Al observar la evolución de los préstamos privados en Wenzhou, no es difícil encontrar que, en comparación con los primeros días del negocio, los préstamos privados en Wenzhou han sufrido demasiados cambios y han cambiado su sabor. la base para los préstamos privados. Los peligros ocultos de la crisis, y en última instancia condujo al estallido de la crisis.
Una de las razones: los bienes raíces reemplazan a las industrias tradicionales, lo que resulta en el vaciamiento de la economía de Wenzhou.
Después de experimentar la etapa de desarrollo sostenido, rápido y activo de la floreciente reforma de la economía de productos básicos de China y el surgimiento de una economía libre de escasez, ha llegado a la historia de un nuevo proceso financiero donde la virtualización y la internacionalización de los préstamos privados son Con la evolución, los préstamos privados en Wenzhou han pasado del campo original de la economía real tradicional a la industria inmobiliaria que depende de la alta especulación y la exageración para generar ganancias ultraaltas.
Debido a la escasez de bienes sociales en las décadas de 1980 y 1990, las empresas privadas de Wenzhou dedicadas a operaciones manufactureras tradicionales generalmente obtuvieron rendimientos más altos, que fueron suficientes para respaldar las tasas de los préstamos privados. Sin embargo, con la apreciación del tipo de cambio del RMB en los últimos años y el fuerte aumento de los precios de la mano de obra y de las materias primas, la economía de Wenzhou ha alcanzado el umbral de la modernización industrial y muchas empresas han optado por reubicarse, llevándose una gran cantidad de capital. Cuando las empresas procesadoras tradicionales de Wenzhou cayeron en una recesión, los empresarios de Wenzhou encontraron una alternativa rentable: el sector inmobiliario. Durante este período, cuando se abolió la vivienda social en todo el país en 1998 y se implementó un sistema de vivienda comercial, el agudo sentido comercial de la gente de Wenzhou permitió a la gente de Wenzhou descubrir una oportunidad especulativa, y los especuladores inmobiliarios de Wenzhou se hicieron famosos. Según las estadísticas, desde 2000, la gente de Wenzhou ha comenzado a comprar propiedades en Shanghai, Hangzhou, Suzhou, Xiamen, Beijing, Ningbo, Jinhua y otros lugares. La escala del desarrollo inmobiliario en Wenzhou es equivalente a la cantidad total de una provincia en Jiangxi, mientras que la población urbana de Wenzhou es sólo un poco más de 1 millón. Después de especular en el mercado inmobiliario local, la gente de Wenzhou comenzó a expandirse hacia el exterior a gran escala.
Se puede ver que esta crisis de préstamos privados es sólo el producto de que la operación económica actual de Wenzhou alcanzó una cierta etapa. La verdadera enfermedad de la economía de Wenzhou es que un gran número de propietarios de negocios se han desviado del real anterior. economía, por lo que el vaciamiento es cada vez más grave. Un gran número de empresas abandonaron gradualmente la industria y recurrieron a la inversión en bienes raíces y la economía virtual, sentando así las bases de la crisis.
La segunda razón: los enormes costos privados conducen a un frenesí irracional de endeudamiento a nivel nacional.
Según el "Informe del mercado de préstamos privados de Wenzhou" publicado por la sucursal central de Wenzhou del Banco Popular de China el 21 de julio de 2011, los préstamos privados en Wenzhou son extremadamente activos, con un 89% de hogares individuales y Participan el 59,67% de las empresas. La escala alcanza los 110.000 millones de yuanes, lo que representa el 20% de los préstamos bancarios de la ciudad. En términos de escala, la escala de los préstamos privados en Wenzhou se ha multiplicado por más de 2,4 en los últimos 10 años. Sin embargo, lo aterrador es que de los 110 mil millones de yuanes en fondos de préstamos privados, alrededor del 40% de los fondos no han entrado en el campo de la inversión en producción, sino que han permanecido en el mercado de préstamos privados. Se puede ver que los préstamos privados en Wenzhou han involucrado al 90% de las familias y se han convertido en un juego para todos en Wenzhou.
Desde la perspectiva de las formas de préstamo, existen principalmente tres tipos: la primera forma es confiar en las relaciones personales para prestar, y el intermediario crediticio en esta forma suele ser una mujer activa en el círculo de amigos; la segunda forma es pedir dinero prestado a los bancos y luego prestarlo a otros a tasas de interés más altas. Esta forma de intermediario crediticio involucra a empleados bancarios, funcionarios gubernamentales y jefes de grandes empresas; la tercera forma es que las compañías de garantía presten. Desde la perspectiva de las entidades crediticias, los préstamos privados en Wenzhou cubren una amplia gama de áreas y son complejos y diversos. Desde la perspectiva de las fuentes de financiación, las fuentes de financiación de préstamos privados de Wenzhou han excedido con creces los fondos propios, y cada vez más utilizan fondos bancarios para obtener beneficios. Esto demuestra que los préstamos privados en este momento ya no son simplemente una cuestión de encontrar una salida. fondos inactivos, sino también una cuestión de encontrar una salida para los fondos inactivos. La mayoría de la gente lo considera una carrera de la que pueden disfrutar de los beneficios. Sin embargo, si se rompe la cadena de capital mediante la usura mediante retiros de efectivo de tarjetas de crédito, préstamos bancarios, etc., las consecuencias serán muy graves.
La tercera razón: los tipos de interés disparatados son el vino venenoso que acaba con los préstamos privados.
La "usura" y la "capitalización de intereses" siempre han sido juegos peligrosos, y la gente común tiene miedo de evitarlos, pero ¿por qué casi el 90% de la gente de Wenzhou, conociendo los peligros, todavía acude a ellos y disfruta? ¿Y hacer lo contrario? ¿Cómo hacerlo? De hecho, en última instancia, la mayor tentación proviene de las crecientes tasas de interés de los préstamos privados, y este es el quid de la cuestión de que la gente de Wenzhou beba veneno para saciar su sed.
Según la encuesta, en 2010, la tasa de interés anual de los préstamos privados en Wenzhou osciló entre el 12% y el 96%, que es lo que la costumbre local llama la tasa de interés mensual de 1 centavo a 8 centavos.
Los más baratos son los préstamos privados basados en vínculos familiares o de amistad, con tipos de interés anuales que oscilan generalmente entre el 12% y el 36%, principalmente para individuos y familias. Cuando los fondos se retiran a través de tarjetas de crédito y se integran en la cadena de préstamos privados, el precio llega a 16 veces la tasa de interés del préstamo del banco por un plazo de más de cinco años. Hacia finales de año, junto con la contracción de los préstamos bancarios, el mercado de usura de préstamos de Wenzhou, que había estado activo antes, volvió a enloquecer, con la tasa de interés más alta llegando incluso a uno o dos centavos. Es precisamente bajo la tentación de obtener enormes ganancias que más habitantes de Wenzhou se han obsesionado con este juego. El aumento de los precios de la vivienda en los últimos diez años ha hecho que muchos habitantes de Wenzhou prueben la diversión de "usar dinero para ganar dinero". Están dispuestos a correr riesgos por desesperación.
Razón 4: La estructura financiera "dual" genera búsqueda de rentas de capital.
Una característica importante de la estructura financiera de Wenzhou es la estructura financiera dual, es decir, la coexistencia de mercados financieros modernos dominados por la banca moderna y los mercados financieros privados tradicionales. Con el desarrollo de la economía de Wenzhou y los cambios en el patrón ecológico financiero, la intervención de algunas compañías de garantía ilegales locales ha roto el método de intervención tradicional a través de la geografía, la industria, el parentesco y la comunidad. La aparición de más intermediarios financieros ha intensificado la situación. La expansión del crédito privado ha aumentado los riesgos del crédito privado. Para obtener diferenciales de intereses, estas empresas o intermediarios intentan obtener préstamos con tasas de interés más bajas de instituciones financieras formales y luego los prestan en el mercado de préstamos privados a tasas de interés más altas. Los terceros que finalmente obtienen los préstamos a menudo no lo son. condiciones elegibles para préstamos bancarios para empresas e individuos, creando así nuevas exposiciones al riesgo para los fondos de crédito de las instituciones financieras formales.