Releí "Las reglas del comercio de tortugas" para resumir algunas cosas.
En el libro, el capítulo 5 presenta una relación del método E:
(1) Calcule el MFE y el MAE dentro del período de tiempo especificado para cada señal de entrada al mercado
(2) Dividir cada uno de los valores anteriores de MFE y MAE por el ATR al momento de ingresar al mercado. Esto es para hacer ajustes en función de la volatilidad y estandarizar diferentes mercados.
(3) Dividir lo anterior. ajustado Los valores de MFE y MAE se suman respectivamente y luego se dividen por el número total de señales de entrada al mercado para obtener el MFE y MAE promedio ajustado
(4) El MFE promedio ajustado dividido por el promedio ajustado MAE es la relación E
El libro también da un ejemplo. Al calcular la relación E para un avance de 20 días, en realidad no hay ventaja en los primeros días, es decir, hace 5 días. Por esta razón, puede utilizar estrategias comerciales de contratendencia para ganar dinero. Y cuando el plazo correspondiente sea, por ejemplo, de 20 días posteriores, excederá de 1.
Qué indicadores se pueden utilizar para cuantificar el riesgo, el libro da los siguientes:
(1) Caída máxima, es decir, el retroceso máximo
(2 ) El período de caída más largo
(3) Desviación estándar de rendimiento: determina si los rendimientos mensuales varían mucho
(3) Valor R cuadrado: este indicador mide la inversión real ¿Qué tan cerca se encuentra la tasa de El rendimiento coincide con la tasa de crecimiento compuesto promedio.
¿Cómo medimos los retornos? En el pasado, solo usábamos la tasa de retorno general. Ahora sabemos que podemos usar los siguientes indicadores para cuantificar:
(1) Tasa de crecimiento compuesta promedio
(2) Tasa de retorno promedio móvil de un año: todavía no entiendo bien esto
(3) Tasa de retorno promedio mensual: la tasa de retorno promedio en cada mes
(4) Curva de patrimonio neto
(5) Gráfico de distribución de rentabilidad de cada mes
Para cada estrategia, cuanto mayor sea el riesgo que asumimos, mayor será naturalmente el rendimiento. Esto implica una relación riesgo-retorno. Si el riesgo es el mismo, ciertamente esperamos que el rendimiento sea lo más alto posible.
(1) Índice de Sharpe: el índice de Sharpe en realidad tiene fallas. Mide la volatilidad de los activos. Si los ingresos positivos fluctúan mucho, también hará que el índice de Sharpe sea pobre. reemplácelo con el índice de Sonoti. Esto solo considera la volatilidad de los rendimientos negativos.
(2) Ratio MAR: igual a la rentabilidad compuesta anual media dividida por la caída máxima (es decir, el retroceso máximo). De hecho, esto es lo que llamamos ratio rentabilidad-riesgo. Cuanto mayor sea esta relación, mejor funcionará naturalmente la estrategia.
Porque el libro decía que debido a cierta caída del mercado de valores, perdí 11 millones de dólares estadounidenses en una noche y el 65% de toda mi cuenta. Esta reducción máxima fue más del doble de la reducción máxima en toda la cuenta. historia.
Interpretación: Es decir, a través del límite del tamaño de la unidad de posición, por un lado, se controla el riesgo y, por otro lado, se controla el riesgo de quiebra, lo que permite mercados activos y mercados fuertes; ingresar al mercado temprano, mientras que los mercados rezagados se filtran.
El libro habla de 4 mercados relacionados Cuando hay una entrada al mercado, sólo mantendrás posiciones en dos de los mercados al mismo tiempo, es decir, los dos primeros mercados que enviaron señales. .
Los límites de tamaño de posición nos ayudan a evitar muchas operaciones perdedoras. En los mercados que dan la última señal, las tendencias no suelen durar demasiado y es más probable que acabemos con pérdidas.
(1) Descentralización del mercado
(2) Descentralización del sistema