Artículo 39 El término "emisión direccional" tal como se utiliza en estas Medidas incluye la emisión de acciones para objetos específicos, lo que da como resultado que el número total de accionistas supere los 200, y la emisión de acciones para objetos específicos por parte de un público. Empresa con más de 200 accionistas.
El alcance del objeto específico mencionado en el párrafo anterior incluye las siguientes instituciones o personas físicas:
(1) Los accionistas de la sociedad;
(2) Los directores, supervisores, altos directivos y empleados principales de la empresa;
(3) Inversores personas físicas, inversores personas jurídicas y otras organizaciones económicas que cumplan con las normas de gestión de idoneidad de los inversores.
Cuando la sociedad determine los objetivos de emisión, el número total de inversores que cumplan los requisitos de los puntos (2) y (3) del apartado 2 de este artículo no podrá exceder de 35.
La identificación de los empleados principales será nominada por la junta directiva de la empresa, y se publicará y se solicitarán opiniones de todos los empleados. Después de que la junta de supervisores emita opiniones claras, será revisada y aprobada por la junta directiva. asamblea de accionistas.
Las regulaciones de gestión de idoneidad de los inversores serán formuladas por separado por la Comisión Reguladora de Valores de China.
Artículo 40 La empresa deberá confirmar la identidad del objetivo de emisión y tener motivos suficientes para creer que el objetivo de emisión cumple con estas Medidas y las regulaciones pertinentes de la empresa.
La empresa deberá suscribir con el emisor un acuerdo de suscripción que contenga cláusulas de divulgación de riesgos.
Artículo 41 El consejo de administración de la empresa deberá resolver el plan específico para esta emisión de acciones de conformidad con la ley y presentarlo a la junta de accionistas para su aprobación. ser aprobada por más de 2/3 de los derechos de voto de los accionistas asistentes a la junta.
Para una sociedad anónima que se proponga emitir acciones con objeto específico, resultando en un total de más de 200 accionistas, las resoluciones del consejo de administración y de la junta general de accionistas incluirán además el siguiente contenido :
(1) De acuerdo con la Comisión Reguladora de Valores de China Modificar los estatutos de la empresa de acuerdo con las disposiciones pertinentes;
(2) Establecer y mejorar el mecanismo de gobierno corporativo de acuerdo con las disposiciones de las leyes, reglamentos administrativos y estatutos de la empresa;
(3) Cumplir con las obligaciones de divulgación de información y cumplir con las Disposiciones pertinentes para la divulgación del prospecto de emisión direccional, informe de estado de emisión, informe anual, semi -informe anual y otros contenidos de divulgación de información.
Artículo 42 La empresa preparará los documentos de solicitud para la colocación privada de acuerdo con las disposiciones pertinentes de la Comisión Reguladora de Valores de China. Los documentos de la solicitud incluirán, entre otros: instrucciones de colocación privada y opiniones legales emitidas por. bufetes de abogados, valores Un informe de auditoría emitido por una firma de contabilidad calificada para negocios relacionados con futuros y un documento de recomendación emitido por una compañía de valores. La empresa solicita la aprobación de los documentos de solicitud a la Comisión Reguladora de Valores de China.
Artículo 43: Después de aceptar los documentos de solicitud, la Comisión Reguladora de Valores de China revisará el gobierno corporativo, la divulgación de información y los objetos de emisión de acuerdo con la ley, y aprobará, suspenderá la revisión, terminará la revisión, o rechazar la emisión dentro de los 20 días hábiles para que la decisión sea aprobada.
Artículo 44 Cuando una empresa solicite la emisión direccional de acciones, podrá solicitar la aprobación una vez y emitirla en cuotas. A partir de la fecha de aprobación por la Comisión Reguladora de Valores de China, la empresa deberá emitir la primera emisión en un plazo de 3 meses y el importe restante se emitirá en un plazo de 12 meses. Si no se emite más allá del período de validez especificado en el documento de aprobación, la Comisión Reguladora de Valores de China debe volver a aprobarlo antes de su emisión. El número de emisiones en la primera fase no será inferior al 50% del monto total de la emisión. El número de emisiones en las fases restantes lo determinará la propia empresa. El estado de la emisión de cada fase se informará a China Securities. Comisión Reguladora para su presentación dentro de los 5 días hábiles siguientes a la emisión de cada fase.
Artículo 45: Si una empresa pública que cotiza en la Bolsa Nacional de Valores y cotizaciones para la transferencia pública de acciones emite acciones para objetivos específicos y el número total de accionistas no excede los 200, la Comisión Reguladora de Valores de China será exceptuadas de la aprobación por parte de la Pequeña y Mediana Empresa Nacional. El sistema de transferencia de acciones es autorregulado, pero los objetos de emisión deberán ajustarse a lo dispuesto en el artículo 39 de estas Medidas.
Artículo 46 Una vez completada la emisión de acciones, una empresa pública deberá preparar y publicar un informe de emisión de acuerdo con los requisitos pertinentes de la Comisión Reguladora de Valores de China. Las empresas públicas que soliciten emisiones a plazos deberán hacer divulgaciones de acuerdo con los requisitos pertinentes de la Comisión Reguladora de Valores de China después de cada emisión, y preparar y divulgar un informe de emisión de acuerdo con los requisitos pertinentes de la Comisión Reguladora de Valores de China después de que se completen todas las emisiones o excede el período de validez de los documentos de aprobación.
Las empresas públicas exentas de solicitar a la Comisión Reguladora de Valores de China la aprobación de colocaciones privadas deberán preparar y divulgar un informe de emisión de acuerdo con los requisitos pertinentes de la Comisión Reguladora de Valores de China una vez completada la emisión.
Artículo 47 La empresa y sus directores, supervisores y altos directivos deberán firmar opiniones de confirmación escritas sobre el prospecto de colocación privada y el informe de emisión para garantizar que la información divulgada sea verdadera, exacta y completa.
Artículo 48 Cuando una empresa pública emita acciones para comprar activos, se tramitará de conformidad con las disposiciones pertinentes de este capítulo.