Pregunta 2: ¿Cuál es la importancia de la cuantificación de fondos? Los fondos cuantitativos son fondos gestionados mediante métodos cuantitativos como "inversión cuantitativa" y "selección de acciones cuantitativa".
¿Qué es la inversión cuantitativa? La inversión cuantitativa es un método para encontrar Alfa a través de modelos cuantitativos, que pueden eliminar eficazmente la interferencia de factores irracionales subjetivos, garantizando así una estricta disciplina en la inversión.
¿Qué es la selección cuantitativa de valores? La llamada selección cuantitativa de acciones consiste en evaluar acciones buenas y malas a través de datos, información y métodos objetivos. Tiene dos claras ventajas: eficiencia y disciplina. En primer lugar, los modelos cuantitativos pueden recopilar y analizar datos de manera eficiente; en segundo lugar, la selección cuantitativa de acciones garantiza la objetividad del proceso de selección de acciones y evita la aleatoriedad propia de la naturaleza humana.
En comparación con los fondos fundamentales puros, los fondos cuantitativos no apuestan por unos pocos sectores o unas pocas empresas cotizadas, sino que exploran y explotan exhaustivamente todas las acciones del mercado. A largo plazo, sus ventajas equilibradas y objetivas serán cada vez más destacadas.
Pregunta 3: La diferencia entre inversión cuantitativa y fondos de cobertura. Primero, es necesario aclarar la diferencia entre análisis cualitativo y análisis cuantitativo. Un ejemplo simple de análisis cualitativo es que las acciones y los bonos tienen propiedades diferentes, y las acciones A y B también son diferentes. Comprar acciones A por la mañana es diferente a comprar acciones A por la tarde. Este es un análisis cualitativo del problema. Pero, de hecho, las acciones A y las acciones B están relacionadas. y cómo determinar su correlación, y luego se introduce todo el concepto de análisis cuantitativo. En términos generales, la inversión cuantitativa utiliza modelos financieros para realizar análisis cuantitativos. Entre ellos, los fondos de cobertura son los más utilizados. Un fondo de cobertura significa comprar un subyacente y luego vender otro. Utilice la correlación entre el objetivo y el objetivo para el arbitraje. Y este tipo de arbitraje requiere un análisis cuantitativo preciso. Por lo tanto, los fondos de cobertura utilizan principalmente métodos de inversión cuantitativos. Pero la inversión cuantitativa no es necesariamente un fondo de cobertura.
Pregunta 4: ¿Cuál es el retorno muerto W de los fondos cuantitativos?
Pregunta 5: ¿Qué significa fondo cuantitativo? Nombre chino: Fondo cuantitativo
Hora: 2009
Ventajas: la inversión adopta principalmente estrategias de inversión cuantitativa.
Características: La selección de acciones depende de los indicadores de datos.
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Introducción
Los libros actuales que introducen principalmente estrategias de inversión cuantitativa son:
(1) Inversión cuantitativa: estrategia y tecnología (Escrito por Ding Peng/Electronic Industry Press/2011, 2002). El libro utiliza más de 60 casos para presentar los detalles, fórmulas y métodos de implementación de diversas estrategias cuantitativas.
(2) Comercio de alta frecuencia (autor Aldrich, traducido por Tan Xiaojun, etc./2011 May/Machinery Industry Press), explica los principios, sistemas y métodos de implementación del comercio de alta frecuencia.
(3) Active Portfolio Management (escrito por Grinal De (EE.UU.) y Kahn (EE.UU.), traducido por Liao Li/2008-05-01/Tsinghua University Press) presenta principalmente cómo construir una inversión activa cartera.
(4) "Interpretation of Quantitative Investment", (Xinhai Books/Machinery Industry Press/2010 01), es un libro ligero e interesante que presenta al maestro de la inversión cuantitativa Simons y su Medal Fund.
Pregunta 6: ¿Qué es la cobertura cuantitativa? En la actualidad, las estrategias de inversión cuantitativa en el mercado están atrayendo gradualmente la atención. Las principales estrategias de cobertura cuantitativa son:
1. Estrategia neutral al mercado
Persigue principalmente la eliminación de la mayoría o todos los riesgos sistémicos de la cartera de inversiones a través de diversos medios de cobertura y busca estrategias basadas en el mercado. Sobre la desviación de precios de activos similares, podemos usar la diferencia temporal cuando el valor vuelve a la racionalidad para ganar una pequeña diferencia de precio en el mercado y obtener ingresos sostenidos.
2. Estrategia de arbitraje basada en eventos
Utilizar la fijación de precios de activos causada por eventos especiales para beneficiarse de la fijación de precios incorrecta.
3. Estrategia de valor relativo
Utilizar principalmente la desviación del valor de los activos de valores para obtener ganancias.
En general, la inversión cuantitativa puede efectivamente evitar los riesgos sistémicos del mercado hasta cierto punto y así obtener rendimientos estables, pero es más profesional y requiere aprendizaje y progreso continuos. Me uní a un grupo de inversión. El propietario del grupo ha investigado un poco en esta área. El número del grupo es 74429394. Espero que pueda ayudar a las personas interesadas en la inversión cuantitativa.
Pregunta 7: ¿Por qué los fondos cuantitativos son una mejor opción que los fondos indexados? De hecho, las dimensiones de los dos son diferentes.
(1) Los fondos indexados se basan en la idea de inversión pasiva y creen que el mercado es completamente eficiente y ningún inversor puede superarlo a largo plazo. Resulta que la mayoría de los administradores de fondos que invierten activamente en acciones estadounidenses no pueden vencer a los fondos indexados del S&P 500. Las ventajas de la inversión en fondos indexados son:
A. Este ratio es muy bajo. En comparación con las comisiones de gestión gestionadas activamente y las comisiones de reembolso de 1 o 2, las comisiones de los fondos indexados suelen ser inferiores a 0,5.
B. Ingresos considerables. Ya sea en China o Estados Unidos, hay muy pocos administradores de fondos que puedan superar consistentemente al mercado en el largo plazo.
(2) Los fondos cuantitativos son fondos creados en base a diversas ideas de inversión cuantitativa. Tomando como ejemplo el fondo construido con la estrategia Alpha, su propósito es eliminar el riesgo de fluctuaciones del mercado y obtener rendimientos excedentes de bajo riesgo que superen el mercado. Estos fondos a menudo creen que, mediante ciertos métodos, pueden aprovechar los rendimientos excedentes de acciones individuales (es decir, el mercado no siempre es completamente eficiente), obteniendo así rendimientos de bajo riesgo a través de la cobertura de futuros sobre índices bursátiles.
Conclusión: Los fondos cuantitativos no son naturalmente mejores que los fondos indexados. Tienen diferentes dimensiones y características de riesgo/rentabilidad y no pueden generalizarse. Si se cree que el mercado es eficiente a largo plazo, entonces los fondos indexados son una mejor opción; sin embargo, si el administrador del fondo puede superar continuamente al mercado y los inversores son reacios al riesgo y no están dispuestos a asumir el riesgo de las fluctuaciones del mercado, entonces se considera cuantitativo; Los fondos de cobertura pueden ser una mejor opción.
Pregunta 8: ¿Qué significa estrategia cuantitativa en fondos? Específicamente, los fondos cuantitativos se basan principalmente en métodos de análisis cuantitativo por computadora para evaluar las acciones y no necesitan depender de juicios subjetivos ni opiniones personales para realizar análisis separados y en profundidad de cada acción. Frente al complicado mercado de valores, la construcción sistemática de carteras de inversión de fondos cuantitativos puede reducir en gran medida el impacto de las emociones personales en la cartera de inversiones, superar las debilidades humanas y los sesgos cognitivos y evitar realizar inversiones irracionales cuando el mercado es extremadamente fanático o pesimista. La toma de decisiones hace que el proceso de selección de valores sea más racional.
Pregunta 9: ¿Cuál es la diferencia entre fondos cuantitativos y fondos generales? Desde la segunda mitad de 2014, las acciones A han salido del mercado alcista con un aumento de 1.000 puntos. Los fondos cuantitativos, conocidos por su disciplina y puntualidad, se han convertido en la "base de batalla" en el mercado alcista. El primer fondo cuantitativo de China Universal, China Universal Growth Diversification, se lanzó el 4 de febrero. La ventaja más destacada del multifactor de crecimiento universal de China es que puede obtener altos rendimientos de manera estable a través de medios cuantitativos.
Pregunta 10: ¿Cuáles son las ventajas de los fondos básicos cuantitativos en la gestión de inversiones? Los fondos básicos cuantitativos tienen muchas ventajas en la gestión, principalmente las siguientes:
Ventaja 1: convencional
La inversión cuantitativa ha desempeñado un papel importante desde cero en 1970 hasta ahora, y en 2009 ha Probablemente represente más del 30% y se ha convertido en uno de los métodos de inversión absolutamente convencionales.
Ventaja 2: Comparado con la inversión activa.
La inversión cuantitativa en sí misma incluye los pensamientos, experiencias e ideas de los inversores en el modelo a través del modelo, y las transacciones se realizan a través de los resultados del modelo.
Su ventaja es que puede proteger a los inversores de las fluctuaciones emocionales cuando operan en el mercado. Además, las computadoras también tienen ciertas ventajas en cuanto a la amplitud de datos. El procesamiento de grandes cantidades de información tiene ventajas.
Ventaja 3: ¿Cuál es el núcleo de la inversión cuantitativa?
El núcleo de la inversión cuantitativa es el diseño del modelo, pero el verdadero núcleo es la filosofía de inversión contenida en el modelo. Y los conceptos de diferentes aplicaciones de mercado no son exactamente los mismos.
Así que los diferentes modelos de mercado son diferentes. Por ejemplo, los modelos americanos, japoneses y europeos tienen un aspecto muy diferente.
Ventaja 4: Cambiar el modelo según las características del mercado.
El método de inversión cuantitativa en sí no tiene nada de malo. La pregunta es si se puede utilizar bien. Por ejemplo, en el mercado de políticas, la inversión cuantitativa puede reducir los riesgos de políticas a través del equilibrio temático.
Por otro lado, si los inversores cuantitativos tienen un buen conocimiento de una determinada dirección de política, también pueden obtener rendimientos excesivos formando factores para esa política.
Para mercados emergentes como China, también existen métodos de mercado emergente. La clave es si se pueden captar las características del mercado y diseñar un modelo de inversión.
Ventaja 5: Otros países pueden aprender de sus ventajas.
Cuando invertimos por primera vez en Asia, empezamos desde cero. Básicamente, nos preparamos mucho para la investigación desde el principio y nos centramos principalmente en empresas de Hong Kong y la provincia de Taiwán.
Nos estamos expandiendo al mercado chino y el tiempo de preparación para la investigación es muy largo. Además, miramos el mercado desde una perspectiva cuantitativa.
Más específicamente, se trata de aprovechar las oportunidades de inversión en el mercado objetivo. Hay mucha experiencia en esta área que puede usarse como referencia.