Para la mayoría de los estadounidenses, las únicas inversiones financieras disponibles en ese momento eran cuentas de ahorro bancarias, acciones y bonos con tasas de interés lamentablemente bajas.
Cuando los tiempos son difíciles, la gente naturalmente buscará activos con buena seguridad y gran liquidez. Sin embargo, muchos activos financieros son demasiado riesgosos, tienen liquidez insuficiente o tienen rendimientos bajos y no pueden cumplir con la gestión financiera. necesidades de los inversores.
En ese momento, después de realizar una investigación exhaustiva de la industria de servicios financieros, Ruth Bant, directora de gestión de efectivo y analista de crédito de Teachers Annuity Insurance Company, el fondo de pensiones más grande del mundo, tuvo una idea genial. : En 1971 creó un ** fondo mutuo llamado The Savings Fund Corporation. Los activos de los fondos monetarios se invierten principalmente en instrumentos monetarios a corto plazo (generalmente dentro de un año, con un vencimiento promedio de 120 días), como bonos del tesoro, letras del banco central, letras comerciales, certificados de depósito bancarios, bonos gubernamentales a corto plazo, bonos corporativos. bonos (alta calificación crediticia), y depósitos interbancarios y otros valores negociables a corto plazo.
De hecho, el ámbito de inversión de estos fondos del mercado monetario son todas variedades con un alto factor de seguridad y rendimientos estables. Por lo tanto, los fondos del mercado monetario son un refugio natural para muchas empresas e individuos que desean evitar los riesgos del mercado de valores. En circunstancias normales, se pueden obtener rendimientos más altos que los intereses de los depósitos bancarios, pero los fondos monetarios no pueden garantizar la seguridad del capital. (Pero, de hecho, debido a la naturaleza del fondo, los fondos monetarios rara vez pierden capital en la realidad. En términos generales, los fondos monetarios se consideran equivalentes de efectivo). 1. Seguridad del principal: la mayoría de los fondos del mercado monetario tienen el mejor rendimiento en varios tipos de El riesgo medio es el más bajo. Los contratos de fondos monetarios generalmente no garantizan la seguridad del capital. Sin embargo, debido a la naturaleza del fondo, las pérdidas de capital de los fondos monetarios rara vez ocurren en la realidad. En términos generales, los fondos monetarios se consideran equivalentes de efectivo.
2. Fuerte liquidez: La liquidez es comparable a los depósitos a la vista. Los fondos son fáciles de comprar y vender, llegan en poco tiempo y la liquidez es muy alta. Generalmente, los fondos llegarán a su cuenta dentro de uno o dos días después del canje. Actualmente, algunas compañías de fondos han abierto el servicio de reembolso instantáneo de fondos en divisas y el dinero se puede recibir el mismo día.
3. Mayor rendimiento: la mayoría de los fondos del mercado monetario generalmente tienen el mismo nivel de rendimiento que la inversión en bonos del tesoro. Los fondos del mercado monetario no sólo pueden invertir en instrumentos de inversión en los que pueden invertir las instituciones ordinarias, como las recompras de divisas, sino que también pueden invertir en los mercados interbancarios de bonos y recompras y en el mercado de letras del banco central. Sus rendimientos netos anuales son generalmente comparables a las tasas de interés de los depósitos a plazo a un año. El ingreso anual se muestra en la siguiente tabla, que es superior al nivel de ingreso de los depósitos bancarios durante el mismo período. Además, los fondos del mercado monetario protegen contra pérdidas ocultas. Cuando ocurre inflación, las tasas de interés reales pueden ser bajas o incluso negativas. Los fondos del mercado monetario pueden captar rápidamente los cambios en las tasas de interés y las tendencias de la inflación y obtener rendimientos elevados y estables.
4. Bajos costos de inversión: en términos generales, no hay tarifas de manejo para la compra y venta de fondos del mercado monetario, y las tarifas de suscripción, las tarifas de suscripción y las tarifas de reembolso son todas cero. y fondos de salida, lo que no sólo reduce los costes de inversión, sino que también garantiza la liquidez. La primera suscripción/suscripción es de 1.000 yuanes y la segunda suscripción aumenta en 100 yuanes.
5. Exención de dividendos: La mayoría de los fondos del mercado monetario siempre mantienen un valor nominal de 1 yuan. Los ingresos se calculan todos los días y los ingresos por intereses se generan todos los días. Los inversores disfrutan de intereses compuestos, mientras que los depósitos bancarios sólo reciben intereses simples. Los dividendos mensuales se trasladan como acciones del fondo y los dividendos están exentos del impuesto sobre la renta.
Además, los fondos generales del mercado monetario también se pueden convertir con otros fondos abiertos a través de la sociedad gestora de fondos, lo que es eficiente, flexible y de bajo coste. Cuando el mercado de valores es bueno, puede cambiar a fondos de acciones, y cuando el mercado de bonos es bueno, puede cambiar a fondos de bonos. Cuando no hay buenas oportunidades en el mercado de valores y en el mercado de bonos, los fondos del mercado monetario son un buen refugio para los fondos, los inversores pueden aprovechar varias oportunidades en el mercado de acciones, el mercado de bonos y el mercado monetario de manera oportuna.
Según las estadísticas de Tonghuashun, al 4 de junio, basándose en la tasa de rendimiento anualizada de siete días (en lo sucesivo, el "rendimiento"), la tasa de rendimiento general de 208 fondos monetarios (clasificados por separado), incluidos los financieros a corto plazo fondos, es considerable. El último dato es 3,45. En comparación con el tipo de interés de depósito de 0,35, el "rendimiento" global de los fondos monetarios antes mencionados es casi diez veces mayor. Incluso en comparación con el tipo de interés de los depósitos bancarios a un año de 3, el "rendimiento" global de los fondos monetarios se supera significativamente. Teniendo en cuenta la ventaja de liquidez, las ventajas de gestión financiera de los fondos en divisas en vacaciones son muy obvias.
Las bases de carga tienen múltiples ventajas.
Los fondos monetarios son herramientas financieras poco comunes que pueden rivalizar con los depósitos a la vista en términos de liquidez y flexibilidad. Puede comprarlo en cualquier momento y canjearlo en cualquier momento, y puede recibir el monto del canje dentro de 1 a 2 días. El umbral de inversión de los fondos monetarios es generalmente de 1.000 yuanes o incluso de unos pocos cientos de yuanes, mucho más bajo que el de los productos financieros bancarios. No te preocupes por no poder comprarlo cuando esté agotado. También hay ingresos los fines de semana y días festivos, sin dejar períodos en blanco para los ingresos, acumulando un poco se gana mucho, revitalizando el dinero sobrante en la vida diaria y cambiando verdaderamente el concepto de la gente de "debe acumular una gran cantidad de fondos antes de invertir y administrar el dinero". ".
Sin embargo, varios fondos financieros a corto plazo que alguna vez fueron muy populares no se pueden canjear antes del vencimiento, lo que sacrifica liquidez y el nivel general de ingresos no es superior al de los fondos monetarios.
Tres criterios para la selección de productos: rendimiento a largo plazo, gestor estable y ventas online T 0.
Los criterios para evaluar los fondos en divisas son principalmente ver si su desempeño pasado a largo plazo es estable y si la compañía del fondo tiene un equipo sólido de renta fija que lo respalde. En segundo lugar, debería elegir un fondo en divisas con un mayor tamaño de activos, porque como herramienta de gestión de efectivo, los fondos en divisas tienen que lidiar con reembolsos frecuentes todos los días. Cuanto mayor sea la escala, más suave será el impacto de las entradas y salidas de capital y más estables serán los rendimientos. Finalmente, como punto más importante, también es importante la liquidez de los fondos en divisas. Los fondos del mercado monetario que pueden retirar efectivo en cualquier momento (es decir, el servicio T 0) se han convertido en la primera opción para los inversores. Los inversores pensarán qué tipo de fondo de divisas elegir. Los inversores deben hacer todo lo posible para elegir fondos en divisas con una escala relativamente grande y un excelente rendimiento a largo plazo para la inversión, porque cuanto mayor es la escala, mayor es el espacio operativo del fondo, lo que es más propicio para las operaciones de inversión y puede controlar mejor los riesgos de liquidez. Las empresas del mercado que son buenas para generar fondos de dinero incluyen ICBC, Credit Suisse, CCB, China Southern y Vanguard.
Al elegir un fondo de divisas, recuerde una cosa: no se limite a mirar quién tiene mayores rendimientos en un momento determinado, sino elija aquellos con rendimientos relativamente estables en un nivel alto.
Consejos para invertir en fondos monetarios
Los fondos monetarios son fondos abiertos que invierten en el mercado monetario, principalmente en bonos, letras del banco central, recompras y otros bonos de alta seguridad a corto plazo. Productos financieros. El plazo máximo no podrá exceder de 397 días. Los ingresos de los fondos monetarios son generalmente más altos que las tasas de interés de los depósitos a plazo bancario y pueden canjearse en cualquier momento y se confirma la recepción de T2. Por lo tanto, los fondos en divisas son muy adecuados para unidades e individuos que buscan bajo riesgo, alta liquidez y rendimientos estables.
Al comprar fondos monetarios, debe cumplir con el principio de "comprar dinero viejo en lugar de dinero nuevo, comprar dinero alto en lugar de dinero bajo y operar en corto pero no en largo".
En primer lugar, al comprar fondos monetarios, se debe dar prioridad a los fondos antiguos, porque después de un período de operación, el rendimiento de los fondos antiguos se ha vuelto claro, pero los fondos monetarios recién emitidos llevarán tiempo. para lograr buenos resultados para verificar.
Al mismo tiempo, los inversores deberían intentar elegir el tipo de fondo en divisas de alto rendimiento con el mayor rendimiento anual. Pero recuerde también que los fondos monetarios son más adecuados para gestionar fondos líquidos, fondos a corto plazo o fondos temporales cuyos usos actuales son difíciles de determinar. Para los fondos a mediano y largo plazo que no se han utilizado durante más de un año, se deben elegir productos financieros con mayores rendimientos, como bonos del tesoro, gestión financiera en RMB y fondos de bonos.
Solo hay dos formas para que los fondos monetarios anuncien la distribución de ingresos de los fondos monetarios: "ingresos por 10.000 acciones" y "tasa de rendimiento anualizada a siete días". "El ingreso por 10.000 acciones es 1,07302" significa que el ingreso por 10.000 acciones del fondo monetario ese día puede ser 1,07302 yuanes. La "tasa de rendimiento anualizada de siete días" se refiere al ingreso promedio convertido a la tasa de rendimiento de un año, que es una examen de la rentabilidad a largo plazo de un fondo monetario Parámetros de capacidad. Los fondos monetarios con una "tasa de rendimiento anualizada de siete días" más alta tienen una tasa de rendimiento relativamente alta.
Sin embargo, hay que tener en cuenta que este indicador tiene ciertas limitaciones: si los ingresos de un día concreto son especialmente elevados, se aumentará el ingreso anualizado de siete días incluido ese día, por lo que sólo puede utilizarse como indicador de referencia para el producto. selección. Es importante observar el desempeño histórico y las revisiones anteriores.
El valor neto del fondo monetario permanece sin cambios en 1 yuan, y los cambios en sus ingresos se reflejan en cambios en las participaciones del fondo. Los inversores pueden recuperar sus fondos canjeando las participaciones del fondo. La única forma de pagar dividendos de los fondos monetarios es mediante "transferencia de dividendos", por lo que la compañía de fondos transferirá los ingresos acumulados a acciones de fondos monetarios todos los meses y los distribuirá directamente a las cuentas de fondos de los inversores. La tasa de reembolso de los fondos monetarios es 0 y. no hay tarifa de manejo.
Además, durante los días festivos y fines de semana, los fondos monetarios también generarán dinero. Por lo tanto, si tiene días festivos largos, puede comprar fondos en divisas dos días hábiles antes del día festivo para obtener ingresos por vacaciones.
Los fondos monetarios generalmente tienen la tasa de rendimiento más alta durante todo el año al final del mes, trimestre y año. Fíjate en el tamaño
Los fondos de diferentes tamaños tienen diferentes ventajas y desventajas. Si el fondo es pequeño, la entrada continua de fondos incrementales diluirá rápidamente los ingresos por inversiones del fondo del mercado monetario en un entorno en el que las tasas de interés del mercado monetario están disminuyendo, pero los fondos más grandes no tendrán esta preocupación. En un entorno de aumento de las tasas del mercado monetario, los fondos más pequeños se recuperan y las ganancias aumentan rápidamente. Teniendo en cuenta varios factores, los inversores deberían elegir fondos en divisas de tamaño moderado y sólidas capacidades operativas.
En segundo lugar, observe lo antiguo y lo nuevo
A medida que envejecemos, los fondos del mercado monetario se vuelven cada vez más populares. Los fondos antiguos generalmente operan con mayor madurez, tienen cierta experiencia en inversiones y poseen variedades de mayor rendimiento. Es una buena elección elegir un fondo de divisas con una larga trayectoria y un rendimiento relativamente estable.
En tercer lugar, observe a y b
Entre los 51 fondos actuales, 40 fondos son fondos calificados y 11 fondos son fondos calificados. La principal diferencia entre los dos es el umbral de inversión. Generalmente, el monto de inversión inicial de los fondos de clase A es de 1.000 yuanes, mientras que el monto de inversión inicial de los fondos de clase B es de más de un millón de yuanes. Desde la perspectiva de los ingresos, los ingresos de la Clase B son más altos que los de la Clase A, pero el umbral es demasiado alto, por lo que los inversores comunes aún pueden elegir fondos de Clase A.
Mire la línea de productos
Cuando el mercado de valores no es bueno, los inversores pueden utilizar fondos en divisas para evitar riesgos de inversión de forma segura. Cuando surgen oportunidades de inversión en el mercado de valores, pueden utilizarlos. la función de conversión de fondos futuros para aumentar el rendimiento de las inversiones. Por lo tanto, se recomienda elegir productos de compañías de fondos con líneas de productos completas.
Los inversores deben intentar elegir fondos en divisas de escala relativamente grande con un excelente rendimiento a largo plazo para la inversión, porque cuanto mayor es la escala, mayor es el espacio operativo del fondo, lo que es más propicio para las operaciones de inversión y puede mejorar controlar los flujos. A finales del primer trimestre de este año, la escala del Harvest Money Fund, los cuatro fondos monetarios Golden Bull, superó los 654,38 billones de yuanes, que era 5,7 veces el tamaño promedio de los fondos monetarios y representaba el 7,6 del tamaño total de fondos de dinero. No se ve afectado fácilmente por grandes solicitudes de reembolso y es un fondo de divisas más adecuado para comprar. La principal diferencia entre los fondos en divisas y los fondos de bonos radica en los distintos objetos de inversión.
Los fondos monetarios son fondos abiertos, mientras que los fondos de bonos son fondos que se especializan en invertir en bonos, principalmente bonos del tesoro, bonos financieros y bonos corporativos.
Los ingresos de los fondos monetarios sólo son superiores a la tasa de interés de los depósitos a plazo bancario, pero no hay impuestos sobre los intereses. Se puede canjear en cualquier momento y, por lo general, los fondos se pueden recibir al día siguiente de solicitar el canje. Ambos productos tienen sus propias ventajas.
Como rey de la gestión de efectivo, los fondos monetarios tienen alta seguridad, alta liquidez y rendimientos estables. Son similares a los "cuasi ahorros" y siempre muestran su encanto inversor sin alardear. Los datos del Centro de Investigación de Fondos de Valores Galaxy muestran que al 29 de julio de 2011, el rendimiento promedio de 49 fondos monetarios de nivel A este año fue de 1,8354. Entre ellos, el Golden Bull Money Fund Harvest Money Market Fund de cuarta fase se encuentra entre los mejores fondos monetarios con una tasa de rendimiento de 2,0639, que supera el nivel de rendimiento promedio del mercado. Si se convierte a una tasa de rendimiento para adultos, también supera el nivel de rendimiento anual actual. nivel de renta fija de 3,5.
Desde julio, los bancos han cancelado unilateralmente y anticipadamente algunos productos financieros con períodos acordados largos. Los plazos de suscripción y vencimiento de los productos financieros suelen ser más largos, lo que reduce el nivel de ingresos real de los inversores.
Los reguladores han impuesto recientemente restricciones a la financiación de productos fiduciarios, lo que también reducirá el alcance de la inversión de los productos financieros originales a corto plazo, reduciendo así sus niveles de ingresos.
Debido a que el vencimiento promedio de los activos asignados por los fondos en divisas es corto, los activos del fondo pueden renovarse en un corto período de tiempo. Y los fondos que están a punto de pagarse a su vencimiento pronto se invertirán en bonos a corto plazo, letras del banco central, depósitos en acuerdos y otras variedades con mayores rendimientos después de los aumentos de las tasas de interés, aumentando rápidamente los ingresos de los fondos monetarios para los inversores; Los fondos monetarios son adecuados para la asignación de cuotas y el riesgo es bajo y la rentabilidad es buena.