Ratio circulante = activo circulante/pasivos circulantes x100%; ratio rápido activos/pasivos circulantes x100%?
1. es la relación entre activos circulantes y pasivos circulantes. Indica cuántos activos circulantes tiene una empresa por cada dólar de pasivos circulantes como garantía de pago. Refleja la capacidad de la empresa para pagar los pasivos circulantes que vencen con activos circulantes que se pueden convertir en efectivo. en el futuro próximo. La fórmula de cálculo es:
Ratio circulante = activo circulante/pasivo circulante × 100%
1 En términos generales, cuanto mayor sea el ratio circulante, mayor será la solvencia a corto plazo. Sin embargo, un índice circulante alto no significa que la empresa tenga suficiente efectivo o depósitos para pagar las deudas. A nivel internacional, se cree generalmente que el límite inferior del índice circulante es del 100%, y un índice circulante igual al 200% es más apropiado;
2. , mejor; desde la perspectiva de los operadores comerciales, un índice circulante excesivamente alto significa un aumento en los costos de oportunidad y una disminución de la rentabilidad;
3. Ya sea que el índice circulante sea razonable o no, los estándares de evaluación lo son. diferentes en diferentes industrias, empresas y la misma empresa en diferentes momentos.
2. Ratio de rapidez
El ratio de rapidez es el ratio entre los activos rápidos de una empresa y sus pasivos corrientes. Los llamados activos rápidos se refieren al saldo después de los activos circulantes menos los inventarios con poca liquidez e inventario inestable. La fórmula de cálculo es: Ratio rápido = Activos rápidos/Pasivos corrientes × l00%
Donde:? Activos rápidos = Fondos monetarios + Activos financieros comerciales + Cuentas por cobrar + Documentos por cobrar = Activos corrientes - Inventario - Cuentas prepagas - Activos no corrientes con vencimiento en un año - Otros activos corrientes
En términos generales, cuanto mayor sea el ratio rápido, mayor será la capacidad de la empresa para pagar los pasivos corrientes. A nivel internacional, se cree generalmente que un ratio rápido igual al 100% es más apropiado. Si el ratio rápido es inferior al 100%, la empresa afrontará un gran riesgo de pago de la deuda.
Si el ratio rápido es superior al 100%, aunque la seguridad de pago de la empresa sea muy alta, aumentará considerablemente el coste de oportunidad de la empresa debido a la ocupación excesiva de efectivo y cuentas por cobrar.
Información ampliada
Debilidades de los datos del ratio circulante
1. No se pueden evaluar los flujos de fondos futuros.
La liquidez representa la capacidad de una empresa para utilizar suficientes entradas de efectivo para equilibrar las salidas de efectivo requeridas. Cada elemento del ratio circulante proviene de los indicadores puntuales del balance. Solo puede representar el estado o stock de todos los recursos disponibles y las deudas que la empresa debe pagar en un momento específico, y no tiene ningún efecto. relación causal con los futuros flujos de capital. Por lo tanto, el índice circulante no se puede utilizar para evaluar la liquidez futura de la empresa.
2. No refleja la situación financiera de las empresas.
En una empresa que presta atención a la gestión financiera, el propósito de mantener efectivo es evitar la escasez de efectivo. Sin embargo, el efectivo es un activo no rentable o de muy baja rentabilidad, y la mayoría de las empresas intentan reducir la cantidad de efectivo tanto como sea posible. De hecho, muchas empresas suelen recurrir a entidades financieras para pedir dinero prestado cuando tienen escasez de efectivo. El importe de esta financiación no se refleja en la fórmula del ratio circulante.
3. Desviación de cuentas por cobrar.
El tamaño de las cuentas por cobrar a menudo se ve afectado por factores como las condiciones de venta y las políticas crediticias. Las cuentas por cobrar de una empresa son generalmente de naturaleza cíclica, a menos que la empresa se liquide, las cuentas por cobrar a menudo permanecerán en montos relativamente estables. Las cuentas por cobrar no pueden utilizarse como un indicador confiable de futuras entradas netas de efectivo.
Al analizar el índice actual, si el monto de las cuentas por cobrar se considera como un indicador confiable de las entradas de efectivo futuras sin considerar las condiciones de ventas, la política crediticia y otros factores relevantes de la empresa, inevitablemente se producirá una desviación.
4. La inestabilidad en la determinación del valor de los inventarios.
La entrada de efectivo futura a corto plazo generada a través del inventario a menudo depende del tamaño de la ganancia por ventas. Generalmente, las empresas expresan el valor del inventario en términos de costo y calculan el índice actual en consecuencia. De hecho, la entrada de efectivo futura a corto plazo procedente del inventario incluye, además del costo de ventas, la utilidad bruta por ventas. Sin embargo, el índice actual no tiene en cuenta el factor de utilidad bruta.
5. Efecto encalado.
Para mostrar buenos indicadores financieros, los gerentes de negocios utilizarán algunos métodos para disfrazar el ratio actual. Por ejemplo, para bienes comprados a crédito, retrasar deliberadamente la compra de bienes cerca de fin de año hasta principios del próximo o acelerar la compra de bienes al final del año y adelantar la compra de bienes planificados; Se comprará a principios del próximo año hasta dentro del año, etc., todos afectarán artificialmente la relación actual.
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