1. ¿Cómo calcular el requisito de capital de trabajo en los documentos de preparación del préstamo?
Respuesta profesional:
Cantidad de capital de trabajo = ingresos por ventas del año anterior × (1- Margen de beneficio de ventas del año anterior) × (1 Tasa de crecimiento anual estimada de ingresos por ventas)/Número de operaciones
Entre ellos: Número de operaciones = 360/(Días de rotación de inventario Días de rotación de cuentas por cobrar - Días de rotación de cuentas por pagar Días de rotación de cuentas de prepago - Días de rotación de cuentas por cobrar)
Días de rotación = 360/tiempos de rotación
Tiempos de rotación de cuentas por cobrar = ingresos por ventas/saldo promedio de cuentas por cobrar
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El número de rotación de cuentas recibidas por adelantado = ingresos por ventas/saldo promedio de cuentas recibidas por adelantado
El número de rotaciones de inventario = costo de ventas/promedio saldo de inventario
Número de rotación de cuentas recibidas por adelantado = costo de ventas/saldo promedio de cuentas prepago
Número de rotación de cuentas por pagar = costo de ventas/saldo promedio de cuentas por pagar
Nuevo límite de préstamo de capital de trabajo = cantidad de capital de trabajo - fondos propios del prestatario - préstamo de capital de trabajo existente - capital de trabajo proporcionado por otros canales
2. ¿Documentos de preparación de préstamos?
Respuesta profesional: Cantidad de capital de trabajo = margen de ganancia de ventas anual del año anterior) Días – Días de rotación de cuentas por pagar Días de rotación de cuentas prepagas – Anticipos recibidos) Número de semanas Rotación de cuentas por cobrar = Ingresos por ventas/Rotación promedio = Ingresos por ventas/Saldo promedio de cuentas por cobrar Rotación de inventario = Costo de ventas/Saldo promedio de inventario, número de rotación de cuentas prepago = costo de ventas/saldo promedio de cuenta prepago, número de rotación de cuentas por pagar = costo de ventas/saldo promedio de cuentas por pagar, nuevo límite de préstamo de capital de trabajo = cantidad de capital de trabajo - fondos propios del prestatario - Préstamos de capital de trabajo existentes - Otros canales
3.
Requerimientos de capital = (cantidad promedio de fondos ocupados en el período base - cantidad irrazonable de fondos ocupados) × (1 ± tasa de aumento o disminución de ventas en el período de pronóstico) × (1 ± tasa de cambio de velocidad en el período de pronóstico). La previsión de necesidades de capital se refiere a la estimación y especulación de los fondos que necesitará una empresa en el futuro en función de las necesidades de producción y operaciones.
Fórmula de cálculo para los requisitos de capital previstos
1. Método de análisis factorial:
Requerimientos de fondos = (cantidad promedio de fondos ocupados en el período base - cantidad irrazonable de fondos ocupados) × (1 ± Tasa de aumento y disminución de las ventas durante el período de pronóstico) × (1 ± Tasa de cambio de velocidad durante el período de pronóstico).
2. Método del porcentaje de ventas:
Demanda de financiamiento externo = (aumento de activos sensibles - aumento de pasivos sensibles aumento de activos no sensibles) - aumento de ganancias retenidas.
¿Qué es una previsión de requerimientos de capital?
La previsión de requerimientos de capital se refiere a la estimación y especulación de los fondos futuros requeridos por una empresa en función de sus necesidades de producción y operación. Cuando una empresa recauda fondos, primero debe predecir la cantidad de fondos necesarios, es decir, estimar, analizar y juzgar la cantidad de fondos que la empresa necesitará para organizar las actividades de producción y operación en el futuro. Esta es la base para que las empresas puedan recaudar fondos. formular planes de financiación.
La importancia de pronosticar los requisitos de capital
Las actividades continuas de producción y operación de las empresas continúan generando demanda de fondos. Al mismo tiempo, las empresas también necesitan recaudar fondos para inversión extranjera y. ajuste de la estructura de capital. Algunos de los fondos que necesita la empresa provienen de la propia empresa y la otra parte se obtiene mediante financiación externa. Al financiar externamente, las empresas no sólo necesitan encontrar proveedores de fondos, sino también comprometerse a reembolsar el principal y los intereses o ofrecer perspectivas de ganancias corporativas para convencer a los proveedores de fondos de que sus inversiones son seguras y rentables. Este proceso suele llevar más tiempo. Por lo tanto, las empresas necesitan conocer de antemano sus necesidades financieras, determinar la cantidad de fondos necesarios y organizar planes de financiación con antelación para evitar perturbaciones.
Pasos para pronosticar los requisitos de capital
La previsión de los requisitos de capital generalmente sigue los siguientes pasos:
(1) Previsión de ventas
Las previsiones de ventas son el punto de partida para las previsiones financieras corporativas.
La previsión de ventas en sí no es una función de la gestión financiera, pero es la base para la previsión financiera. La previsión financiera sólo puede comenzar una vez completada la previsión de ventas. Por lo tanto, las previsiones de las necesidades de capital empresarial también deberían basarse en las previsiones de ventas.
(2) Estimar los activos necesarios
Los activos suelen ser una función del volumen de ventas y la relación funcional se puede analizar en función de datos históricos. Según el volumen de ventas esperado y la función de venta de activos, se puede predecir la cantidad total de activos necesarios. Ciertos pasivos corrientes también son función de las ventas y, en consecuencia, pueden predecir la tasa de crecimiento espontáneo de los pasivos, lo que puede reducir la cantidad de financiamiento externo de la empresa.
(3) Estimación de ingresos, gastos y ganancias retenidas
También existe una cierta relación funcional entre ingresos y gastos y ventas, por lo que los ingresos y gastos se pueden estimar en función de las ventas. y determinar la utilidad neta. La utilidad neta y el índice de pago de dividendos determinan la cantidad de fondos que pueden proporcionar las ganancias retenidas.
(4) Estime la cantidad requerida de fondos adicionales y determine la cantidad de financiamiento externo.
Con base en los activos totales estimados, reste las fuentes de fondos existentes, el crecimiento espontáneo de los pasivos y las fuentes internas. Las ganancias retenidas proporcionadas determinarán la cantidad de fondos adicionales que se deben requerir y, en base a esto, se determinará en mayor detalle la cantidad de financiamiento externo requerido.
IV. La fórmula de cálculo de la “Referencia para el cálculo de la demanda de préstamos de liquidez” de la Comisión Reguladora Bancaria de China
La fórmula de cálculo de la “Referencia para el cálculo de los préstamos de liquidez” de la Comisión Reguladora Bancaria de China Demanda” es: Cantidad de capital de trabajo - año anterior Ingresos por ventas × (1 - margen de beneficio de ventas del año anterior) × (1 número esperado de veces).
Entre ellos, el número de operaciones = 360/(días de rotación de inventario, días de rotación de cuentas por cobrar - días de rotación de cuentas prepago). Días de facturación = 360/tiempos de facturación. El número de rotación de cuentas por cobrar = ingresos por ventas/saldo promedio de cuentas por cobrar El número de rotación de cuentas por cobrar por adelantado = ingresos por bloqueo/saldo promedio de cuentas por cobrar por adelantado El número de rotación de inventario = costo de ventas. /saldo promedio de inventario.
Número de rotación de cuentas prepago = costo de ventas / saldo promedio de cuentas prepago Número de rotación de cuentas por pagar = costo de ventas ¡Saldo promedio de cuentas por pagar! Según la teoría tradicional de la gestión financiera, se pueden utilizar el método de análisis de factores, el método del porcentaje de ventas, el método de predicción del hábito de capital y otros métodos para estimar y predecir el capital de trabajo requerido por la empresa.
Sobre esta base, basándose en la relación entre el capital de trabajo y los ingresos por ventas, la Comisión Reguladora Bancaria de China proporcionó un conjunto de fórmulas de referencia de cálculo en las "Medidas provisionales para la gestión de préstamos de capital de trabajo razonables" de 2010. El cálculo de la demanda no sólo ayuda a los bancos y otras instituciones financieras a fortalecer la gestión y el control de los préstamos de capital de trabajo requeridos por las empresas.
También facilita que el centro de liquidación o la empresa financiera de grandes grupos empresariales gestionen préstamos a unidades miembro dentro del grupo. Este artículo resume la experiencia real en la aplicación específica de fórmulas de cálculo en el proceso de crédito interno de más de 50 unidades miembros de un gran grupo empresarial nacional de carbón. Se encuentra que todavía existen varias deficiencias en el proceso de utilización de las fórmulas de cálculo. y se presentan sugerencias de mejora específicas para abordar estas deficiencias.