La tasa de rendimiento es un indicador importante para medir el rendimiento de la inversión. En el campo financiero, la tasa de rendimiento generalmente se refiere a la tasa de rendimiento real anualizada de los activos de inversión. Este artículo explorará la fórmula de cálculo del rendimiento desde múltiples perspectivas.
1. Tasa de rendimiento simple
La tasa de rendimiento simple es una de las fórmulas de cálculo de tasa de rendimiento más básicas. La tasa de rendimiento simple es el porcentaje de ganancias o pérdidas logradas por un activo de inversión durante un período de tiempo específico. La fórmula de cálculo de la tasa de rendimiento simple es la siguiente:
Tasa de rendimiento simple = (precio de mercado actual - precio en el momento de la compra)/precio en el momento de la compra
Por ejemplo, si el precio de una acción en el momento de la compra es de 100 yuanes y el precio de mercado actual es de 120 yuanes, la tasa de rendimiento simple es del 20%.
2. Tasa de rendimiento logarítmica
La tasa de rendimiento logarítmica es un método que se utiliza a menudo para calcular el rendimiento de los activos. El rendimiento logarítmico es el logaritmo del cambio relativo en el precio de un activo durante un período de tiempo. La fórmula de cálculo de la tasa de rendimiento logarítmica es la siguiente:
Tasa de rendimiento logarítmica = ln (precio de mercado actual/precio en el momento de la compra)
En comparación con la tasa de rendimiento simple , la tasa de rendimiento logarítmica tiene más buenas propiedades matemáticas y es más adecuada para el cálculo de rendimientos de varios períodos.
3. Tasa de rendimiento de interés compuesto
La tasa de rendimiento de interés compuesto significa que dentro de un período de tiempo, todos los ingresos generados por los activos de inversión se suman nuevamente a la inversión total, y En base a esto se realiza una nueva ronda de inversión. La fórmula de cálculo de la tasa de rendimiento de interés compuesto es la siguiente:
Tasa de rendimiento de interés compuesto = (1+tasa de rendimiento simple)^n-1
Donde, n es el número de veces de capitalización. Si se capitaliza anualmente, n es igual al número de años de tiempo de inversión.
4. Rentabilidad media ponderada
La rentabilidad media ponderada es adecuada para el cálculo de la rentabilidad de las carteras de inversión. El rendimiento promedio ponderado es el rendimiento simple de cada activo de inversión multiplicado por su proporción de los activos totales de la cartera, y luego estos rendimientos ponderados se suman. La fórmula para calcular la tasa de rendimiento promedio ponderada es la siguiente:
Tasa de rendimiento promedio ponderada = Σ (tasa de rendimiento simple × índice de inversión)
Por ejemplo, si hay dos activos en la cartera, uno de ellos Representa el 70% de la inversión total y logra tasas de rendimiento simples del 20% y 10% respectivamente, la tasa de rendimiento promedio ponderada es: (20% × 0,7) + (10% × 0,3) = 16%.
En general, existen muchos métodos para calcular la tasa de rendimiento y cada método es adecuado para diferentes escenarios de inversión. Elegir una fórmula adecuada para calcular la tasa de rendimiento puede ayudar a los inversores a comprender mejor el rendimiento de sus inversiones y los niveles de riesgo.