Esta película protagonizada por Leslie Cheung, Gong Li y Zhang Fengyi gira en torno a las alegrías y tristezas de los dos actores de la Ópera de Pekín durante su viaje de media vida. En el invierno de 1924, Xiaodouzi, hijo de una prostituta, dio a luz seis dedos. Su madre le cortó cruelmente el sexto dedo y lo envió al grupo de la familia Guan para que aprendiera a cantar. Durante los duros días de entrenamiento, sólo su hermano mayor Xiaoshi se preocupaba por él. Es solo que Xiaodouzi interpretó el papel de Adiós a mi concubina debido a su exquisita apariencia. Antes de una actuación, se integraba plenamente en el papel, ajustaba su corazón y se convertía en concubina.
Pero debido a esta actuación, el eunuco que estaba viendo el programa le pidió que se fuera y luego lo envió a su habitación para ser humillado. Aunque el eunuco es una persona desarraigada, ha estado inmerso en la corte la mayor parte de su vida y tiene muchas formas de humillar a la gente. Esa noche, después de ser brutalmente humillada, Xiaodouzi completó por completo su transformación interna de género. Esa noche, recogió al bebé abandonado Xiaosi y lo llevó de regreso a la compañía.
Después de eso, Xiaodouzi y Xiaoshi se hicieron famosos de una sola vez con sus sólidas habilidades y el drama "Farewell My Concubine". Cambiaron sus nombres a Cheng Dieyi y Duan Xiaolou y acordaron cantar juntos por el resto de sus vidas. Pero más tarde, Duan Xiaolou se enamoró de la prostituta de Gong Li, Juxian, y quiso casarse con ella. Debido al cambio de género interno, Cheng Dieyi siempre ha tenido sentimientos extraordinarios por Duan Xiaolou. Después de decirle a Duan Xiaolou que lo humillaron y se lo dio, decidió no actuar con él.