La teoría del ciclo de crecimiento financiero es una teoría que describe la relación entre el crecimiento corporativo y los recursos financieros.
Cree que las necesidades de financiación y las fuentes de financiación de las empresas cambiarán en las diferentes etapas de desarrollo. Esta teoría consta principalmente de dos partes: la división de las etapas de crecimiento empresarial y las características financieras de cada etapa.
Las empresas de nueva creación a menudo dependen de financiación interna, como los ahorros de los fundadores y las inversiones de familiares y amigos. A medida que la empresa crece, el financiamiento interno puro no puede satisfacer sus crecientes necesidades de capital, por lo que el financiamiento externo comienza a intervenir. Las empresas que entran en la etapa de crecimiento pueden buscar capital de riesgo o inversión ángel, etc.
Cuando una empresa se desarrolla aún más y entra en una etapa de madurez, tiene más activos hipotecarios y un flujo de caja estable. En este momento, puede considerar la financiación de deuda o la financiación de capital de los bancos o los mercados de capital. Durante una recesión, las necesidades financieras de una empresa pueden cambiar y puede ser necesario reestructurarla o buscar nuevas inversiones para restaurar la competitividad.
La teoría del ciclo de crecimiento financiero también enfatiza la importancia de la transparencia de la información en el proceso de financiación corporativa. A medida que una empresa crece, su transparencia informativa aumenta gradualmente, lo que facilita a los inversores externos evaluar su valor y riesgos, reduciendo así el coste de financiación.
La importancia de la teoría del ciclo de crecimiento financiero:
1. Guiar a las empresas hacia una financiación racional: la teoría del ciclo de crecimiento financiero revela que las empresas necesitan diferentes estrategias de financiación en diferentes etapas de crecimiento, lo que ayuda. empresas comprender mejor las necesidades de financiación y desarrollar un plan de financiación razonable.
2. Promover el desarrollo de los mercados financieros: Esta teoría ayuda a las instituciones financieras a comprender mejor las necesidades de financiamiento de las empresas en diferentes etapas de desarrollo. Esto ayuda a las instituciones financieras a diseñar productos y servicios financieros que se acerquen más a las necesidades de las mismas. empresas y promover aún más el desarrollo de los mercados financieros.
3. Proporcionar referencia para la formulación de políticas: la teoría del ciclo de crecimiento financiero proporciona una referencia teórica para que el gobierno formule políticas financieras y económicas, ayudando al gobierno a comprender mejor las necesidades de financiamiento de las empresas, formulando así mejores políticas. . para una política eficaz.
4. Reducir los riesgos financieros de las empresas: esta teoría recuerda a las empresas que deben ajustar sus estrategias de financiación de acuerdo con sus propias etapas de crecimiento durante el proceso de desarrollo para evitar una dependencia excesiva de ciertos métodos de financiación, reduciendo así los riesgos financieros de las empresas. riesgos financieros.
5. Promover el crecimiento económico: la teoría del ciclo de crecimiento financiero cree que los recursos financieros y el crecimiento empresarial se promueven mutuamente. Las estrategias de financiación razonables ayudan a las empresas a crecer de forma saludable, promoviendo así el crecimiento de toda la economía.