(1) No se opone al análisis fundamental
Muchos inversores todavía tienen un malentendido sobre los fondos cuantitativos, creyendo que dichos fondos se basan en modelos cuantitativos como base para las operaciones de inversión. El papel desempeñado por los gestores de fondos, incluido el equipo de inversión, no es significativo. De hecho, cuando hay un punto de inflexión en el mercado o un evento de baja probabilidad, las computadoras no pueden reemplazar el juicio de los administradores de fondos. Además, en un entorno de mercado volátil y no unilateral, la respuesta de los modelos cuantitativos a los nuevos datos no lo es. completamente satisfactorio. Por lo tanto, en la operación de fondos cuantitativos, todavía se necesitan administradores de fondos y equipos de inversión experimentados para captar algunas tendencias más macro y importantes, y el papel de los modelos informáticos es reducir en gran medida el trabajo de los administradores de fondos en condiciones normales de mercado. evitar errores causados por las emociones humanas.
(2) No es misticismo
La inversión cuantitativa no es misticismo, ni es un secreto invencible. La inversión cuantitativa no significa que un modelo de inversión siempre pueda generar dinero, ni que un modelo pueda resolver todos los problemas, y mucho menos un modelo que pueda manejar cualquier situación de mercado. El modelo de inversión cuantitativa es sólo una herramienta. El éxito de la inversión cuantitativa depende de si los inversores que utilizan esta herramienta cuantitativa comprenden realmente la esencia de la inversión cuantitativa.
Necesitamos construir muchos modelos cuantitativos, como modelos de selección de acciones, modelos de asignación de industrias, modelos de sincronización, modelos comerciales, modelos de gestión de riesgos y modelos de asignación de activos, modelos de arbitraje, modelos de cobertura, etc. El modelo de inversión cuantitativa es sólo una herramienta, un método y un medio que puede realizar conceptos de inversión maduros y eficaces, y se revisa, mejora y optimiza constantemente en función de los cambios en los conceptos de inversión y los cambios en las condiciones del mercado.
(3) Captar la alta probabilidad
Para obtener mejores rendimientos de la alta probabilidad, el modelo de inversión cuantitativo debe centrarse en la estimación e identificación del rendimiento futuro del activo, e incluye principalmente la precisión de estimaciones, como opiniones sobre acciones e industrias individuales. La visión del rendimiento futuro de un activo puede ser un nivel de rendimiento absoluto o un nivel de rendimiento relativo (o alfa). Para los fondos mutuos, puede haber más demanda de estimación y predicción de este último, es decir, Alpha, y los modelos cuantitativos buscan principalmente el mejor modelo Alpha. La inversión cuantitativa debe considerar de manera integral factores como la identificación de activos (selección de acciones individuales, asignación de industrias, asignación de activos, etc.), negociación (incluido el momento) y control de riesgos (incluido el equilibrio entre riesgo y rendimiento), y encontrar la cartera de inversiones con la mayor probabilidad de éxito para lograr Maximizar los ingresos.