Debido a que el negocio de gestión financiera personal de los bancos comerciales de mi país comenzó tarde, todavía se encuentra en las primeras etapas de desarrollo y no es un servicio financiero en el verdadero sentido. El objetivo final de la gestión financiera es ayudar a los clientes a realizar una planificación financiera personalizada. Sin embargo, a juzgar por la situación actual del negocio de gestión financiera personal de las instituciones financieras nacionales, todavía existe una cierta brecha entre el diseño de productos de gestión financiera y las necesidades personalizadas de los residentes. En la actualidad, es sólo una simple combinación de los productos existentes del banco, y no hay muchos productos que realmente puedan ayudar a los clientes a administrar sus finanzas y agregar valor. Por lo tanto, en el proceso de desarrollo de productos de gestión patrimonial de las instituciones financieras, es necesario fortalecer el concepto de las necesidades del cliente como centro, refinar aún más el mercado de clientes y explorar en profundidad las necesidades de los clientes, a fin de diseñar categorías de productos con una fuerte orientación y grupos de clientes obvios. Reducir el riesgo es un principio importante de las finanzas personales. El efecto de diversificación de las carteras de inversión nos dice que la combinación de un cierto número de activos con correlación negativa o ligeramente correlacionada puede diversificar los riesgos, por lo que las carteras de inversión son el contenido central del negocio de gestión financiera personal. La construcción exitosa de carteras de inversión debe basarse en la teoría de carteras. La teoría de carteras utiliza las matemáticas y las estadísticas como herramientas de investigación y análisis, prestando más atención al análisis cuantitativo y se ha utilizado ampliamente en muchos campos.
El autor cree que al brindar servicios financieros personales, no solo debemos prestar atención a las necesidades del cliente y analizar las condiciones macroeconómicas, sino también establecer un concepto cuantitativo, prestar atención a la aplicación de herramientas modernas de análisis informático y Analizar la situación tanto a nivel macro como micro. Realizar una inspección completa y sistemática de los servicios financieros personales. Esto también significa que la idea de la teoría de la cartera es coherente con la idea de proporcionar servicios financieros personales personalizados y profesionales. Por lo tanto, utilizar la teoría de la cartera para guiar los servicios financieros personales es una buena elección. Pero hasta ahora se han realizado pocos estudios teóricos sobre este tema y ninguno de ellos es muy profundo. Es en este contexto que el autor analiza la cartera de inversiones en el negocio de gestión financiera personal del banco y proporciona diferentes modelos de cartera de inversiones para inversores con diferentes actitudes ante el riesgo.
Segundo, resumen del artículo
Investigación extranjera relacionada: ¿Es Harry el símbolo de la teoría combinatoria moderna? El artículo de Markowitz "Portfolio Selection" se publicó en 1952 y su libro "Portfolio Selection: Efficient Decentralization" se publicó en 1959. En su artículo, Markowitz estableció los indicadores básicos para medir el rendimiento y el riesgo de una cartera, es decir, el rendimiento esperado y la varianza de la cartera, sentando así las bases teóricas para la inversión de cartera moderna. Al mismo tiempo, también analizó cómo obtener el máximo rendimiento esperado posible de una cartera de inversiones con un determinado nivel de riesgo. Las contribuciones de Markowitz a las carteras de inversión hicieron del microanálisis financiero un área completamente nueva del análisis económico.
Debido al complejo método de cálculo del modelo propuesto por Markowitz, resulta muy difícil, especialmente en determinadas condiciones de tiempo. En 1963, el alumno de Markowitz, Qi Lian? Sharp propuso una forma simplificada de cálculo: el modelo exponencial único. Esta forma simplificada hace posible la amplia aplicación de la teoría moderna de carteras en la gestión de valores. Posteriormente, algunos inversores desarrollaron aún más el modelo de índice único y propusieron modelos de índices múltiples más precisos. Antes de que la teoría moderna de carteras se difundiera ampliamente, Sharp, John Lint y Jane Mawson establecieron el famoso modelo CAPMe CAPM, que tomó el modelo de Markowitz como una teoría "empírica" (explicativa) y dio un paso adelante. Los precios de los activos financieros constituyen el primer paso desde la micro análisis al análisis de mercado. Los métodos revelados por el modelo se han utilizado ampliamente para medir los efectos de la cartera, la valoración de valores y la gestión de valores. En reconocimiento a las destacadas contribuciones de Markowitz al modelo de cartera y la contribución de Sharp al modelo CAPM, recibieron el Premio Nobel de Ciencias Económicas de 1990.
Al mismo tiempo, Stephen Bross (2003) desarrolló un modelo de fijación de precios de activos de capital basado en la premisa de las transacciones de arbitraje de mercado y creó la "teoría de la fijación de precios de arbitraje". En comparación con el CAPM, la teoría de la fijación de precios de arbitraje tiene menos supuestos, se acerca al mercado real y, en principio, puede comprobarse. Por lo tanto, se utiliza más ampliamente en aplicaciones prácticas. Con la integración de la economía internacional. Con el desarrollo y la mejora del mercado financiero internacional y la actualización de los métodos de negociación, la inversión en valores internacionales de un país a muchos países también se ha desarrollado rápidamente. La investigación de la teoría de carteras moderna también se ha expandido al campo de las carteras de inversión en valores internacionales, que también es la vanguardia de la investigación de la teoría de carteras moderna.