Ensayo de muestra sobre análisis de estados financieros

Como medio directo para que los tomadores de decisiones corporativas comprendan las condiciones operativas de la empresa, los estados financieros son un factor importante en la presentación de informes financieros. Con la mejora continua del desarrollo social y el nivel tecnológico, la información financiera moderna de las empresas desempeña un papel cada vez más irremplazable. El siguiente es el contenido de la muestra en papel del análisis de estados financieros que he recopilado para todos. ¡Bienvenidos a leerlo y consultarlo!

Muestra 1 del documento de análisis de estados financieros

En el. limitaciones del análisis de los estados financieros

Como resultado del lenguaje empresarial, los estados financieros reflejan el contenido del negocio en la economía, por lo que las partes interesadas corporativas prestan cada vez más atención a su análisis y utilización. Es fundamental analizar y comprender exhaustivamente los estados financieros de las empresas que cotizan en bolsa, y lo siguiente se centrará en este tema.

1. Bases teóricas del análisis de estados financieros

(1) Connotación

El análisis de estados financieros es una disciplina basada en la contabilidad y la gestión financiera. su trabajo es principalmente analizar las actividades económicas de la empresa y orientar a la dirección para la toma de decisiones correctas y científicas. Los estados financieros tienen un sistema teórico completo y un sistema metodológico sólido, y gradualmente están madurando. Son una base de datos sistemática y objetiva.

(2) Principios

Los principios de los estados financieros se pueden resumir principalmente de la siguiente manera: basados en la realidad, adhiriéndose al principio de objetividad y equidad, y nunca haciendo suposiciones subjetivas personales; analizar los problemas desde una perspectiva integral no puede juzgarse de manera unilateral y unilateral, debe basarse en la conexión entre la realidad y las cosas, y el problema no debe verse de forma aislada, debe verse desde la perspectiva del desarrollo; , prestando atención a la relación profunda con el pasado, presente y futuro se debe analizar con base en la premisa de combinar lo cuantitativo y cualitativo, ver la esencia a través de los números;

(3) Función

El análisis de los estados financieros puede ayudar a las empresas a proporcionar información real sobre los problemas que surgen en las operaciones de producción, la gestión financiera y la rentabilidad a través de cifras intuitivas. Al mismo tiempo, puede reflejar de forma clara y precisa la composición, los gastos y el flujo de diversos costos de una empresa durante un período de tiempo. Es un informe interno que brinda servicios para las decisiones de gestión de costos empresariales. evaluar los costos de producción y operación de los productos, y también es una forma efectiva de evaluar la implementación del plan de costos.

II. Análisis de casos de estados financieros: tomando como ejemplo XX empresa que cotiza en bolsa

(1) Análisis de datos

(1) Descripción general.

La sociedad cotizada XX es una sociedad cotizada cuya actividad principal es la circulación comercial, en forma de operaciones en cadenas como hipermercados, grandes almacenes y supermercados integrales. En 2010, ocupó el puesto 48 entre las cadenas de tiendas nacionales, pasando al puesto 37 en 2012 y al 26 en 2014. Según la divulgación del informe contable provisional de 2014 de la empresa, el mayor accionista de la empresa es A Co., Ltd., con un índice de capital de 42,09; el segundo mayor accionista es B Investment Co., Ltd., con un índice de capital de 7,81; A Co., Ltd. El accionista mayoritario es Chen, y B Investment Co., Ltd. también es una de las empresas controladas por Chen. A mediados de 2014, Chen poseía más de 3,02 acciones de la empresa que cotiza en bolsa XX; Se puede ver que la empresa que cotiza en bolsa XX es esencialmente una empresa privada controlada por Chen, y sus características de propiedad concentrada y accionistas importantes son muy obvias.

(2) Análisis de informes. 1) Análisis de indicadores financieros de XX sociedades cotizadas.

Primero, análisis de la solvencia a corto y largo plazo: desde la perspectiva de la solvencia a corto plazo (Tabla 1), la solvencia a corto plazo de las XX empresas que cotizan en bolsa ha mostrado una fuerte caída, y la El ratio circulante ha caído de 1,13 en 2012, cayó a 0,65 en 2014, y otros indicadores también reflejan esta tendencia. Al mismo tiempo, la relación entre los activos operativos y los activos totales parece incluso negativa, lo que indica que los pasivos a corto plazo de XX empresas que cotizan en bolsa superan la cantidad de activos a corto plazo. Desde la perspectiva de los indicadores de solvencia a largo plazo (Cuadro 2), el ratio activo-pasivo de las empresas cotizadas XX tiene una tendencia ascendente, pasando de 0,61 en 2012 a 0,72 en 2014. Otros indicadores también reflejan esta tendencia, indicando que la empresa La La cantidad de deuda ha aumentado, los riesgos financieros han aumentado y el ratio de capital contable también ha disminuido, lo que indica que los inversores no son optimistas sobre las perspectivas de la empresa.

En segundo lugar, análisis de rentabilidad (Tabla 3). De los indicadores financieros de rentabilidad se puede ver que el rendimiento sobre los activos netos de las XX empresas que cotizan en bolsa ha pasado de pérdidas a ganancias en 2013, logrando un rendimiento sobre los activos netos de 3. El rendimiento sobre los activos totales y el margen de beneficio del negocio principal también reflejan esta tendencia. Sin embargo, el margen de beneficio bruto de los principales ingresos operativos no cambió mucho, pero aumentó ligeramente en comparación con 2013, hasta 0,21. Además, el indicador del margen de beneficio neto de la empresa después de deducir las pérdidas y ganancias extraordinarias es inferior a 0,01. El índice operativo se redujo a 0,79 y el índice de pérdidas y ganancias no recurrentes se incrementó a 0,85. Esto muestra que una parte considerable del beneficio neto de la empresa en 2014 se debió a pérdidas y ganancias no recurrentes.

(2) Conclusión de la investigación

Después del análisis anterior, las XX empresas que cotizan en bolsa se encuentran generalmente en un período de ajuste, con mayores riesgos financieros, crecientes ratios de endeudamiento y una disminución de la solvencia de la deuda a corto plazo. La tasa de rotación de activos, que representa la capacidad operativa, ha mostrado una tendencia a la baja. Aunque la rentabilidad ha aumentado, debido al aumento sustancial de los ingresos del negocio no principal y de las inversiones, de hecho, la rentabilidad del negocio principal regular no ha mejorado mucho. . Según el informe anual de la empresa, la principal razón del limitado crecimiento de los beneficios se debe principalmente al lento mercado de consumo, la lenta industria minorista en general, el aumento de los costes laborales y la competencia en el comercio electrónico. Se puede observar que las empresas que cotizan en XX necesitan llevar a cabo innovaciones más profundas, mejorar sus propias estrategias comerciales y controlar estrictamente los costos para mejorar la rentabilidad de sus principales negocios.

3. Factores que causan limitaciones en el análisis de los estados financieros

(1) Autenticidad de la divulgación de información de los estados financieros

La información financiera corporativa es un todo grande y complejo, en muchos casos En algunos casos existe una estrecha conexión que afecta a todo el cuerpo. Sin embargo, si la adquisición de datos es demasiado unilateral o limitada, es probable que los resultados finales del análisis financiero se desvíen del estado operativo real de la empresa, lo que conducirá a desviaciones cuando los gerentes corporativos tomen decisiones comerciales basadas en análisis financiero y, en última instancia, afecta las ganancias futuras de la empresa e incluso la realización de su estrategia general futura y sus objetivos de desarrollo sostenible.

(2) Limitaciones de los datos básicos de los informes

Como todos sabemos, los datos contables provienen de la contabilidad, y la realización de la contabilidad generalmente debe cumplir con especificaciones y requisitos unificados, y está estrechamente relacionada. relacionado con la empresa La elección del método contable está indisolublemente relacionada. Si el método de cálculo de la depreciación es diferente, aparecerán diferentes formas en los datos financieros. Estas diferencias tendrán distintos grados de impacto en los resultados finales del análisis financiero.

IV. Estrategias prácticas para mejorar la eficiencia del análisis de los estados financieros

(1) Ampliar el alcance del análisis de los estados financieros

El contenido de la investigación dirigida por los financieros El análisis no sólo debe limitarse a los datos contables que sean relevantes para la gestión económica de las empresas, sino que todas las condiciones financieras deben incluirse en el alcance del análisis, y la investigación relevante debe llevarse a cabo en estrecha combinación con las condiciones operativas únicas de la empresa. empresa misma. Al mismo tiempo, combinado con los medios y métodos relevantes de análisis financiero, podemos despegar los capullos de estados contables complejos y capturar las conexiones intrínsecas entre los datos financieros relevantes. Sólo de esta manera el análisis financiero podrá convertirse en un "informe de examen físico" que refleje el verdadero estado de la empresa y proporcione a las personas u organizaciones relevantes resultados de análisis financieros corporativos completos y sistemáticos. Además, es necesario realizar una investigación basada en los canales de ventas del mercado para estudiar el impacto de los cambios en el valor del canal de mercado en los datos del informe, realizar un análisis integral y analizar la verdadera composición de la ganancia neta y las deficiencias de la rentabilidad, y finalmente descubrir contramedidas para mejorar la rentabilidad.

(2) Establecer un sistema completo de gestión estratégica financiera

La gestión estratégica financiera debe tener una estructura organizativa completa y un sistema de control completo. Con la atención de los gerentes y la integridad de los empleados, la gestión estratégica financiera de una empresa tendrá un buen ambiente. Por lo tanto, las actividades de control de una empresa deben tener un marco general desde la planificación hasta la ejecución, el control y la supervisión, y todos los vínculos deben estar estrictamente controlados. , las actividades de control realmente pueden desempeñar un papel. Sólo en un sistema claro de recompensas y castigos, un entorno justo y equitativo con recompensas y castigos claros, podremos ayudar mejor a la implementación efectiva de la gestión estratégica financiera.

Por lo tanto, es necesario garantizar la idoneidad del sistema de control interno, mejorar la integración de la industria y las finanzas con la ayuda del ajuste de la composición industrial y ampliar los canales de financiación empresarial para innovar los métodos de financiación y promover que las sociedades holding utilicen negocios de factoring y arrendamiento financiero; negocios y otros métodos para implementar la financiación. Además, es necesario acelerar las operaciones de cotización, promover emisiones adicionales direccionales y no direccionales de empresas que cotizan en bolsa y recaudar fondos en el mercado de capitales; implementar un estricto control presupuestario sobre la distribución del ingreso y promover activamente un mecanismo de "gestión y control del desempeño".

V. Conclusión

Los estados financieros son la base para observar el desarrollo del mercado y las tendencias de desarrollo corporativo, y también son la base de referencia para que los gerentes analicen y decidan las tendencias de desarrollo futuro. Con base en lo anterior, se puede ver que mejorar el análisis y la gestión de los estados financieros puede evaluar con mayor precisión el estado financiero, la rentabilidad y el flujo de caja, analizar los rendimientos y riesgos futuros, monitorear la finalización del presupuesto y evaluar el desempeño de la administración y los gerentes, lo cual es propicio. Por lo tanto, se debe prestar la debida atención a la creación y mejora de un mecanismo científico de incentivos para mejorar la rentabilidad empresarial.

Muestra 2 del documento de análisis de estados financieros

Intente discutir el método de análisis de los estados financieros consolidados

1. Análisis de conceptos relacionados de los estados financieros consolidados

　(1) La connotación de estados financieros consolidados

Los estados financieros consolidados existen en un grupo empresarial que incluye empresas matrices y subsidiarias, y son preparados por la empresa matriz para reflejar el estado financiero general de todo el grupo. . Los estados financieros consolidados son la encarnación del concepto de "sustancia sobre forma". Consideran a toda la empresa del grupo como una única entidad económica basada en las necesidades de los accionistas y la dirección, reflejando así la situación de la empresa del grupo. Los estados financieros consolidados incluyen principalmente las siguientes partes, a saber, el balance general consolidado, el estado de resultados consolidado, el estado de flujo de efectivo consolidado, el estado consolidado de cambios en el patrimonio neto y las notas.

(2) Método de análisis de los estados financieros consolidados

La adquisición y el intercambio son formas en que una empresa obtiene acciones con derecho a voto de otra empresa. Por lo tanto, la empresa puede utilizar el método de adquisición y el método de adquisición. método geométrico del patrimonio para preparar estados consolidados. El método de adquisición significa que la empresa que maneja la compra registra su comportamiento de compra de acuerdo con el costo total del gasto. El método de compra y el método de pago constituyen el costo de compra. En este sentido, las principales características del método de adquisición son cuatro: en primer lugar, la existencia de amortización del valor añadido; en segundo lugar, la empresa adquirida tiene una nueva base de precios; en tercer lugar, la amortización del valor añadido y el fondo de comercio reducirán los ingresos combinados; Se debe reconocer el comportamiento de compra del fondo de comercio. El método de agregación de capital combina acciones con derechos de voto de múltiples accionistas y su método afecta directamente el capital del propietario. Por lo tanto, este método es diferente del método de adquisición y sus características son exactamente opuestas a las del método de adquisición.

(3) El concepto principal de estados financieros consolidados

Al considerar los grupos de empresas como una entidad económica única para el tratamiento contable, el núcleo de los estados financieros consolidados es que, bajo los límites de dichas entidades, Las declaraciones de consolidación han formado diferentes fundamentos teóricos en el mundo exterior, incluyendo principalmente el concepto de empresa matriz, el concepto de entidad y el concepto de empresa matriz modificado. Estos tres conceptos han formado los conceptos teóricos convencionales actuales de los estados financieros consolidados. El concepto de empresa matriz es un concepto en el que la empresa matriz es el cuerpo principal. El estado consolidado corporativo se considera una ampliación del estado de cuenta de la empresa matriz. Su preparación está dirigida principalmente a los accionistas existentes, teniendo en cuenta los derechos e intereses de los accionistas minoritarios y los pequeños accionistas. para ser ignorado. El concepto de entidad es opuesto al concepto de empresa matriz. Se cree que los estados consolidados deben tener plenamente en cuenta los intereses de las filiales y las empresas matrices, y considerar los intereses de los grandes, medianos y pequeños accionistas como los únicos propietarios de la unidad. entidad. El concepto de empresa matriz modificado es una combinación de los dos anteriores. Se cree que ninguno de los dos anteriores puede explicar completamente la base teórica de los estados consolidados. Por lo tanto, el concepto de empresa matriz modificado es bastante diferente de los dos anteriores. y pasivos a precios de mercado y los muestra en los estados financieros, reflejando una parte del patrimonio, las transacciones internas no realizadas se tratan como ganancias y pérdidas.

(4) Principios de los estados consolidados y métodos de consolidación

Los principios de los estados consolidados incluyen principalmente tres categorías: el principio de integración, el principio de los estados contables individuales y el principio de materialidad. Al preparar estados financieros consolidados, no sólo se deben seguir los principios generales de compilación, sino que también se deben seguir las tres categorías de principios anteriores.

De acuerdo con estos tres principios, los principales procesos de consolidación de estados financieros son: unificar políticas contables y períodos contables, preparar papeles de trabajo de consolidación, preparar asientos de ajuste y asientos de compensación, calcular el monto combinado de cada partida en el estado financiero consolidado y completar el cinco pasos.

2. Investigación sobre métodos de análisis de estados financieros consolidados

El análisis de los estados financieros consolidados se divide principalmente en cuatro aspectos: análisis de solvencia, análisis de capacidad operativa, análisis de rentabilidad y análisis de capacidad de crecimiento. .

(1) Análisis de solvencia de la deuda

Datos como el ratio activo-pasivo de la empresa, el ratio rápido, el ratio de cobertura de intereses, etc. pueden reflejar la solvencia de la empresa, es decir, el capacidad de pagar deudas. Los acreedores de un grupo empresarial son entidades jurídicas independientes, pero un grupo empresarial no es una entidad jurídica independiente en términos de estructura. Por lo tanto, la posesión legal de bienes por parte de una persona jurídica es la base para que los acreedores obtengan reclamaciones. En este sentido, es científico lograr un análisis integral de los datos de los estados financieros consolidados mediante el análisis de estados individuales, lo que puede ayudar a los acreedores a tomar decisiones correctas sobre la deuda. Este análisis incluye principalmente la solvencia a corto plazo y la solvencia a largo plazo.

En primer lugar, en la solvencia a corto plazo, el indicador de datos que mejor refleja la solvencia a corto plazo es el ratio circulante. En circunstancias normales, bajo un ratio circulante de 2:1, la solvencia de una empresa. grupo es La capacidad de endeudamiento es la más fuerte y los derechos e intereses de los acreedores están mejor garantizados.

En segundo lugar, la solvencia a largo plazo. El indicador central de la solvencia a largo plazo es la relación activo-pasivo. En general, cuanto menor es el valor de la relación activo-pasivo de un grupo empresarial, más fuerte es. solvencia de la empresa a largo plazo. Sin embargo, los propietarios de empresas, cuando la proporción es grande, pueden utilizar una pequeña cantidad de sus propios fondos para invertir, adquirir activos para la producción y utilizar el apalancamiento financiero para ampliar la escala del negocio y obtener más beneficios de la inversión.

(2) Análisis de la capacidad operativa

La tasa de rotación de inventario, la tasa de rotación de activos fijos y la tasa de rotación de cuentas por cobrar son los indicadores que mejor reflejan la capacidad operativa de una empresa en grupos de empresas. La capacidad es la eficacia de la utilización de los activos por parte de una empresa, que puede reflejar el nivel de operación y gestión de la empresa hasta cierto punto. Para analizar las capacidades operativas de un grupo empresarial, es necesario calcular y analizar los indicadores de eficiencia operativa empresarial. Durante el proceso de análisis, existen dos situaciones específicas, una es la fusión horizontal de empresas y la segunda es la vertical o. fusión mixta de empresas.

(3) Análisis de rentabilidad

La rentabilidad es un reflejo del desempeño comercial del grupo empresarial y refleja la capacidad del grupo empresarial para obtener ganancias. Los principales indicadores de reflexión son el rendimiento. tasa de activos y ganancias de capital y margen de beneficio neto del negocio principal, etc. El significado del margen de beneficio neto del negocio principal y el rendimiento de los activos es relativamente fácil de entender, y su análisis es relativamente sencillo. Cuanto mayores son los indicadores del margen de beneficio neto del negocio principal y el rendimiento de los activos. Dos indicadores, cuanto mejor sea el beneficio de la empresa, mayor será su capacidad. La tasa de rendimiento del capital es para la libre inversión de las empresas. Cuanto mayor sea el indicador, mejores serán los ingresos de la inversión y menor el riesgo. Este indicador es la base principal para que los inversores y posibles inversores inviertan. en comparación con la tasa de costo de capital de la deuda corporativa. Si la tasa de retorno del capital es mayor que la tasa de costo de capital de la deuda, entonces la deuda es beneficiosa para la inversión, y si es menor, ocurre lo contrario.

(4) Análisis de la capacidad de crecimiento

La capacidad de crecimiento son las perspectivas de desarrollo futuro de la empresa, que incluyen principalmente el aumento o disminución del tamaño de la empresa, las ganancias y el capital del propietario. El tamaño de los activos, la participación de mercado y la rentabilidad de una empresa son los principales indicadores que reflejan la capacidad de crecimiento de la empresa. Los principales indicadores para evaluar la capacidad de crecimiento de la empresa son la tasa de crecimiento de su negocio principal, el beneficio principal y el beneficio neto. Además, la capacidad de crecimiento de una empresa cambia con el entorno del mercado. En el proceso de análisis de los estados financieros consolidados, el entorno de mercado actual y previsto debe combinarse sólo de esta manera el análisis de los estados financieros consolidados puede ser eficaz.

3. Cosas a tener en cuenta al analizar los estados financieros consolidados

(1) Aclarar el propósito del análisis de los estados financieros consolidados

Los estados financieros consolidados reflejan la situación general del grupo empresarial, tratando al grupo empresarial en su conjunto como una entidad contable, su preparación compensa el impacto de las transacciones internas en los estados individuales, y su objeto es una entidad contable compuesta por múltiples personas jurídicas, y su importancia es una entidad contable en sentido económico más que jurídico. Además, la diferencia entre estados contables individuales y estados contables consolidados es: la preparación de estados contables individuales la llevan a cabo personas jurídicas corporativas independientes, y todas las empresas deben preparar estados contables individuales, mientras que no se requieren estados contables consolidados, y los objetos que reflejar son empresas individuales, los estados financieros consolidados se basan en estados contables individuales. No es necesario establecer un sistema contable separado. El proceso de preparación también es muy diferente. los datos se suman y se realizan entradas de compensación. Por lo tanto, es necesario aclarar el propósito del análisis de los estados financieros consolidados y si los estados financieros consolidados pueden usarse como base principal para la toma de decisiones económicas. De hecho, el valor de los estados consolidados para la toma de decisiones del grupo empresarial depende de sus usuarios y su función es enorme para que las empresas del grupo tomen decisiones macroeconómicas generales.

(2) Cómo analizar integralmente los estados consolidados a partir de los estados individuales

Los estados financieros consolidados se preparan a partir de los estados contables individuales de la filial y la matriz y compensan el impacto de las transacciones internas En los estados financieros, si el grupo empresarial analiza los estados financieros consolidados de manera unilateral, la integridad es obviamente insuficiente. Por lo tanto, el análisis de los estados financieros consolidados también debe combinarse con los estados financieros individuales. Sólo de esta manera se pueden obtener los estados financieros generales y específicos. Los aspectos deben coordinarse, especialmente las diferencias entre los miembros del grupo. En casos grandes, es particularmente importante combinar los dos para el análisis. Al analizar los estados financieros consolidados se debe introducir el concepto de análisis comparativo, comparando números reales con números base, descubriendo diferencias y comprendiendo el desempeño y los problemas de la actividad económica. El efecto es similar al método de sustitución equivalente.

(3) Dejar claro si el análisis se centra en la empresa matriz.

La empresa matriz es el alma del grupo empresarial Al analizar los estados financieros consolidados, así debe ser. Está claro si la empresa matriz es el centro de análisis, generalmente, la empresa matriz controla el negocio principal y el sujeto de análisis es generalmente la empresa matriz. Sin embargo, todavía existen circunstancias especiales. Por ejemplo, cuando una subsidiaria es la principal entidad comercial, entonces la entidad de gestión de la empresa y la principal fuente de ganancias es la subsidiaria. El análisis de los estados consolidados y la toma de decisiones económicas deben centrarse principalmente en la subsidiaria. Cuando el negocio principal de la empresa matriz y el negocio principal de la filial tienen casi la misma importancia, es necesario realizar un análisis comparativo de acuerdo con el método de comparación anterior para determinar la posición dominante de la filial y la empresa matriz en el grupo. Sólo así se puede reflejar el papel del análisis de estados consolidados.

IV.Conclusión

El análisis de los estados financieros consolidados es de gran importancia para el grupo empresarial En el proceso de análisis de los estados financieros consolidados, los conocimientos teóricos no se pueden copiar mecánicamente, sino que se pueden copiar. debe combinarse con la empresa De acuerdo con la situación real del grupo, los informes se unifican y combinan para lograr un análisis verdaderamente efectivo, brindando así asistencia para el desarrollo a largo plazo del grupo empresarial.