Principales empresas cotizadas en la industria 5G: China Telecom (00728), China Unicom (600050), China Mobile (00941), etc.
Datos centrales de este artículo: Proporción de inversión de cada eslabón de la cadena industrial 5G, escala de inversión en activos fijos de comunicaciones móviles, escala de inversión en equipos de redes de comunicaciones móviles (equipo principal), escala de inversión en antenas de estaciones base de teléfonos móviles, escala de inversión en planificación y operación y mantenimiento de redes de comunicaciones móviles, etc. p>
La cadena industrial 5G tiene muchos eslabones, que incluyen principalmente equipos de redes de comunicación, antenas de estaciones base, frecuencias de radio, módulos ópticos, etc.
La cadena industrial 5G es muy amplia e incluye componentes, principales equipos, operadores y aplicaciones posteriores. La inversión inicial incluye principalmente equipos inalámbricos, equipos de transmisión, equipos de estaciones base, pequeñas estaciones base, equipos de comunicación óptica, planificación e implementación de redes, etc. Desde la perspectiva de la dirección de la aplicación, las aplicaciones 5G incluyen tres direcciones principales: digitalización industrial, vida inteligente y gobernanza digital; las aplicaciones generales 5G (es decir, las aplicaciones que pueden aplicarse a varios escenarios 5G en diversas industrias en el futuro) incluyen 4K/ Video de ultra alta definición 8K, VR/Hay cuatro categorías: AR, drones/vehículos/barcos y robots; 5G se aplica a la industria, la atención médica, la educación, la seguridad y otros campos, y también producirá innovaciones de tipo X. Aplicaciones industriales.
Según las estimaciones del Instituto de Investigación Industrial Qianzhan, la proporción de inversión en cada eslabón de la cadena industrial 5G en el período 5G es diferente, entre los cuales los equipos de redes de comunicación representan la mayor proporción con un 35,9%. , y la inversión en antenas de estaciones base, radiofrecuencias, cables de fibra óptica y módulos ópticos. Las proporciones son del 3,5%, 12,3%, 3,3% y 5,3% respectivamente.
Se espera que la inversión total en la cadena industrial 5G supere los 1,8 billones, con picos de inversión en 2023 y 2024.
El ritmo de avance de 5G de mi país se encuentra en el nivel líder a nivel mundial. compitiendo con la esperanza de vida de los teléfonos móviles extranjeros. El ciclo sigue siendo constante. Al mismo tiempo, debido a la diversificación de los escenarios de aplicación 5G (banda ancha móvil mejorada, conexiones masivas, alta confiabilidad y baja latencia, etc. escenarios de aplicación) y el diferente progreso de varias industrias, la inversión en 5G será un proceso relativamente a largo plazo. , y el ciclo de construcción principal de 5G durará entre 5 y 6 años.
En términos de inversión total, el Instituto de Investigación Industrial Qianzhan predice que se espera que la inversión total en 5G por parte de los cuatro principales operadores de mi país (China Mobile, China Telecom, China Unicom y China Radio and Television) y China Tower para superar los 1,8 billones en comparación con La tasa de crecimiento en la era 4G superó el 60%. Desde la perspectiva del ritmo de inversión, los picos de inversión se producirán en 2023 y 2024 debido a la mejora continua de la tecnología de la industria y las funciones de los productos, y al crecimiento de los escenarios de aplicación, la escala de inversión seguirá estando en un nivel alto después de 2024.
Los equipos de redes de comunicaciones representan la mayor proporción de la inversión en la cadena industrial. La escala de inversión en antenas de estaciones base y planificación, operación y mantenimiento de redes superará los 60 mil millones de yuanes y 140 mil millones de yuanes respectivamente.
El equipo de red de comunicación es un sistema de telefonía móvil. Los enlaces principales incluyen principalmente equipos de sistemas como inalámbricos, transmisión, red central y soporte de portador comercial. Según estimaciones de los operadores, la inversión en equipos de redes de comunicaciones en el sistema 4G ha superado los 400 mil millones de yuanes. Dado que el número de estaciones base que transportan servicios y soporte ha aumentado significativamente en comparación con 4G, el Instituto de Investigación Industrial de Qianzhan predice que la inversión general en principales. Los equipos aumentarán en un 45% en el período 5G, se estima que la escala de inversión total en equipos de redes de comunicaciones (equipos principales) en el período 5G representará el 35,9% de la inversión total en 5G, y la inversión total será cercana. a 650 mil millones de yuanes.
Como eslabón central de la inversión en 5G, los equipos de redes de comunicaciones tienen un ciclo de inversión largo y se espera que haya inversiones a gran escala durante el período 5G en 2023, a medida que aumente el número de macro y; Aumenta la construcción de pequeñas estaciones. Se espera que la escala de inversión en equipos de redes de comunicaciones (equipos principales) alcance su punto máximo, alcanzando los 96,8 mil millones de yuanes.
Información de referencia: el 18 de julio de 2021, China Mobile anunció la oferta ganadora para la adquisición centralizada de equipos principales de red inalámbrica 5G 700M con un precio total de más de 38 mil millones de yuanes, con una escala de aproximadamente 480.000 estaciones. . El 1 de agosto de 2021, China Telecom y China Unicom anunciaron los resultados del proyecto conjunto de adquisición centralizada de equipos principales inalámbricos (2,1G) para el proyecto de construcción 5G SA en 2021. La escala de la adquisición centralizada es de aproximadamente 242.000 estaciones, y un máximo Se establece el límite del precio de oferta: 20.532 millones de yuanes (sin incluir impuestos).
Según las estadísticas y el cálculo del número de estaciones base 5G realizados por el Instituto de Investigación Industrial Qianzhan basándose en una investigación de datos públicos, se espera que el número de macroestaciones 5G y pequeñas estaciones 5G sean 4,8 millones y 9,6 millones. respectivamente.
La escala de inversión de las antenas de las estaciones base se calcula de la siguiente manera: cada macroestación 5G debe estar equipada con 3 antenas, y el precio de cada antena de macroestación se calcula en 3.000 yuanes, cada estación pequeña debe estar equipada con un promedio de 2; antenas, y el precio de cada antena de estación pequeña es de 1.000 yuanes. Calculado, la escala de inversión total de las antenas de estaciones base 5G alcanza los 62,4 mil millones de yuanes. El Instituto de Investigación Industrial Qianzhan predice que la inversión total de mi país en antenas de estaciones base 5G alcanzará su punto máximo en 2023, alcanzando los 11.100 millones de yuanes.
Nota: Los datos de 2020 y 2021 incluyen la escala de antena de las macro estaciones base 4G. Cada macro estación base 4G solo necesita configurarse con una antena.
Información de referencia: el 25 de junio de 2021, por encargo de China Radio and Television, China Mobile lanzó una licitación de productos de antena multibanda (incluidos 700M). El anuncio de licitación muestra que la licitación *** involucra tres tipos de productos de adquisición centralizada de antenas, un total de 6 tipos: El paquete de licitación 1 es principalmente "4+4+4" 700/900/1800 antenas independientes eléctricamente ajustables (alta ganancia) , con una demanda de 600.000 El paquete estándar 2 es principalmente una antena inteligente eléctricamente ajustable independiente "4+4+4+8" 700/900/1800/FA (estilo corto), con una demanda de 1,14 millones de unidades.
Aunque la arquitectura de la red 5G es mucho más compleja que la 4G, con un número total de estaciones base cada vez mayor y una mayor complejidad empresarial, la tendencia a la centralización y la inteligencia es obvia. Por lo tanto, es posible que los costos de planificación y operación y mantenimiento de la red en la era 5G no aumenten significativamente y se espera que sean básicamente los mismos que en la era 4G. La escala de inversión en planificación, operación y mantenimiento de redes durante el período 4G es de aproximadamente 134,2 mil millones de yuanes. Calculada en base a un aumento de aproximadamente el 11%, la escala de inversión en planificación, operación y mantenimiento de redes durante el período 5G es de aproximadamente 150 mil millones de yuanes. .
La planificación, la operación y el mantenimiento de la red se beneficiarán desde la etapa inicial de la construcción de la red 5G y una vez completada la construcción de la red. La etapa inicial es la etapa de planificación de la red, y la ventana de inversión es 2020-2023; La etapa posterior es la etapa de operación y mantenimiento de la red, y la ventana de inversión es 2024. -2027.