El inminente aumento de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal está afectando a los mercados globales. El 13 de junio, mercados de Asia y el Pacífico como Japón, Corea del Sur e India protagonizaron uno tras otro la "triple muerte de acciones, bonos y divisas". Posteriormente, los mercados europeos y estadounidenses también experimentaron diversos grados de ventas.
Una señal más peligrosa proviene del mercado del Tesoro de Estados Unidos. Los rendimientos de los bonos estadounidenses clave se han invertido nuevamente, lo que significa que el mercado advierte que la economía estadounidense se desacelerará rápidamente e incluso conducirá a una recesión. Goldman Sachs advirtió en su último informe que las acciones estadounidenses enfrentarían una enorme tormenta si la economía estadounidense se contrae.
Anoche, el mercado de valores estadounidense volvió a caer. Al cierre, el Dow Jones cayó casi 880 puntos, o un 2,79%; el Nasdaq se desplomó un 4,68%, cayendo más del 33% desde su máximo de 52 semanas hasta su nivel más bajo desde septiembre de 2020; el índice S&P 500 cayó un 3,88%, un descenso de 3,88 puntos; % desde su máximo de 52 semanas. Desde entonces, ha alcanzado un nuevo máximo del 21%, cayendo oficialmente en un mercado bajista.
En la actualidad, el foco de los bancos centrales mundiales sigue siendo la alta tasa de inflación. En este momento crítico, la cadena de suministro global se ha sumado a su neblina. El 13 de junio, la huelga de camioneros a gran escala de Corea del Sur duró siete días. La situación está empeorando cada vez más. Está afectando la exportación de múltiples cadenas industriales, provocando que el rendimiento de contenedores de los 12 principales puertos de Corea del Sur se desplome. 87%. Además, según los últimos datos publicados por el Servicio de Aduanas de Corea, las exportaciones de Corea del Sur se contrajeron un 12,7% interanual en los primeros 10 días de junio.
Acciones, deuda y divisas son las tres muertes.
La tasa de inflación absurdamente alta en Estados Unidos y las expectativas de que la Reserva Federal aumente las tasas de interés están desencadenando una "supertormenta de ventas" en todo el mundo.
En el mercado asiático, Japón es el primero en llevarse la peor parte. El 13 de junio, el mercado de capitales japonés protagonizó una trágica "tres muertes de acciones, bonos y divisas".
Primer vistazo al mercado de valores japonés. Arrastrado por gigantes de primera línea como Tokyo Electronics y SoftBank, el índice Nikkei 225 se desplomó en la apertura y continuó debilitándose a lo largo del día. Al cierre del día, el índice Nikkei 225 cayó un 3,01% a 26987,44 puntos, cayendo por debajo de la marca de 27.000 puntos. El índice Zhengdong cayó un 2,2% hasta los 1.901,06 puntos. Además, otros mercados de Asia también sufrieron las ventas. El índice bursátil de Corea del Sur cayó un 3,5%, el índice bursátil australiano cayó un 1,2%, el índice bursátil de Nueva Zelanda cayó un 2,3% y el mercado de valores, el mercado de bonos y el mercado de divisas de la India también sufrieron una caída colectiva.
Al mismo tiempo, el mercado de bonos japonés también sufrió una liquidación. El rendimiento del bono gubernamental japonés a 10 años llegó a subir al 0,255%, el nivel más alto antes de que el Banco de Japón implementara una política de tipos de interés negativos en 2016. El Banco de Japón comenzó a comprar cantidades ilimitadas de bonos todos los días en mayo en un intento de controlar el rendimiento de los bonos gubernamentales a 10 años en 0,25%. El Banco de Japón dijo que compraría 500 mil millones de yenes adicionales en bonos gubernamentales a 5 a 10 años el martes.
Quizás aún más trágico sea el mercado cambiario japonés, donde el yen todavía se está depreciando rápidamente. En junio de 2013, cayó por debajo de la marca clave de 135, alcanzando un nuevo mínimo en más de 20 años. La tasa de depreciación acumulada de este año se acerca al 17%, lo que la convierte en la moneda de peor desempeño entre las principales monedas del mundo.
Ante la continua depreciación del yen, el Banco de Japón se ha puesto nervioso. El 13 de junio, el gobernador del Banco de Japón, Haruhiko Kuroda, que insistió en la flexibilización monetaria, expresó públicamente por primera vez su opinión sobre la fuerte caída del yen. Dijo que el reciente y rápido debilitamiento del yen es perjudicial para la economía y que es muy importante que el tipo de cambio refleje los fundamentos. Seguirá prestando mucha atención al impacto de los tipos de cambio en la economía.
Pero es posible que el Banco de Japón no pueda salvar el yen. El 10 de junio, el Departamento del Tesoro de Estados Unidos presentó al Congreso el informe semestral sobre las políticas macroeconómicas y cambiarias de los principales socios comerciales de Estados Unidos, lo que hace muy pequeña la posibilidad de una intervención directa de Japón en el corto plazo.
Algunos analistas señalaron que para el tipo de cambio del yen, que ha alcanzado un nuevo mínimo en más de 20 años, la "intervención verbal" por sí sola no puede revertir la tendencia. En el contexto de una liquidez más ajustada en el dólar estadounidense, la presión para una "depreciación competitiva" del yen seguirá aumentando. Es poco probable que la tendencia al alza del dólar estadounidense frente al yen se detenga antes de que la economía estadounidense se desacelere o la inflación alcance su punto máximo.
Jim O'Neill, ex economista jefe de Goldman Sachs y ex secretario de negocios del Tesoro británico, conocido como el "padre del BRIC", advirtió que si el yen cae más a 150 frente al yen dólar estadounidense, puede desencadenar una crisis similar en Asia. Las turbulencias de la crisis financiera de 1997.
La "ola de ventas" recorre el mundo
El mercado de valores, el mercado de bonos y el mercado de divisas de Japón pueden ser sólo el epítome de esta "ola de ventas" global.
La tasa de inflación actual en Estados Unidos sigue aumentando. Los últimos datos muestran que el IPC de Estados Unidos aumentó un 8,6% interanual en mayo, estableciendo otro máximo de 40 años.
La política monetaria de la Reserva Federal inevitablemente se volverá más "dura". El mercado espera que la Reserva Federal siga subiendo los tipos de interés en 50 pb en julio y septiembre, y ni siquiera descarta la posibilidad de subir los tipos de interés en 75 pb.
Antes de que abriera el mercado de valores estadounidense el 13 de junio, hora local, el Wall Street Journal "declaró al azar" que en la próxima reunión del FOMC de esta semana, la Reserva Federal podría considerar la posibilidad de aumentar las tasas de interés en un 75 puntos básicos. De ser cierto, esta sería la mayor subida de tipos de la Reserva Federal desde junio de 1994.
Además, los analistas radicales también creen que la posibilidad de que la Reserva Federal suba los tipos de interés en 75 puntos básicos esta semana es cada vez mayor. Barclays y JPMorgan Chase han advertido que se espera que la Reserva Federal aumente las tasas de interés en 75 puntos básicos esta semana.
A medida que el mercado reexamina los riesgos de las agresivas subidas de tipos de interés de la Reserva Federal, "vender todos los activos excepto el dólar estadounidense" parece haberse convertido en el tema principal de las operaciones en el mercado.
Las bolsas europeas cayeron de forma generalizada tras la apertura. El índice Eurostoxx) 50 cayó un 2,3% durante la sesión, e importantes índices de Italia, Francia, Alemania y otros países cayeron más de un 2%. Al cierre, el índice Stoxx50 de la eurozona cayó un 2,7%, e importantes índices de Italia, Francia, Alemania y otros países cayeron un 2,8%, 2,7% y 2,4% respectivamente.
En términos de materias primas, los futuros del petróleo crudo WTI y los futuros del petróleo crudo Brent de Londres cayeron más del 2% y finalmente revirtieron sus ganancias, los futuros del oro se desplomaron un 2,3%, los futuros de la plata se desplomaron un 4,3%, el cobre y el aluminio; Los precios de los futuros del estaño y el níquel cerraron a la baja en todos los ámbitos.
En términos de criptomonedas, Bitcoin cayó un 12,75% durante el día, cayendo una vez a un mínimo de 18 meses, y Ethereum no se salvó, cayendo una vez a un mínimo de 15 meses. A juzgar por los datos de transacciones de Bitcoin, más de 177.000 personas han sido liquidadas en las últimas 24 horas y la cantidad total de posiciones cortas se acerca a los 500 millones de dólares.
La venta masiva de acciones estadounidenses fue particularmente intensa durante la noche. Al cierre, el Dow Jones Industrial Average cayó casi 880 puntos, o un 2,79%. El Nasdaq se desplomó un 4,68%, cayendo desde su máximo de 52 semanas a más del 33%, el nivel más bajo desde septiembre de 2020; el índice S&P 500 cayó un 3,88%, rompiendo un 21% desde su máximo de 52 semanas, cayendo oficialmente en un mercado bajista.
Una señal más peligrosa proviene del mercado de bonos del Tesoro estadounidense. Los bonos del Tesoro estadounidense de todos los vencimientos han sufrido en conjunto grandes pérdidas. Entre ellos, el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a dos años, que es más sensible a la política monetaria, se disparó casi 37 puntos básicos. Las acciones estadounidenses subieron un 3,42% después del mediodía, alcanzando el nivel más alto desde finales de 2007, superando una vez el 10-. año rendimiento del Tesoro de EE.UU., además, 5 Las curvas de rendimiento del Tesoro de EE.UU. a 1 año, 10 años y 30 años, así como la curva de 2 años/30 años, todas invertidas. Esto significa que el riesgo de una recesión económica en Estados Unidos ha aumentado significativamente.
Goldman Sachs señaló en su último informe que si la economía se contrae, el mercado de valores estadounidense se enfrentará a una enorme tormenta. Predice que las ganancias por acción caerán a 225 dólares en 2023, cerca de la mediana de 200 dólares en el escenario de recesión. Una relación precio-beneficio de 14 veces llevaría al S&P 500 a 3.150, lo que significa que el índice seguiría cayendo un 16%.
Corea del Sur también está muy nerviosa.
Ante esta ronda de "ola de ventas" que recorre el mundo, el gobierno de Corea del Sur también se ha puesto nervioso. Los medios de comunicación de Corea del Sur informaron el 13 de junio que después de la resolución del FOMC de la Reserva Federal de esta semana, el Banco de Corea y la Comisión de Servicios Financieros de Corea celebrarán una reunión de mercado y tomarán medidas para estabilizar el mercado si es necesario.
A las 2:00 a. m. del jueves 16 de junio, hora de Beijing, el FOMC de la Reserva Federal anunciará su decisión sobre las tasas de interés. Una vez que la Reserva Federal aumente significativamente las tasas de interés, el dólar estadounidense podría apreciarse nuevamente y las monedas de otros países enfrentarán una mayor presión.
En la actualidad, el foco de los bancos centrales mundiales sigue siendo la alta tasa de inflación. Sin embargo, en este momento crítico, la cadena de suministro global se ha vuelto cada vez más confusa.
La huelga de camioneros a gran escala en Corea del Sur el 13 de junio ya dura siete días y la situación se agrava cada vez más, lo que está afectando a la exportación de múltiples cadenas industriales.
Entre ellos, Posco, el gigante siderúrgico más grande de Corea del Sur, dijo que no hay suficiente espacio de almacén porque no hay camiones para transportar mercancías. A las 7:00 horas del 13 de junio, se cerraron 4 fábricas de alambrón y 2 fábricas de acero laminado en frío. Afectada por esto, la producción diaria de alambrón y acero laminado en frío de Posco se reducirá en 7.500 toneladas y 4.500 toneladas respectivamente.
Además, KPIA, una asociación que abarca 32 empresas químicas en Corea del Sur, también afirmó que los envíos diarios promedio de las asociaciones miembro cayeron en un 90%.
Esta ronda de huelgas ha afectado las exportaciones de Corea del Sur.
Según datos del Ministerio de Tierra, Infraestructura, Transporte y Turismo de Corea del Sur, el 12 de junio, el rendimiento general de contenedores de los 12 principales puertos de Corea del Sur cayó un 87% en comparación con el nivel promedio de mayo.
El 13 de junio, hora local, los datos publicados por la Administración de Aduanas de Corea mostraron que en los primeros 10 días de junio, las exportaciones de Corea del Sur se contrajeron un 12,7% interanual, mientras que las importaciones aumentaron un 17,5%. año tras año, lo que eleva el déficit comercial de Corea del Sur a 6.000 millones de dólares.
Cabe señalar que los datos de exportaciones de Corea del Sur siempre han sido llamados el "canario" de la economía mundial. Sus exportaciones van desde productos petroquímicos hasta productos electrónicos y tiene estrechos vínculos comerciales con China, Estados Unidos, Japón y otros países. Por lo tanto, el mercado siempre ha considerado la fluctuación de los datos de exportación de Corea del Sur como una de las veletas del comercio mundial.
Los datos del Ministerio de Comercio de Corea del Sur muestran que del 1 al 10 de junio, las importaciones de petróleo crudo y carbón aumentaron un 88,1% y un 223,9% respectivamente.
En términos de exportaciones, las exportaciones de semiconductores y productos químicos de Corea del Sur aumentaron un 0,8% y un 94,5% respectivamente, pero las exportaciones de automóviles, autopartes y equipos de comunicaciones inalámbricas disminuyeron un 35,6%, 28,8% y 27,5%. respectivamente. En cuanto al destino, las exportaciones a China, Estados Unidos y la Unión Europea cayeron un 16,2%, un 9,7% y un 23,3% respectivamente.
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