La teoría de la cartera se refiere a una cartera de inversiones compuesta por múltiples valores. El promedio ponderado de estas carteras de valores se refiere a la tasa de rendimiento, pero su riesgo no es el promedio ponderado de estas carteras de valores. La cartera de inversiones propuesta por Markowitz. la primera cartera de inversiones riesgosas y definió correctamente los dos conceptos básicos de rendimiento y riesgo. Desde entonces, la gente ha considerado el rendimiento y el riesgo como los dos elementos básicos para describir objetivos de inversión razonables. Contenido teórico
En los mercados de valores desarrollados, la teoría de la cartera de Markowitz ha demostrado ser eficaz y se utiliza ampliamente en la selección de carteras de inversión y asignación de activos. Ha habido un debate interminable entre los círculos teóricos y prácticos de mi país. Cómo elegir una combinación de rendimientos y riesgos en las decisiones de inversión en valores es el núcleo de la teoría de carteras. La teoría de carteras estudia cómo seleccionar y optimizar sus carteras de inversión. A un nivel determinado de rendimientos esperados, los inversores maximizan los rendimientos esperados. . Markowitz
Markowitz heredó el principio de riesgo de rendimiento comercial de las carteras de inversión tradicionales y analizó la distribución de los rendimientos de los valores. Es razonable suponer que los rendimientos de los valores siguen una distribución formal tanto en el promedio como en la diversificación. describe la tasa de rendimiento y el riesgo de un solo valor, y verifica el promedio y la dispersión de la tasa de rendimiento de la cartera de inversiones. El desempeño de una cartera es un promedio ponderado simple del desempeño promedio de los componentes, pero el cambio de desempeño de la cartera no es un promedio ponderado simple de los cambios de desempeño de los componentes. Este es un gran cambio en la forma de. La cartera de inversiones ha encontrado formas de reducir los cambios y diversificar los riesgos. Aplicación de la teoría
Antes de Markowitz, la gente reconocía que la diversificación puede reducir el riesgo, pero no había una comprensión teórica del sistema. La distribución de la cartera indica que la dispersión de valores de la cartera no es una simple combinación lineal. . Por lo tanto, la distribución de la cartera no sólo justifica la diversificación en teoría, sino que también proporciona una guía práctica para una diversificación efectiva.