Mientras trabajaba, seguí investigando con mi curiosidad las cosas detrás del negocio, y solo entonces obtuve una visión macro general. Siempre he sido un poco vago sobre la gestión del riesgo de tipos de interés de las cuentas bancarias. Espero profundizar mi comprensión y hacer un resumen retrospectivo de mi trabajo y estudio.
Los bancos pequeños son básicamente deficientes en la gestión de riesgos de mercado en términos de mano de obra, sistemas y sistemas. Por un lado, la mayoría de las instituciones todavía se centran en el negocio crediticio tradicional. Por otro lado, no hay suficiente conciencia de los riesgos del mercado.
1. El concepto y clasificación del riesgo de tipo de interés
El riesgo de mercado se refiere a la caída del valor de los instrumentos financieros debido a fluctuaciones adversas en los tipos de interés del mercado, tipos de cambio, valores o precios de las materias primas, lo que trae consigo ganancias y pérdidas a los bancos. Se puede dividir en riesgo de tipo de interés, riesgo de tipo de cambio y riesgo de precio de mercado.
El riesgo de mercado, como uno de los riesgos básicos en el funcionamiento real de los bancos comerciales, proviene de todo el sistema económico, no de las contrapartes ni del mismo. Como institución bancaria pequeña y mediana, el riesgo de tasa de interés es el que más enfrenta en el trabajo real. El riesgo de tipos de interés se divide en cuatro categorías: riesgo de revisión de precios, riesgo de base, riesgo de curva de rendimiento y riesgo de opciones. (El "Documento técnico sobre la gestión del riesgo de tipos de interés de los libros bancarios" publicado por el Instituto de Basilea en 2016 cambió los cuatro tipos de riesgos de tipos de interés a tres tipos y eliminó el riesgo de la curva de rendimiento).
Riesgo de revisión de precios (riesgo de brecha): divida todos los activos y pasivos que devengan intereses en diferentes períodos de tiempo según el período de revisión de precios. En cada período, los pasivos sensibles a las tasas se restan de los activos sensibles a las tasas y las posiciones comerciales fuera de balance se suman para obtener la "brecha" de revisión de precios para ese período. Mientras la brecha de repreciación sea distinta de cero, los bancos están expuestos al riesgo de tasas de interés cuando las tasas de interés cambian.
Riesgo básico (¿riesgo de base?): cuando los cambios en el nivel general de tipos de interés hacen que los tipos de interés de diferentes tipos de instrumentos financieros cambien en distintos grados, los bancos se enfrentarán al riesgo de base. Por ejemplo, si las tasas de interés de depósitos y préstamos son inconsistentes, los bancos enfrentarán este riesgo.
Riesgo de curva de tipos: Curva que se obtiene conectando los tipos de interés de bonos de diferentes vencimientos. Los cambios en la curva de rendimiento pueden afectar las ganancias de los bancos y el valor intrínseco de sus activos. Aunque se elimina de las nuevas normas, se incluye en el riesgo de brecha, y los cambios en las tasas de interés también incluyen movimientos paralelos hacia arriba y hacia abajo o cambios en la forma de la curva de rendimiento.
Riesgo de opción: se divide en riesgo de opción de tipo de interés automático y riesgo de opción de comportamiento del cliente. Los bancos mantienen derivados de opciones, o tienen términos de opciones u opciones implícitas incorporadas en sus operaciones bancarias, que crean riesgos al permitir al banco o a la contraparte cambiar el nivel y la duración de los flujos de efectivo futuros de un instrumento financiero.
2. Medición del riesgo de tipos de interés
Análisis de brechas: La brecha se utiliza para medir el impacto de los cambios en las tasas de interés sobre las ganancias y pérdidas actuales del banco. Multiplique la brecha de repreciación por el cambio supuesto en la tasa de interés, que es el cambio en el ingreso neto por intereses resultante de ese cambio en la tasa de interés. Este enfoque se utiliza a menudo para medir el riesgo de repreciación.
Análisis de duración: Es un método para medir el impacto de las variaciones de los tipos de interés en el valor económico de un banco. La duración se utilizó originalmente para medir el período de pago real de los bonos de renta fija y puede usarse para calcular si los cambios en las tasas de interés del mercado son cambios en los precios de los bonos.
Prueba de tensión: El Acuerdo de Basilea mide el riesgo de tipos de interés que enfrentan los bancos a través de seis escenarios de shock de tipos de interés. Los seis escenarios de shocks de tasas de interés son: movimiento paralelo al alza (aumento de las tasas de interés), movimiento paralelo a la baja (caída de las tasas de interés), pronunciamiento (disminución a corto plazo y aumento a largo plazo), aplanamiento (aumento a corto plazo y aumento a largo plazo). disminución), aumento de la tasa de interés a corto plazo, aumento de la tasa de interés a corto plazo y aumento de la tasa de interés a corto plazo.
El Acuerdo de Basilea original estipulaba un shock de 200 pb, que ahora se modifica a 300 pb para el extremo corto y 150 pb (RMB) para el extremo largo. Al juzgar las tendencias de las tasas de interés, los bancos pueden predecir cambios en las brechas de sensibilidad a las tasas de interés, los ingresos netos por intereses, el valor económico y las brechas de duración en diferentes condiciones.
3. Gestión del riesgo de tipos de interés
Gestión del gap de sensibilidad a los tipos de interés: Gap de sensibilidad a los tipos de interés = activos sensibles a los tipos de interés - pasivos sensibles a los tipos de interés. (Mismo período)
La brecha es positiva: para los bancos sensibles a los activos, si las tasas de interés aumentan, los ingresos por intereses de los activos aumentan>;
Brecha negativa: si la tasa de interés de un banco sensible a la deuda disminuye, los ingresos por intereses sobre los activos disminuyen
La brecha es 0: un banco de equilibrio sensible, las tasas de interés cambian, el Los ingresos de los activos y pasivos aumentarán y disminuirán al mismo tiempo, y el diferencial de tipos de interés Los ingresos permanecen sin cambios.
Solo viendo el paisaje en el décimo piso podrás hacer un buen trabajo en el quinto piso.