja operativo = (flujo de caja operativo ÷ pasivos totales) × 100
Cuanto mayor sea el ratio, mayor será la capacidad de pagar la deuda total.
¿Cuáles son los métodos de análisis de los estados financieros?
Métodos de análisis de estados financieros: análisis de tendencias, análisis estructural, análisis comparativo, análisis factorial y análisis de ratios.
1. Método de análisis de tendencias:
El análisis de tendencias consiste en observar los estados financieros de varios períodos consecutivos, comparar la cantidad de partidas relevantes en cada período y analizar el aumento o disminución de las mismas. ciertos indicadores, y luego un método analítico para juzgar su tendencia de desarrollo y predecir posibles resultados futuros.
A través del análisis de tendencias, los usuarios de informes pueden comprender la tendencia básica de los cambios en proyectos relacionados, juzgar si esta tendencia es beneficiosa y hacer predicciones sobre el desarrollo futuro de la empresa.
2. Método de análisis estructural:
El llamado método de análisis estructural se refiere a tomar como base el número de un determinado elemento clave en el estado financiero (es decir, 100), y luego, se calculan los componentes de la partida. El porcentaje de una parte respecto del total se utiliza para analizar los cambios en la composición general, revelando así la posición relativa y la relación estructural general de cada partida en el estado financiero.
3. Análisis comparativo:
El análisis comparativo consiste en comparar determinadas partidas o ratios de los estados financieros con otra información relevante para determinar diferencias cuantitativas. Un método de análisis de estados financieros que explica y evalúa el estado financiero y el desempeño operativo de una empresa.
4. Método de análisis factorial:
El análisis factorial consiste en analizar los diversos factores que afectan los indicadores financieros y su grado de influencia para explicar lo que realmente sucedió en el período actual en comparación con el plan. o el período base Un método de análisis que analiza las principales razones de los cambios y el impacto de cada factor cambiante en los cambios en los indicadores financieros.
5. Método de análisis de ratios:
El análisis de ratios consiste en reflejar la relación entre diferentes partidas o categorías en el mismo estado financiero, o la relación entre partidas relacionadas en diferentes estados financieros. Con base en esto, evaluar el estado financiero y el desempeño operativo de la empresa, e identificar problemas operativos y soluciones.