01 Descubra la causa de la pérdida. Si descubre que el fondo que compró ha tenido una tendencia a la baja, lo primero que debe hacer en este momento es analizar las razones de la disminución del valor neto del fondo. La disminución del valor neto del fondo se puede dividir simplemente en dos categorías: mala calidad de los fondos y malas condiciones del mercado:
(1) Mala calidad de los fondos
Hay más de 10.000 fondos a la venta en el mercado, pero no todos son fondos de calidad relativamente alta. De hecho, algunos fondos son de mala calidad. Incluso en un mercado alcista, puede haber ganancias que no superen al mercado, o incluso pérdidas en casos extremos.
En el proceso de inversión, se pueden utilizar algunos indicadores para juzgar la calidad del fondo, como: la relación entre rendimiento y riesgo, la puntuación total es 10, cuanto mayor sea la puntuación, mayor será el rendimiento. bajo el mismo riesgo; exceso de rendimiento, Los ingresos que se pueden obtener después de excluir los factores del mercado.
Por supuesto, el análisis de estos indicadores requiere un alto profesionalismo, por lo que podemos hacer comparaciones horizontales directamente durante el análisis, es decir, comparar las tendencias del valor neto de los fondos con el mismo tipo de fondos y el índice de mercado. Si las tendencias son diferentes o incluso completamente opuestas, y otros fondos y el índice de mercado están aumentando, pero el valor neto de este fondo permanece sin cambios o incluso cae, entonces existe una alta probabilidad de que el equipo de inversión del fondo sea incompetente, es decir, la caída se debe a la mala calidad de los fondos.
②El mercado no es bueno.
Cuando las condiciones del mercado no son buenas, no hay muchos fondos que puedan subir contra la tendencia, pero son muy pocos. Las tendencias de más fondos mostrarán una correlación positiva con las condiciones del mercado. Por lo tanto, si el fondo ha estado cayendo, otra situación es que la situación general del mercado no es buena, o que la fuerte posición del fondo ha tenido un aumento muy alto antes y ahora se encuentra en la etapa de retroceso a corto plazo.
Es muy sencillo juzgar si la caída se debe a las malas condiciones del mercado. Basta con prestar atención al índice del mercado. Si se trata de un fondo indexado, se puede observar si el área de valoración donde se encuentra el índice es un área de alta valoración.
02 Medidas específicas Hemos analizado la caída de los dos fondos y podemos tomar medidas específicas basadas en los resultados del análisis para convertir las pérdidas en ganancias lo antes posible.
①Reemplazar fondos de alta calidad.
Si la caída se debe a la mala calidad de los fondos, entonces la mejor manera es invertir directamente en fondos de alta calidad. Al elegir un fondo, primero puede analizar indicadores como la tasa de rendimiento histórica del administrador del fondo, la tasa de rendimiento excesiva del fondo y la relación riesgo-rendimiento. Si se trata de un fondo indexado, puede observar el error de seguimiento y el área de valoración actual, y utilizar una serie de indicadores para descartar fondos de alta calidad para su reemplazo.
②Inversión fija del fondo
Si la pérdida es causada por malas condiciones del mercado, se recomienda continuar aumentando las posiciones a través de inversión fija en este momento. Si el valor neto del fondo cae por completo, a medida que aumenta el período de inversión fija, tendremos cada vez más acciones del fondo y el costo de mantener posiciones será cada vez menor.
Después de esperar pacientemente la respuesta específica del mercado, solo tenemos que esperar pacientemente.
Si el mercado actual es bueno, entonces el reemplazo de fondos de alta calidad a menudo puede generar buenos retornos de inversión en un mercado mejor; si la situación actual del mercado no es buena, el uso de inversión fija reducirá nuestros costos de tenencia; La proporción de posiciones aumentará y el mercado es cíclico. Una vez que el mercado se revierta, el valor neto del fondo sólo tendrá que aumentar ligeramente y podremos recuperar nuestro capital rápidamente. Cuando el patrimonio neto siga aumentando, obtendremos ganancias.
No importa cómo sea el mercado, debemos esperar pacientemente y luego reaccionar.
En resumen: cuando descubres que el fondo que compraste ha estado cayendo, lo primero que debes hacer es analizar las razones de la caída. El segundo paso requiere que respondamos en base a los motivos analizados, y finalmente debemos esperar pacientemente.