Explicación de los términos de los derivados financieros

Los derivados financieros se refieren a un contrato bilateral de pago según materias preacordadas, y el precio del contrato depende o proviene del precio del instrumento financiero original y sus cambios. Los derivados financieros son relativos a los instrumentos financieros originales. Estos instrumentos financieros relacionados o importantes generalmente se refieren a acciones, bonos, certificados de depósito, moneda, etc.

1. El concepto y características de los derivados financieros

(1) El concepto de derivados financieros

Los derivados financieros se refieren a productos básicos o variables básicas. un producto financiero derivado cuyo precio está determinado por cambios en este último.

(2) Características básicas de los derivados financieros

1. Transacciones intertemporales

2. Efecto apalancamiento

3. riesgo

4. Cobertura y arbitraje especulativo

2. Clasificación de los derivados financieros

(1) Según el tipo de instrumento básico:

1. Derivados sobre acciones

2. Derivados sobre divisas

3. Derivados sobre tipos de interés

(2) Según características riesgo-rentabilidad:

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Tipos simétricos y asimétricos

(3) Según métodos y características de la transacción:

Contratos financieros a plazo, futuros financieros, opciones financieras y swaps financieros.

Los derivados financieros incluyen: contratos a plazo, futuros financieros, opciones y swaps.

1. Contrato de futuros. Los contratos de futuros se refieren a contratos estandarizados formulados por bolsas de futuros para entregar una determinada cantidad y calidad de productos físicos o financieros en un momento y lugar específicos en el futuro.

2. Contrato de opción. Un contrato de opción se refiere a un contrato de opción que el comprador del contrato puede obtener después de pagar una determinada cantidad. Los warrants actualmente lanzados en el mercado de valores de mi país son opciones de compra, mientras que los warrants de venta son opciones de venta.

3. Contrato a término. Un contrato a plazo se refiere a un contrato en el que ambas partes acuerdan que el comprador comprará una determinada cantidad del objeto al vendedor a un valor acordado en una fecha determinada en el futuro.

4. Contrato de permuta. Un contrato de swap es un contrato en el que dos partes intercambian una serie de flujos de efectivo durante un período determinado en el futuro. Según los distintos elementos del contrato, los swaps se pueden dividir en swaps de tipos de interés, swaps de divisas, swaps de materias primas y swaps de acciones. Entre ellos, los swaps de tipos de interés y los swaps de divisas son los más comunes.