La calidad de los atributos corporativos de las sociedades anónimas se evalúa principalmente a través de los siguientes indicadores.
1. Indicadores financieros de la empresa. ? (1) La rentabilidad de la empresa. En empresas con alta rentabilidad, los accionistas pueden naturalmente distribuir más dividendos y el precio de las acciones aumentará más rápido que el de las empresas comunes, lo que aumentará la disposición de la gente a invertir en acciones.
La fórmula de cálculo es: rentabilidad de la empresa = beneficio total ÷ cualificación total × 100. Cuanto mayor sea el ratio, más rentable será la empresa. ?
(2) La liquidez y el ratio de rapidez de la empresa. El índice circulante es un índice que refleja la relación entre los activos circulantes y los pasivos circulantes y es un indicador de la solvencia a corto plazo de una empresa. Cuanto mayor sea el ratio circulante, mayor será la capacidad de la empresa para pagar sus pasivos y más rápida será la rotación de los activos circulantes. La fórmula de cálculo es: ratio circulante = activo circulante - pasivo circulante × 100. ?
En términos generales, el ratio circulante de una empresa debe ser cercano a 2:1 para considerarse en buena situación financiera. Cuando el ratio circulante es demasiado bajo, significa que la solvencia a corto plazo es deficiente; cuando es demasiado alto, significa que el efectivo o los activos líquidos no se utilizan en su totalidad. En consecuencia, las ganancias de la empresa disminuirán, afectando el capital contable. ?
Ratio rápido es un ratio que refleja la relación entre los activos rápidos y los pasivos corrientes. La fórmula es: Ratio rápido = Activos rápidos ÷ Pasivos corrientes × 100. El ratio rápido es un complemento del ratio circulante y también es un indicador que refleja la capacidad de la empresa para pagar sus pasivos circulantes. Debe reflejar cuánto efectivo está garantizado por cada 100 dólares de pasivos corrientes. En las teorías de gestión financiera extranjera, la relación 1:1 suele considerarse un estándar razonable. ?
(3) Tasa de beneficio después de impuestos de la empresa. Representa la competitividad y capacidad de venta de los productos de la empresa en el mercado. El bajo margen de beneficio después de impuestos indica que los productos de la empresa no son competitivos en el mercado.
La fórmula de cálculo es: tasa de beneficio después de impuestos de la empresa = beneficio neto después de impuestos ÷ ventas totales × 100. ?
(4) Rentabilidad sobre el activo neto. Esto ilustra la capacidad de la empresa para utilizar todos los activos netos para obtener ingresos y también es un indicador muy importante que refleja las capacidades operativas de la empresa. La fórmula de cálculo es: rendimiento sobre los activos netos = beneficio neto ÷ activos netos totales de la empresa × 100.
(5) Beneficio por acción. Se refiere a la relación entre las ganancias anuales después de impuestos de la empresa y el capital total, lo que indica la rentabilidad de la empresa. Este es uno de los indicadores financieros que más preocupan a los inversores. La fórmula de cálculo es: Ganancias por acción = Beneficio total después de impuestos ÷ capital social total de la empresa × 100. ?
(6) Relación precio-beneficio de las acciones. Refleja principalmente la relación entre las ganancias por acción de la empresa y el precio del mercado de valores, y también es una base importante para que los inversores midan el valor de la inversión en acciones. Cuanto menor sea el ratio P/E, mayor será el valor de la inversión y viceversa.
La fórmula de cálculo es: relación precio-beneficio de las acciones = precio de mercado de las acciones ÷ beneficio por acción. ?
2. ¿Cuál es la trayectoria industrial de la empresa y su potencial de crecimiento? Las empresas pertenecen a diferentes industrias y tienen diferentes características de desarrollo. Por ejemplo, las empresas inmobiliarias son generalmente rentables y tienen un buen potencial de crecimiento, pero se ven fácilmente afectadas por factores macroeconómicos y su desarrollo es cíclico. Algunas industrias emergentes, como la microelectrónica, la biología, las comunicaciones por fibra óptica y otras industrias con alto contenido tecnológico de vanguardia, tienen fuertes capacidades de expansión y potencial de desarrollo. Industrias básicas como energía, transporte y comunicaciones. Debido al apoyo político y a las características de la industria monopolista, el desarrollo es relativamente estable. ?
3. ¿Qué tamaño tiene la empresa emisora? En términos generales, una empresa grande significa que es fuerte, tiene una alta eficiencia en producción y operación y una fuerte estabilidad de desarrollo, por lo que es fácilmente bienvenida por los inversores en acciones. Sin embargo, a veces hay excepciones. Por ejemplo, el mercado de valores de Shanghai siempre prefiere las acciones de pequeña capitalización a las de gran capitalización, mientras que las acciones de gran capitalización quedan relativamente excluidas y tienen precios más bajos. Esto se debe a que las acciones de pequeña capitalización tienen una baja capitalización de mercado y son fáciles de manipular, por lo que es más probable que el precio de las acciones suba. Por otro lado, en términos relativos, las acciones de pequeña capitalización tienen un gran potencial para la expansión del capital. Al regalar acciones, el precio de las acciones se puede reducir significativamente, dejando espacio para que suba. Además, algunas acciones de pequeña capitalización no alcanzaron el mínimo de 50 millones de acciones estipulado por las leyes pertinentes, lo que hizo inevitable la expansión del capital y atrajo más atención del mercado.
Por ejemplo, los inversores que compraron acciones de Aisi a un precio elevado de más de 1.000 veces la relación precio-beneficio en los últimos años todavía obtuvieron varias veces sus beneficios después de varias colocaciones de acciones a gran escala. Este es el mejor ejemplo. ?
2. ¿Cómo elegir la oportunidad comercial? La clave para una inversión rentable reside no sólo en elegir las acciones adecuadas, sino también en elegir el momento adecuado para comprar y vender acciones. ?
Las subidas y bajadas excesivas de las acciones a menudo están directamente relacionadas con el optimismo excesivo de las personas sobre las subidas y el pesimismo excesivo sobre las caídas de las acciones. Cuando el precio de las acciones comenzó a subir, muchas personas se volvieron optimistas sobre las acciones. Cuando el precio de las acciones aumenta bruscamente, la mayoría de los inversores son optimistas y se apresuran a comprar las acciones, lo que hace que el mercado suba, lo que hace que cada vez más personas sean optimistas, e incluso los fondos OTC están inundando el mercado de valores. En este momento, es posible que el precio de las acciones haya subido demasiado. Por el contrario, una vez que el precio de las acciones cae, muchas personas comienzan a ser bajistas, lo que provoca que el mercado se desplome y la mayoría de la gente inevitablemente seguirá su ejemplo. Varias acciones alcanzan con frecuencia nuevos mínimos, existe una atmósfera pesimista en el mercado y los precios de las acciones caerán demasiado bruscamente. ?
Los inversores racionales deberían vender acciones cuando el mercado esté demasiado alto. Cuando el mercado caiga demasiado, ingrese al mercado y compre acciones baratas. El problema es que a la gente corriente le resulta difícil predecir si el aumento del precio de las acciones irá demasiado lejos y si la caída del precio de las acciones irá demasiado lejos. En este momento, la forma más sencilla y factible es comprar cuando el precio de las acciones esté cerca del punto más bajo anterior y vender en vísperas del último pico.
Específicamente, cuando el precio de las acciones continúa cayendo hasta un determinado índice, no solo dejará de alcanzar nuevos mínimos durante varios días consecutivos, sino que también se recuperará. Esta es una buena oportunidad para que los inversores a corto plazo se recuperen. entrar al mercado. Cuando el dinero caliente ingresa gradualmente al mercado de valores y el volumen de operaciones comienza a aumentar significativamente a precios bajos, los inversores deberían comprar acciones de inmediato. Cuando el precio de las acciones está en su punto máximo, el volumen de operaciones aumenta repentinamente, pero el precio de las acciones no aumenta, lo que indica que puede haber una gran cantidad de envíos. Generalmente, los inversores deben vender sus acciones primero y luego observar la tendencia. Cuando se confirma la caída del precio de las acciones, es el mejor momento para que los inversores a corto plazo vendan. Cuando el precio de las acciones sube por encima del nivel anterior, es un buen momento para vender. Cuando el volumen de operaciones se reduce día a día y el precio de las acciones cae gradualmente, los inversores a corto plazo también deberían vender inmediatamente. ?
3. ¿Hacer un plan de entrada al mercado exhaustivo? Las operaciones de stock son como llevar tropas a la guerra. Se debe elaborar un plan de combate completo antes del combate para que puedas prepararte para un día lluvioso. Antes de ingresar al mercado, debe planificar en qué acciones invertir, cuánto dinero invertir, qué tipo de oportunidades esperar, cómo expandir los resultados en la dirección correcta después de ingresar al mercado y cómo retroceder en la dirección equivocada. a tiempo, hacer tantas suposiciones como sea posible sobre la tendencia futura y formular las contramedidas correspondientes. Bajo esta premisa, tendremos una buena preparación psicológica para la tendencia futura del mercado. Por cierto, se planifica cuánto gana y cuánto pierde. Por supuesto, el plan operativo debe revisarse y mejorarse continuamente a medida que cambian las tendencias. Sin embargo, esto no suele ser el caso en el mercado de valores. Muchas personas no han utilizado su propia mente para analizar cuidadosamente las tendencias del mercado y no tienen ningún plan. Escuchan a Zhang San en el este, le preguntan a Li Si en el oeste o se lanzan al mercado basándose en los periódicos y la televisión como motivo de sus operaciones. Ganar dinero también es ciego. A menudo no tienen contramedidas cuando cometen errores y sólo pueden esperar pasivamente a que el mercado se desarrolle en su dirección o encontrar diversas razones para persistir en sus errores. También cabe decir en “El arte de la guerra” que “un soldado victorioso gana primero y luego pelea; un soldado derrotado pelea primero y luego vence”.