El flujo de caja es el importe total de las salidas y entradas de efectivo que se producen durante toda la vida de un proyecto de inversión. Es un material esencial para evaluar los beneficios económicos de los planes de inversión.
Los contenidos específicos incluyen:
(1) Salida de efectivo: la salida de efectivo es el gasto de capital total del proyecto de inversión. Incluye los siguientes conceptos:
①Inversión en activo fijo. Diversos gastos de capital para la compra o construcción de activos fijos.
②Inversión en activo circulante. Fondos ocupados por inventarios, fondos monetarios, cuentas por cobrar y otros elementos necesarios para proyectos de inversión.
③Costos operativos. Los costos de producción, gastos de administración y gastos de ventas incurridos durante la operación del proyecto de inversión. Generalmente se expresa como el saldo del costo total menos la depreciación.
(2) Entrada de efectivo: La entrada de efectivo es toda la renta de capital generada por el proyecto de inversión. Incluye los siguientes conceptos:
①Ingresos de explotación. Ingresos por ventas de productos vendidos en el curso del negocio.
② Rentas de valor residual o rentas de precio variable. El valor residual de un activo fijo al final de su vida útil, o el ingreso en efectivo generado por la venta de un activo fijo cuando su vida útil no ha expirado por algún motivo.
③Activo circulante recuperado. El monto de la inversión original en activo circulante que se recupera cuando expira la vida del proyecto de inversión. Además, la reducción de costes tras la implementación de una determinada decisión también se trata como una entrada de efectivo.
Información ampliada:
Los factores que afectan el flujo de efectivo incluyen principalmente:
(1) Los aumentos y disminuciones entre partidas de efectivo no afectarán el flujo de efectivo Los cambios en el neto cantidad. Por ejemplo, retirar efectivo del banco, depositar efectivo en el banco, usar efectivo para comprar bonos con vencimiento en dos meses, etc., son conversiones internas de fondos entre partidas de efectivo y no aumentarán ni disminuirán el flujo de efectivo.
(2) Los aumentos y disminuciones entre partidas no monetarias no afectarán los cambios en el flujo de caja neto. Por ejemplo, usar activos fijos para pagar deudas, usar materias primas para invertir externamente, usar inventarios para pagar deudas, usar activos fijos para invertir externamente, etc., son todos aumentos y disminuciones no monetarios entre artículos, no involucran efectivo. cobros y pagos, y no afectará el aumento o disminución del flujo de caja.
(3) Los aumentos y disminuciones entre partidas en efectivo y partidas no en efectivo afectarán los cambios en el flujo de caja neto. Por ejemplo, usar efectivo para pagar materias primas compradas, usar efectivo para invertir externamente y retirar bonos a largo plazo, etc., implica cambios en los aumentos y disminuciones entre las partidas en efectivo y las partidas no en efectivo. Estos cambios provocarán entradas de efectivo. o desembolsos de efectivo.
Enciclopedia Baidu: flujo de caja