A finales de junio de este año, Michelle Xue quedó "conmocionada" cuando expiró el producto financiero de renta fija de 476 días que compró en el banco por 500.000 yuanes. Recibió sólo 1.750 yuanes de ganancia. "El punto de referencia de comparación de rendimiento de este producto es 4,4, y ahora el rendimiento es sólo 0,35, que es el mismo que la tasa de interés de los depósitos a la vista del banco central en 2022". La gestión financiera bancaria que compró Liu Dan incluso perdió dinero. El 25 de agosto, el producto financiero bancario a un año que compró con un capital de 100.000 yuanes fue canjeado cuando expiró y perdió 1.630 yuanes. Las experiencias de Michelle Xue y Liu Dan no son únicas. Las estadísticas de Puyi Standard muestran que al final del primer trimestre, el valor neto acumulado de 3.015 productos financieros era inferior a 1, por debajo del valor neto. Aunque el fenómeno del "net-breaking" mejoró posteriormente, al final del segundo trimestre, sólo 704 productos bancarios de gestión patrimonial eran net-breaking. En total, en el primer semestre de 2022 todavía representaban el 9,42% de los ingresos al vencimiento del patrimonio. productos de gestión que no alcanzaron la línea base de comparación de desempeño. En el pasado, la gestión financiera bancaria era sinónimo de “principal e intereses garantizados”. Michelle Xue y Liu Dan tienen sentimientos similares. En años anteriores, los productos financieros adquiridos en los bancos obtuvieron los rendimientos esperados, pero este año la situación es diferente. El "Nuevo Reglamento de Gestión de Activos" se implementará oficialmente el 1 de enero de 2022. En el contexto de romper la rígida situación de reembolso, "los vendedores deben ser responsables y los compradores deben tener cuidado, junto con los ajustes duales en los mercados de acciones y bonos". año, se han colocado riesgos sobre los individuos frente a los inversores. El 5 de septiembre de 2021, tableros de exhibición de servicios financieros, como inversión de fondos y gestión financiera personal, en el área de exposición financiera de la Feria Internacional del Comercio de Servicios de China. Picture/Visual China Cuando la gestión financiera bancaria ya no garantiza el principal y los intereses, Michelle está acostumbrada desde hace muchos años a utilizar los fondos familiares para comprar productos financieros bancarios: "flexibles, con mayores intereses que los depósitos y básicamente sin riesgos". El año pasado, compró un "Producto financiero cerrado de renta fija de ICBC Wealth Management · Xinzunxian" a través de la aplicación ICBC como de costumbre, con un punto de referencia de comparación de rendimiento de 4,4. En enero de este año, Michelle descubrió que la tasa de rendimiento de este producto era sólo 1,0. Cuando le preguntó al gerente de cuentas de ICBC, la otra parte dijo que "aún no ha vencido y no será tan bajo al vencimiento". El 29 de junio, después de 476 días de compra de gestión financiera con un capital de 500.000 yuanes, el rendimiento al vencimiento era de solo 1.750 yuanes y el rendimiento calculado era de solo 0,35. Anteriormente, también compró otros dos productos financieros del ICBC, que aún no han sido canjeados. El patrimonio neto acumulado en septiembre fue inferior a 1,0. El encuestado gastó 500.000 yuanes en el producto financiero bancario de 476 días y recibió sólo 1.750 yuanes de beneficio. Liu Dan también perdió el capital de los productos de gestión financiera que compró en Industrial Bank. Ella llama a su experiencia de inversión "Las aventuras de Xiaobai". "No entendí nada en ese momento, ni entendí el nivel de riesgo", dijo Liu Dan: "El gerente de cuentas lo recomendó, así que lo elegí". Gastó 100.000 yuanes para comprar un producto llamado "Ruiying Preferred Balance". No. 6" en la aplicación del Banco Industrial. El producto financiero se canjeó el 25 de agosto y resultó en una pérdida de 1.630 yuanes durante el año pasado. El producto financiero bancario adquirido por el encuestado por valor de 100.000 yuanes fue canjeado después de un año cuando expiró, lo que resultó en una pérdida de 1.630 yuanes. Cuando su patrimonio neto estaba en su punto más bajo, Liu Dan perdió más de 6.000 yuanes en sus productos financieros. El 1 de mayo, el monto del producto era de sólo 93.345,76 yuanes. "Cuando llegó el momento de canjear, el gerente de cuentas me recomendó que lo conservara por otros tres meses", dijo Liu Dan. "Pero otro gerente de cuentas me dijo que este producto de gestión financiera era PR3 y tenía una alta proporción de acciones, por lo que él. sugirió que lo sacara ". Liu Dan tuvo la suerte de canjearlo a tiempo, ya que este producto de gestión financiera ha seguido cayendo desde entonces. Después de perder dinero en la gestión financiera, ahora solo compra depósitos a plazo bancario y de gestión financiera de bajo riesgo de nivel PR1. Li Jun, un gerente financiero que trabaja en un banco por acciones, también ha sentido una presión evidente este año. En el segundo trimestre, recibió una llamada telefónica en la oficina y "la regañaron sin motivo alguno y ni siquiera reconoció a la otra persona". Al otro lado del teléfono estaba un cliente que compró el producto financiero del banco, cuyo valor neto en ese momento estaba por debajo de su valor neto. Durante el período de "doble muerte" de acciones y bonos en marzo y abril de este año, Li Jun recibió muchas llamadas de clientes. "La mayoría de ellos han realizado una gestión financiera basada en derechos y quieren canjear, pero no ha caducado", dijo Li Jun: "En este momento, sólo podemos tranquilizar a los clientes y explicarles los cambios en el mercado macro". el valor neto no solo genera inversión. La presión para mantener las relaciones con los clientes también conducirá a la pérdida de activos. “El KPI exige la cantidad de activos. Si el cliente retira dinero, se nos deducirá.
"Li Jun dijo: "Fui degradado recientemente. Tenemos una línea estándar para las calificaciones. Si el KPI no cumple con la línea estándar de 30, solo tendrás un salario básico. "Zhao Hua, una gerente de cuentas senior que ha trabajado en una sucursal local del Banco Agrícola de China durante muchos años, dijo a China News Weekly que este año no ha tratado con productos financieros que cayeran por debajo del valor neto, pero hay de hecho, productos que no han alcanzado el punto de referencia de comparación de rendimiento, y algunos productos tienen un rendimiento incluso inferior al de los depósitos a plazo. “Un cliente compró un producto financiero a 300 días y el punto de referencia de comparación de rendimiento fue de 3,9. era sólo 1,7 Sin embargo, el rendimiento del depósito a plazo a un año ahora es mayor después de que el banco haya subido el precio 2,0. "Los clientes han comprado productos de gestión financiera durante más de diez años. En su opinión, el banco no perderá dinero. Esta es la primera vez que se encuentran con una situación en la que los ingresos no están a la altura del estándar". "Zhao Hua dijo: "Sólo podemos explicar pacientemente que después de la implementación de las nuevas regulaciones de gestión de activos, los bancos ya no cubrirán el resultado final. " Las nuevas regulaciones sobre gestión de activos se implementaron oficialmente el 1 de enero de 2022. Las nuevas regulaciones requieren que se rompan los reembolsos rígidos, se transformen los productos en productos de valor neto y se autoricen los productos financieros garantizados por el principal. Investigador de la industria de gestión patrimonial Chen Yan Tiene muchos años de experiencia en la industria financiera. Dijo a "China News Weekly" que los objetivos de la gestión financiera bancaria en el pasado eran activos no estándar, principalmente instrumentos de deuda. Anteriormente, los bancos operaban a través de fondos comunes de capital, y los objetivos eran. Pagaron de una vez después de que el proyecto recibió el pago, por lo que los inversores no sintieron la fluctuación incluso si se produjeron eventos de riesgo. Los bancos también pueden resolver el problema mediante el desajuste de capital para garantizar un pago rígido. Las empresas también utilizan esto para evitar la supervisión y lograr el arbitraje regulatorio, lo que crea riesgos ocultos para el sistema financiero e incluso para la economía real. Las nuevas regulaciones de gestión de activos también tienen como objetivo prevenir riesgos sistémicos en el sistema financiero. "Una persona familiarizada con la industria bancaria dijo a China News Weekly que después de que se introdujeron las nuevas regulaciones sobre la gestión de activos, los bancos comenzaron a pasar de la renta fija no estándar a bonos estandarizados, es decir, inversiones de renta fija, y algunos también involucraron inversiones de capital. ." La escala de las filiales de gestión patrimonial bancaria no estándar básicamente se está reduciendo. "Dijo: "La inversión no estándar era la principal fuente de exceso de rentabilidad para los productos de gestión patrimonial de los bancos en el pasado. Después de la contracción de las inversiones no estándar, debido a los rendimientos relativamente bajos de las inversiones de renta fija, los bancos también comenzaron a hacerlo. Considere inversiones de capital que contengan activos bursátiles para mejorar el rendimiento de sus productos. "Sin embargo, la inversión estandarizada también significa que habrá pérdidas flotantes en los ingresos. "Mientras haya transacciones, habrá fluctuaciones de precios en bonos y acciones. ", Dijo Chen Yan. Este año, el mercado de capitales ha experimentado conmociones, el mercado de acciones ha seguido corrigiéndose y el mercado de bonos también ha fluctuado, lo que ha provocado pérdidas flotantes en algunos productos financieros. Sin embargo, actualmente los productos financieros de renta fija todavía ocupan una posición dominante entre los productos financieros bancarios Según el banco Según el "Informe del mercado de gestión financiera de la industria bancaria de China para el primer semestre de 2022" publicado por el Centro de Custodia y Registro de Gestión Financiera Industrial, a finales de junio de 2022, el saldo existente de productos financieros de renta fija fue de 27,35 billones de yuanes, lo que representa el 93,83% del saldo de "ingreso fijo" de todos los productos financieros de clase de gestión no significa que los ingresos no fluctuarán, sino que debido a las características. del bono en sí, siempre que el comerciante mantenga el bono vencido y el emisor del bono no incumpla, deberá reembolsar el principal y los intereses en la fecha de vencimiento y la inversión será estable. "Chen Yan dijo: "Pero también puede haber eventos de riesgo en los bonos, lo que resulta en tormentas eléctricas. "Imagen/Imagen ¿Es transparente la gestión financiera del Banco de China? Michelle Xue ha trabajado en un banco durante muchos años antes. Sabe que después de que se implementen oficialmente las nuevas regulaciones de gestión de activos, los productos financieros serán todos productos de valor neto, con rendimientos flotantes y "Ya no se garantizan el capital ni los intereses". Pero todavía tiene dudas sobre si el banco ha cobrado comisiones de custodia, comisiones de venta y comisiones de gestión flotantes que superan los ingresos. "¿Está calificado para gestionar las finanzas en nombre de los clientes?" No veo mucha información sobre la gestión financiera de los bancos. ¿Hay algún error en la inversión?" No se reveló si las posiciones se ajustaron a tiempo cuando el mercado cayó y se produjeron pérdidas. ", dijo Michelle. En el pasado, los productos financieros bancarios eran más como "cajas negras". Ahora, la tela negra se está revelando gradualmente, pero el proceso de transformación aún lleva tiempo. La divulgación adecuada de información es el núcleo y la clave para romper con el canje rígido. China Merchants Securities Liao En el informe de divulgación de información de las filiales bancarias de gestión patrimonial publicado por el equipo de Zhiming a finales del año pasado, se mencionó que existe una gran brecha entre los requisitos reglamentarios para la divulgación crediticia de los negocios de gestión patrimonial de los bancos y aquellos de fondos y debe mejorarse.
El equipo de Liao Zhiming cree que, aunque documentos como el Nuevo Reglamento de Gestión de Activos y el Nuevo Reglamento de Gestión Financiera estipulan el contenido de divulgación de información, la frecuencia de divulgación y los canales de divulgación de los productos de gestión financiera, no existe una plataforma unificada de divulgación de información ni una divulgación de información clara y específica. Formato o plantilla, actualmente varias compañías financieras tienen diferentes interpretaciones de los requisitos regulatorios para la divulgación de información, y las diferencias en la divulgación de información no son pequeñas. Las nuevas regulaciones de gestión de activos prevén la divulgación de información bancaria: “Para los productos de renta fija, las instituciones financieras deberán revelar plenamente y recordar a los inversores los riesgos de inversión de los productos de manera visible, incluidos, entre otros, las tasas de interés y los tipos de cambio que enfrentan. por productos de bonos de inversión, tales como cambios y fluctuaciones en el precio de los bonos, clientes de financiamiento, nombres de proyectos, términos de financiamiento restantes, distribución de ingresos por vencimiento, estructura de transacciones, estado de riesgo, etc. para cada activo de deuda no estandarizado invertido en el producto. Sin embargo, se trata principalmente de materiales promocionales de preventa, y la divulgación que interesa a los inversores es la divulgación de información detallada a los tenedores después de la venta. "Los productos financieros bancarios bajo la jurisdicción de la Comisión Reguladora Bancaria de China aún no tienen requisitos unificados para la divulgación de información. En teoría, los productos financieros bancarios de valor neto se pueden comparar con los métodos de divulgación de información de los fondos públicos, como el resumen detallado de el administrador del fondo, los diez primeros en el trimestre, el semestre y el año. Todas las posiciones, cambios de escala, estructura de inversionistas, tenencias de productos por parte de los administradores y empleados, análisis de los administradores y perspectivas del mercado, etc.”, Chen Yan. dicho. Michelle también compró productos financieros de otros bancos. Recordó que los gerentes financieros de algunos bancos se comunicaban con los clientes por teléfono de vez en cuando sobre devoluciones de productos, motivos de cambios y tendencias futuras, “aunque no se han logrado los rendimientos esperados. , los inversores pensarán que la otra parte es Responsable". Chen Yan cree que las filiales de gestión patrimonial bancaria no se han establecido desde hace mucho tiempo y que la clasificación actual de los productos bancarios de gestión patrimonial, la divulgación de riesgos y la protección de los inversores aún se encuentran en una etapa difícil. Tomemos como ejemplo los tres productos de gestión patrimonial de ICBC adquiridos por Michelle. La interfaz del producto de gestión patrimonial de la aplicación tiene puntos de referencia de comparación de rendimiento, tenencia de acciones, valor de mercado de referencia, fecha de vencimiento y otra información, pero carece de ingresos anualizados específicos y otros datos. Hay un producto financiero que ni siquiera tiene "rendimiento histórico", es decir, "patrimonio neto acumulado". Por otro lado, Michelle también tiene dudas sobre la importancia del punto de referencia de comparación de desempeño: "Si el punto de referencia de comparación de desempeño es un valor de referencia y existe una brecha tan grande entre el ingreso final y el punto de referencia de comparación de desempeño, ¿cuál es el valor? ¿De estos datos?" Chen Yan cree: En el pasado, los productos financieros bancarios tenían un indicador de "tasa de rendimiento esperada". Debido a la existencia de un reembolso justo, la tasa de rendimiento esperada anterior era casi igual a la tasa de rendimiento, lo que equivale al concepto de ingreso prometido. "Después de las nuevas regulaciones, la 'tasa de rendimiento esperada' fue cancelada y reemplazada por el 'punto de referencia de comparación de desempeño', que es el mismo nombre que los fondos públicos. Es un valor objetivo y no significa que definitivamente " Li Jun dijo que según las nuevas regulaciones Después de la implementación, el banco requiere que todos los gerentes financieros se comuniquen con los clientes a través de WeChat corporativo. El contacto regular con los clientes de gestión de cuentas también es uno de sus indicadores de evaluación. Al mismo tiempo, declaraciones como "rendimiento esperado" y "principal e intereses garantizados" no deben utilizarse en la comunicación, de lo contrario resultarán engañosas. Antes de la implementación de las nuevas normas de gestión de activos, los productos financieros bancarios experimentaban un caos en las ventas. Entre ellos, los gestores financieros también desempeñan un papel más importante. Li Jun dijo: "La esencia de un gerente financiero son las ventas. Son insensibles y parecidos a un lobo, y en general viven una buena vida". Se graduó con una maestría de las Tortugas, pero después de trabajar oficialmente, descubrió que en comparación con "el momento adecuado, el lugar adecuado, las personas adecuadas" y cuando se trata de tiempo, las calificaciones académicas ocupan el segundo lugar. Una sentencia publicada recientemente en Judgment Documents Network muestra que Cao compró un "producto de gestión financiera bancaria" con un capital de 1,3 millones de yuanes al China Guangfa Bank en 2012. Un miembro del personal del banco dijo que "el producto tiene una tasa compuesta de rendimiento del 60 al 70%, y hay un dividendo obligatorio del 90% cada año." , el principal se devolverá en tres años y los ingresos totales se devolverán al vencimiento en siete años ". Durante el período de canje en 2019, Cao dijo que descubrió que se trataba de un producto de capital privado vendido por la sucursal Jinshan del Guangfa Bank, el Fondo CICC Luhe administrado por CICC Innovation Company. Por lo tanto, el producto no se pudo canjear después de que "expiró", por lo que. El banco acudió a los tribunales. En noviembre de 2019, la Comisión Reguladora de Banca y Seguros de China emitió un aviso criticando al China Guangfa Bank por infringir gravemente los derechos de los consumidores. La Comisión Reguladora de Banca y Seguros de China declaró que China Guangfa Bank promovió fondos de capital privado dentro del banco en su nombre. El fondo expiró en agosto de 2019, sufrió una pérdida contable flotante y no pudo recuperar el capital de la inversión y los ingresos al vencimiento, lo que provocó. quejas de los consumidores.
La Comisión Reguladora de Banca y Seguros de China cree que China Guangfa Bank ha infringido los derechos de los consumidores en cinco aspectos, incluida la no realización de evaluaciones de tolerancia al riesgo de los clientes y la inclusión de declaraciones tentadoras en materiales de promoción y capacitación relevantes para especialistas en marketing interno. En la sentencia de segunda instancia, el Tribunal Financiero de Shanghai determinó que la sucursal Jinshan del Guangfa Bank era una "agencia de ventas agente" para los productos involucrados en el caso sobre la base de la "Carta de respuesta" y la "Carta de respuesta" pertinentes emitidas por las autoridades reguladoras. , la sucursal Jinshan del Banco Guangfa no reveló ninguna información a los inversores. Fue culpable de realizar una evaluación de tolerancia al riesgo y no mantener adecuadamente la información comercial. Para estandarizar las operaciones de la industria, Zeng Gang, director del Laboratorio de Finanzas y Desarrollo de Shanghai, dijo a China News Weekly que desde la perspectiva de la gobernanza externa, además de los reguladores, la industria bancaria también puede limitar el mercado mediante una calificación de terceros. sistema para proporcionar servicios a los inversores. “Los productos de gestión de activos son relativamente complejos y es posible que los inversores no tengan necesariamente suficiente tiempo y capacidad profesional para elegir los productos financieros que más les convengan. A través de las calificaciones de instituciones profesionales externas objetivas e imparciales, pueden destacarse excelentes productos e instituciones financieras. brindando oportunidades de inversión. "Sin embargo, algunas personas en la industria creen que si hay problemas con el modelo de cobro de instituciones de terceros, puede causar disputas de intereses con las instituciones de la industria y perder credibilidad. En este sentido, Zeng Gang cree que el modelo de ganancias de las agencias de calificación de terceros debería pasar de servir a los vendedores a servir a los compradores, centrándose en el desarrollo de servicios de consultoría de inversiones y consultoría patrimonial, similares a los "compradores" en la industria del comercio electrónico. , con el fin de superar los posibles problemas de los vendedores de servicios. Cómo mejorar las capacidades de asesoramiento en inversiones El desempeño de la gestión financiera bancaria también está relacionado con las capacidades de investigación de asesoramiento en inversiones de las filiales de gestión financiera bancaria. Especialmente en el ámbito de la inversión en acciones, los bancos parecen carecer de recursos. La nueva situación ha planteado desafíos a los administradores financieros. Li Jun es un recién llegado a la industria de la gestión financiera. "Si ingresas a la industria en un mercado alcista, simplemente ganarás". Pero ahora se enfrenta a una situación en la que su jefe la revisa todos los días y tiene que escribir una reseña si su desempeño no está a la altura. Li Jun sabe que los productos financieros de los principales bancos son muy homogéneos y las relaciones interpersonales son muy importantes. Acababa de incorporarse a este banco por acciones y la fidelidad de sus clientes no era tan buena como la de los empleados mayores: "Los clientes no estaban dispuestos a escucharme". Una persona anónima a cargo de una sucursal local de un banco comercial rural dijo a China News Weekly que durante mucho tiempo, las sucursales de distrito y condado no han contado con gerentes financieros de tiempo completo. La mayoría de ellos tienen gerentes de cuentas de préstamos que trabajan a tiempo parcial. Sólo las grandes sucursales en las zonas urbanas establecerán administradores financieros a tiempo completo. La persona mencionada anteriormente, familiarizada con la industria bancaria, dijo que en el pasado, los bancos se dedicaban a la gestión del fondo de capital, centrándose en controlar la liquidez del fondo de capital más que en las capacidades de inversión. Después de la implementación de las nuevas regulaciones de gestión de activos, la gestión financiera bancaria y los fondos públicos y otros productos han convergido, la competencia en el mercado se ha intensificado y los bancos necesitan mejorar sus capacidades de investigación de inversiones. No es fácil para los bancos cambiar la dirección de la inversión en el mercado de valores. "Los genes de los bancos están predispuestos hacia las inversiones de renta fija y pueden formar rápidamente equipos de inversión en inversiones de renta fija. Sin embargo, en el mercado de valores, los administradores de fondos estrella son raros", dijo Chen Yan: "A corto plazo, Las filiales de gestión patrimonial de los bancos seguirán centrándose en inversiones de renta fija y diseño de productos mixtos”. Liu Xiaochun, subdirector del Instituto de Investigación Financiera de China de la Universidad Jiao Tong de Shanghai y ex presidente del China Zheshang Bank, analizó a China News Weekly que China El mercado financiero está actualmente subdesarrollado y los tipos de activos que se pueden invertir y comercializar son pocos, y el desarrollo del mercado aún no está maduro, lo que conduce a cambios irregulares en el mercado financiero. Se ve fácilmente afectado por circunstancias especiales, especialmente políticas. ajustes, lo que trae grandes dificultades a la inversión de activos. Es difícil resumir un conjunto de experiencias de inversión teóricas. "Ya sean bancos, ofertas públicas u otras instituciones, aún no se han formado métodos o modelos de inversión maduros, y la experiencia de los mercados occidentales puede no ser efectiva a nivel local", señaló Liu Xiaochun después de la introducción de nuevas regulaciones de gestión de activos. , las empresas de gestión de activos bancarios deben Para separarse de otros negocios, especialmente del negocio crediticio, se estableció una filial de gestión de patrimonio bancario. "En el pasado, los bancos utilizaban el crédito para cubrir los activos improductivos. Después de que el negocio de inversión y el negocio de crédito se separaron, los riesgos se volvieron más transparentes. De ahora en adelante, el departamento de gestión de activos también necesita enfrentarse verdaderamente al mercado, recaudar fondos, seleccione activos, administre activos y evalúe riesgos, en lugar de depender de las capacidades de gestión crediticia y de marketing del banco". Chen Yan cree que los inversores han aceptado gradualmente que la gestión financiera del banco ya no garantiza el capital y los intereses, y varios bancos. Las filiales de gestión financiera deben competir en capacidades de asesoramiento en materia de inversiones.
"En la era de los rescates iniciales, los administradores financieros eran más bien transmisores de rendimientos. Dado que el capital y los intereses están garantizados, los administradores financieros sólo necesitan comparar qué producto tiene el mayor rendimiento esperado", dijo Chen Yan: "Ahora los administradores financieros necesitan mantener a los clientes". grupos, riesgo. Deberíamos trabajar duro para revelar la idoneidad riesgo-retorno de los productos”. Un gerente financiero de una sucursal local de un banco comercial también dijo a China News Weekly que en el pasado, los clientes que querían comprar productos financieros “podían comprar cualquier cosa”. querían”, pero ahora están evaluando su tolerancia al riesgo, serán muy cautelosos. "Los clientes realizan ellos mismos todas las pruebas de riesgo. Si no superan la prueba el mismo día, sólo podrán continuar con la prueba al día siguiente. Según las nuevas normas de gestión de activos, las autoridades reguladoras también han establecido requisitos más claros para los bancos y los patrimonios". filiales de gestión. El 2 de junio de este año, la Comisión Reguladora de Banca y Seguros de China impuso una multa a una empresa de gestión patrimonial por primera vez, divulgando la tabla de información de sanciones para Bank of China Wealth Management, Bank of China, Everbright Wealth Management y China Everbright Bank. La razón fue que su negocio de gestión patrimonial violaba las leyes y regulaciones, y fueron multados con 4,6 millones de yuanes y 2 millones de yuanes, 4,3 millones de yuanes y 4 millones de yuanes, respectivamente. Entre ellos, los principales hechos ilegales e ilegales del negocio de gestión financiera del Banco de China son que el valor de mercado de un único valor en poder de los productos de gestión financiera ofrecidos públicamente supera el 10% de los activos netos del producto. en poder de todos los productos de gestión financiera ofrecidos públicamente excede el 30% del valor de mercado del valor El nivel de apalancamiento de los productos de gestión patrimonial ofrecidos públicamente excede el estándar, las transacciones que involucran a la misma contraparte y activos subyacentes similares bajo el mismo contrato son injustas, la inversión Los activos de los productos de gestión patrimonial se valoran ilegalmente utilizando el método del costo amortizado y la identificación de personas jurídicas relacionadas por parte de las empresas de gestión patrimonial no cumple con los requisitos reglamentarios. Las actividades ilegales del negocio de gestión patrimonial de Everbright Wealth Management también incluyen riesgos ocultos en el uso de plataformas de oficinas móviles de terceros y una promoción inconsistente e inexacta de productos de gestión patrimonial. Bank of China y Everbright Bank son los bancos custodios de BOC Wealth Management y Everbright Wealth Management, respectivamente. El problema con el negocio de gestión financiera del Banco de China es que la escala de los productos antiguos se ha recuperado en algunos puntos. La razón por la que China Everbright Bank fue multada fue que la escala de productos antiguos se recuperó en algunos puntos; la gestión no estaba en su lugar. Desde la perspectiva de los requisitos regulatorios, los bancos y las filiales de gestión patrimonial también deben moderarse y mejorar la profesionalidad de sus capacidades de asesoramiento en inversiones. Además, las personas antes mencionadas familiarizadas con la industria bancaria también sugirieron que la preocupación causada por la caída del banco por debajo de su patrimonio neto está relacionada con la preferencia de riesgo de la base de clientes de gestión financiera del banco. "Los bancos deben juzgar si los clientes quieren elegir productos estables con bajos rendimientos o productos volátiles con altos rendimientos". Las preferencias de gestión financiera de los grupos de clientes bancarios son relativamente conservadoras. Según el "Informe del mercado de gestión financiera de la industria bancaria de China para el primer semestre de 2022", a finales de junio, la escala de productos financieros con niveles de riesgo de nivel 2 (medio y bajo) e inferiores era de 24,97 billones de yuanes, contabilizando para 85,66, un aumento de 4,38 puntos porcentuales respecto al mismo período del año pasado. Muchos administradores financieros ya han ajustado sus estrategias de ventas en función de las preferencias financieras de los clientes. Li Jun descubrió que muchos clientes no prefieren productos financieros con rendimientos estables, que son los más capaces de preservar el capital. Debido a las menores tasas de interés de los depósitos, los productos financieros con largos períodos de cierre no son fácilmente aceptados por los clientes, y muchos clientes están dispuestos a invertir su dinero en productos financieros corrientes o T+0. El gerente de cuentas de la sucursal local del banco comercial antes mencionado también dijo que recomendarían a los clientes con baja tolerancia al riesgo la asignación de depósitos estructurados. La mayoría de los clientes de la sucursal donde trabaja Zhao Hua son personas de mediana edad y mayores que buscan estabilidad en la gestión financiera. Ahora, a menos que el cliente tenga cierta tolerancia al riesgo y cierta comprensión de la inversión, casi nunca recomendará productos financieros de PR3 y superiores a sus clientes. "Hoy en día, los productos de gestión financiera con altos rendimientos y bajos riesgos básicamente ya no existen", dijo Zhao Hua, "haremos hincapié en los riesgos asociados con los productos de alto rendimiento que Liu Xiaochun sugirió que primero deben tener diferentes tipos de empresas de gestión de activos". su propia posición. "Cada cliente tiene necesidades diferentes, e incluso los inversores agresivos utilizarán parte de su dinero para realizar la inversión más segura". Él cree que los bancos deberían centrarse en satisfacer las necesidades básicas y conservadoras de asignación de activos de los clientes. Se pueden proporcionar servicios financieros específicos de alto riesgo y alta rentabilidad a clientes con un alto patrimonio neto, pero dichos productos no deben comercializarse ampliamente como productos para clientes comunes y corrientes. "Después de determinar el posicionamiento, comprender las reglas del mercado dentro de ese rango y ejercer la capacidad de invertir y evaluar riesgos."