En primer lugar, hablemos de cómo ver la tendencia del oro y qué tiene que ver el precio del oro con ella.
1. Mecanismo de fijación del precio del oro
El precio del oro más común en el mundo actualmente proviene del mercado del oro de Londres. El precio lo determinan 5 bancos de diferentes regiones en función del precio de cierre del mercado de Nueva York del día anterior a las 10:30 hora GMT de la mañana. Luego, basándose en el precio de cierre del mercado de Hong Kong de ese día, se determina el precio de fijación a las 15:00 horas. El precio de fijación lo propone el principal banco representativo, y los cuatro bancos restantes envían el precio al sistema de negociación patentado para iniciar la investigación. Si el saldo de compra y venta está equilibrado, el precio se convertirá en el precio de apertura del día; si no se alcanza el saldo, el banco representativo principal ajustará el precio y volverá a consultar hasta que el saldo de compra y venta esté equilibrado. Posteriormente, la información sobre los precios se dará a conocer al mundo a través de Reuters, y todos los mercados financieros ajustarán el precio de apertura del oro en el país en función de este precio, combinado con los tipos de cambio y factores técnicos.
2. Factores que afectan las tendencias del precio del oro
Debido a las propiedades especiales del oro, los bancos centrales de varios países lo consideran una herramienta importante para mantener la estabilidad macroeconómica y combatir los riesgos sistémicos. Basándonos en las investigaciones sobre el oro de los últimos años, dividimos los factores que afectan al oro en tres categorías: factores rectores, factores de correlación y factores de etapa.
Factores rectores
Factores rectores, generalmente los entendemos como el impacto de las políticas macroeconómicas nacionales y los datos financieros del banco central sobre los precios del oro. Por lo general, estos datos no se reflejan rápidamente en el precio del oro (es decir, la sensibilidad es baja), pero pueden desempeñar un papel rector a largo plazo en los precios del oro. Entre ellos, nos centramos en: balance del banco central, oferta monetaria, índice de precios de productos básicos, rendimiento esperado anualizado esperado de los bonos gubernamentales, tasa de interés anualizada esperada de la oferta interbancaria de Londres (tasa de interés anualizada esperada interbancaria de Shanghai), varios tipos de índice de confianza ( como el índice de confianza de los empresarios, el índice de confianza de los residentes urbanos, etc.). Tomando como ejemplo el balance del banco central, ha tenido un impacto significativo a largo plazo en el precio del oro, como se muestra en la siguiente figura:
Como se puede ver en la figura, a medida que el balance La hoja de la autoridad monetaria se expande, el precio del oro aumenta gradualmente. Esta tendencia se ha desarrollado sin problemas durante 13 años desde 1999. La clave para mantener la relevancia de ambos radica en la naturaleza de los propios balances de los bancos centrales. La expansión del balance refleja el crecimiento del stock de divisas y de diversos depósitos, la expansión de las tenencias de divisas y oro, y la expansión de la cuenta de capital. En 2013, ante la expectativa de que los bancos centrales de todo el mundo reduzcan sus balances, no es difícil predecir que los precios del oro estarán dominados por las siguientes tendencias.
Factores de correlación
Los factores de correlación se refieren a activos y datos que tienen un gran coeficiente de correlación con el oro. Los cambios en estos factores tienen un impacto significativo en el oro en un corto período de tiempo (es decir, mayor sensibilidad). Según nuestra investigación, estos factores incluyen principalmente: índice del dólar estadounidense, índice CRB, índice del mercado de valores de EE. UU., datos de empleo, datos SPDR, etc. Los cambios en este tipo de datos pueden tener un gran impacto en los precios del oro en un período de tiempo muy corto. Como los datos de empleo. Actualmente nos centramos en observar los cambios en la tasa de desempleo de Estados Unidos y las nóminas no agrícolas publicadas cada mes. A juzgar por la situación actual, el impacto de estos datos es casi mayor que el impacto del índice del dólar estadounidense en los precios del oro. Otro ejemplo son los datos SPDR, los cambios en estos datos se reflejan directamente en las transacciones en el mercado financiero. El aumento de las tenencias provocará un aumento de los precios, mientras que la reducción de las tenencias los suprimirá. Al mismo tiempo, el funcionamiento unidireccional continuo del SPDR afectará en gran medida las expectativas psicológicas de todos los participantes del mercado, lo que constituirá una intervención importante en el mercado en un corto período de tiempo.
Factores de fase
Los factores de fase se refieren principalmente al impacto de una determinada emergencia en el precio del oro, como golpes de estado, crisis, guerras, desastres naturales, etc. La función de cobertura inherente del oro hace que el oro reaccione de manera extremadamente violenta a factores escalonados. La razón principal radica en la preocupación de los inversores por la moneda soberana del país donde ocurrió el incidente. En los últimos años, cuando se producen crisis, el oro y el dólar estadounidense suelen subir simultáneamente, lo que hasta cierto punto refleja el debilitamiento de la función general del oro y el regreso de un dólar estadounidense fuerte.
Para el trabajo de investigación sobre factores escénicos, casi toda la investigación del ciclo positivo se lleva a cabo sin problemas a través del desarrollo del tiempo. Tomemos como ejemplo la guerra, es decir, la fricción entre dos países, la coordinación de la comunidad internacional, las guerras locales, las guerras a gran escala, el fin de la guerra y la recuperación de la posguerra. Sólo podemos hacer un análisis no sistemático a través de cambios en las condiciones económicas, flujos de capital, flujos de población, fuerza militar y otros factores en el país donde ocurrió el evento durante la etapa del evento. La razón es que los factores no son altamente replicables.
En resumen, creemos que hay tres tipos de factores que tienen un impacto significativo en los precios del oro. Entre los tres tipos de factores, los factores rectores pertenecen a la categoría macroeconómica y no son muy sensibles a los precios del oro, pero tienen un efecto rector a largo plazo. Los factores de correlación se utilizan con mayor frecuencia en las transacciones financieras reales porque tienen una fuerte influencia en el oro; Los precios son extremadamente sensibles y los inversores pueden obtener con relativa facilidad este tipo de información para el estudio de factores de etapa, debido a aspectos técnicos y las razones del evento en sí, no es adecuado obtener más información de primera mano ( La razón es que los países actuales propensos a la crisis se concentran en algunas regiones específicas. Debido a problemas históricos, los datos económicos y las condiciones del mercado en estas regiones no se divulgan completamente al mundo exterior. Para obtener información sobre estos países, es más profesional. software de datos, como datastream, no es común para la investigación de oro nacional). Por lo tanto, la investigación sobre los factores escénicos pertenece al período positivo y a la investigación empírica.
¿Cuáles son entonces las técnicas de análisis de gráficos de tendencias del oro?
El gráfico de tendencia del oro es un gráfico técnico que muestra el precio, el tiempo, el volumen de operaciones y otra información del mercado de operaciones del oro dentro de un cierto período de tiempo en un gráfico de coordenadas utilizando curvas o líneas K. El eje horizontal de la coordenada es un período de tiempo fijo, la mitad superior del eje vertical es el precio o índice del oro en ese período de tiempo y la mitad inferior muestra el volumen de negociación. Según la definición, los gráficos de tendencias se pueden dividir en dos tipos: gráficos de curvas y gráficos de líneas K.
Lo más importante para el éxito de la inversión en oro es si se pueden realizar análisis y juicios correctos sobre el gráfico de tendencia del precio del oro. Los cambios en los precios del oro están relacionados con las condiciones del mercado. No hay ganancias garantizadas por la inversión y la gestión financiera. Lo mismo ocurre con las acciones, las predicciones deben hacerse mediante ciertos análisis. Hay dos métodos principales para predecir la dirección de los precios: análisis fundamental y análisis técnico. Los dos analizan el mercado desde dos perspectivas diferentes y cada una tiene sus propias características en las operaciones reales, por lo que los inversores deberían utilizarlas juntas.
El "oro de papel" es una especie de oro con certificado personal. Los inversores compran y venden oro "virtual" en sus libros según las cotizaciones bancarias. Los individuos ganan dinero con la fluctuación de los precios del oro al captar la tendencia internacional. Precios del oro, compra baja y venta alta. Los registros de transacciones de compra y venta de los inversores sólo se reflejan en la "cuenta de libreta de oro" abierta de antemano por el individuo, y no se produce ningún retiro ni entrega física de oro.
El gráfico de tendencias del oro en papel es una herramienta de análisis importante en la inversión en oro en papel. Utilizando el gráfico de tendencias del oro en papel, podemos conocer con precisión la situación actual del mercado y especular sobre la próxima tendencia del mercado en función de la tendencia del precio.
El análisis del gráfico de tendencias del oro en papel es la abreviatura del informe de pronóstico y análisis de tendencias del precio del oro. A través del análisis de fundamentos, aspectos técnicos y noticias, se obtiene la predicción de la tendencia del precio del oro en papel.
Como herramienta de referencia muy importante en el análisis de inversiones, el gráfico de líneas K se utiliza a menudo en el mercado de divisas, el mercado de valores y el mercado de futuros. El llamado análisis de tendencias cambiarias se basa principalmente en. el gráfico de líneas K. En la inversión en oro en papel, el propósito básico del gráfico K es encontrar "puntos de compra y venta", por lo que dominar algunas habilidades de análisis del gráfico K es muy útil para quienes invierten en oro en papel.
El gráfico de tendencia del oro es un gráfico técnico que muestra el precio, el tiempo, el volumen de operaciones y otra información del mercado de operaciones del oro dentro de un cierto período de tiempo en un gráfico de coordenadas utilizando curvas o líneas K. El eje horizontal del oro (debe estar familiarizado con él antes de aprender el código del oro, la convención internacional general es XAUUSD u ORO) las coordenadas son un período de tiempo fijo, la mitad superior del eje vertical es el precio del oro o índice de En ese período de tiempo, la mitad inferior. Parte de lo que se muestra es volumen. Según la definición, el gráfico de tendencias se puede dividir en dos tipos: gráfico de tendencia de curva de oro al contado y gráfico de tendencia de línea K de oro al contado.
Muchos inversores no saben mucho sobre el análisis técnico del oro al contado, especialmente los principiantes. Muchos se sienten un poco confundidos cuando ven el gráfico de la línea K del oro.
A continuación se presentan algunos métodos de análisis técnico básicos y eficaces.