Los principales métodos de análisis del estado de flujo de caja son los siguientes:
1. Análisis general: Analiza el flujo de caja neto de la empresa para proporcionar una base para las decisiones de gestión empresarial. El análisis total se refiere al análisis del flujo de efectivo neto o de un determinado elemento en el estado de flujo de efectivo mediante el análisis del flujo de efectivo neto de las actividades operativas, el efectivo recibido por la venta de bienes y la prestación de servicios, etc., mes a mes o fijo. -Se puede comprender el crecimiento de la base. Se pueden comprender las tendencias cambiantes de estos elementos.
2. Análisis estructural: incluyendo la proporción del flujo de efectivo generado por las actividades operativas, el flujo de efectivo generado por las actividades de inversión y el flujo de efectivo generado por las actividades de financiamiento con el aumento neto en efectivo y equivalentes de efectivo, respectivamente, también. como el análisis de sus respectivas estructuras. A través del análisis estructural se analiza la capacidad de la empresa para generar flujo de caja.
1. Análisis estructural cualitativo
Cuando la empresa (o producto) se encuentra en diferentes ciclos de vida, la estructura típica del flujo de caja de la empresa (indica los diferentes flujos de caja en cada período " " "-" El orden de los números es flujo de caja operativo, flujo de caja de inversión, flujo de caja de financiación):
A. En la etapa inicial del producto, dado que el producto aún se encuentra en la etapa de desarrollo del mercado, El flujo de efectivo operativo de la empresa es negativo, y el desarrollo del mercado y la mayor formación de capacidad de producción requieren inversiones adicionales, por lo que el flujo de efectivo de las actividades de inversión es negativo y la fuente de efectivo en este momento es el financiamiento.
B. En el período de rápido crecimiento, las ventas de productos crecen rápidamente y el flujo de caja operativo es positivo. Al mismo tiempo, para ampliar la participación de mercado, las empresas necesitan invertir continuamente flujo de caja de inversión. Sigue siendo negativo, pero el flujo de caja operativo Es probable que no haya suficiente efectivo para financiar las inversiones, por lo que es probable que el flujo de caja de las actividades de financiación siga siendo positivo.
C. En el período de vencimiento del producto, las ventas del producto son estables y entran en el período de recuperación de la inversión, por lo que el flujo de efectivo de las actividades operativas y el flujo de efectivo de las actividades de inversión son positivos ya que el efectivo se utiliza para pagar. deudas, el flujo de caja procedente de las actividades de financiación es negativo.
D. Después de entrar en el período de recesión, el mercado se contrae, las ventas disminuyen y el flujo de caja de las actividades operativas de la empresa es negativo. La empresa recupera su inversión a gran escala y paga sus deudas. El flujo de efectivo de las actividades de inversión de la empresa es positivo y el flujo de efectivo de las actividades de financiación es negativo.
2. Análisis estructural cuantitativo
Al analizar la relación entre el flujo de caja operativo, el flujo de caja de inversión y el flujo de caja de financiación con respecto al flujo de caja neto y la proporción de cada subproyecto, podemos comprender la estructura del flujo de efectivo, para obtener información sobre la calidad financiera y las condiciones operativas de la empresa y predecir las perspectivas de desarrollo de la empresa.
3. Análisis de ratios financieros: Utilice el análisis de indicadores de ratios financieros. Como análisis de ratio circulante, análisis de capacidad de efectivo, análisis de flexibilidad financiera y análisis de calidad de ganancias.
4. Análisis de proyectos específicos. El análisis de elementos del estado de flujo de efectivo consiste en analizar elementos que afectan el flujo de efectivo de la empresa y elementos que cambian significativamente. Los elementos principales incluyen: efectivo recibido por la venta de bienes y prestación de servicios, flujo de efectivo neto de actividades operativas, flujo de efectivo neto de actividades de inversión, flujo de efectivo neto de actividades de financiación, etc.
Como estado complementario al balance general y al estado de pérdidas y ganancias, el estado de flujo de efectivo proporciona a las partes interesadas de las empresas que cotizan en bolsa información sobre los cambios de efectivo de la empresa, lo que resulta útil para que los usuarios evalúen objetivamente la situación financiera general de la empresa. estado. A la hora de analizar una empresa, ¿cuáles son la información más útil que los inversores externos pueden obtener a través del estado de flujo de caja? El autor considera que, teniendo en cuenta la situación real de mi país, a la hora de analizar el estado de flujo de caja de las empresas cotizadas, se tienen en cuenta los siguientes puntos. Se debe prestar atención a:
1. El flujo de caja operativo es el foco del análisis del flujo de caja. Los estándares del estado de flujo de efectivo dividen el flujo de efectivo de una empresa en tres categorías: flujo de efectivo de las actividades operativas, flujo de efectivo de las actividades de inversión y flujo de efectivo de las actividades financieras. Al analizar la información del flujo de efectivo, el flujo de efectivo de las actividades operativas debe ser el foco, porque las operaciones. Las actividades son el núcleo y el foco de todas las actividades de la empresa. En términos generales, las actividades de inversión y financiación de una empresa deben servir a las actividades operativas y, como empresa sana, las actividades operativas deben ser la principal fuente de flujo de efectivo.
2. La función principal del análisis del flujo de caja es evaluar la solvencia de la empresa, la calidad de los beneficios y el valor de la inversión.
Teniendo en cuenta la situación actual en nuestro país, los inversores pueden centrarse en extraer información sobre la solvencia de la empresa y la calidad de los beneficios del estado de flujo de efectivo y utilizar el flujo de efectivo para valorar la empresa.
3. Pronosticar el futuro es más importante que el análisis histórico. Aunque el estado de flujo de efectivo proporciona información dinámica sobre los cambios en el estado financiero de la empresa, el estado de flujo de efectivo solo proporciona información histórica, que solo puede representar el pasado de la empresa. Y "comprar acciones es comprar el futuro". Utilizar la extrapolación y la experiencia para extraer información sobre el desarrollo futuro de la empresa es mucho más importante que describir el estado financiero histórico de la empresa.
Base legal:
El artículo 1 de las "Normas de Contabilidad para Empresas Comerciales - Normas Básicas" tiene como objetivo regular el reconocimiento contable, la medición y el comportamiento de presentación de informes de las empresas y garantizar la calidad de información contable. De acuerdo con la "Ley Popular de Contabilidad de la República Popular China y otras leyes y reglamentos administrativos pertinentes formulan estas normas.
Artículo 2 Este Código se aplica a las empresas (incluidas las empresas, las mismas que se detallan a continuación) establecidas dentro del territorio de la República Popular China.