Al comprar un producto financiero, debe observar su desempeño histórico, porque su desempeño histórico puede reflejar su desempeño futuro. Después de todo, la historia es sorprendentemente similar, pero cuando se analiza el desempeño histórico, no se pueden observar simplemente las cifras del desempeño histórico. Miremos la gestión financiera y veamos el desempeño pasado. Espero que ayude a todos, ¡solo para su referencia!
¿Cuál es el comportamiento histórico de los productos financieros?
Observe principalmente estos puntos:
1 El punto de referencia de comparación de rendimiento se refiere a la tasa de rendimiento objetivo esperada calculada por el administrador en función del rendimiento pasado y el rendimiento histórico de los productos del mismo. tipo.
2 La tasa de rendimiento anualizada durante los últimos siete días es la tasa de rendimiento anual convertida del ingreso neto por 10,000 acciones del fondo durante los últimos siete días.
La tasa de rentabilidad anualizada del último mes es el dato que se obtiene anualizando la tasa de rentabilidad del día o la tasa de rentabilidad semanal o mensual.
4 Se recomienda mantener productos financieros con una tasa de rendimiento anualizada en los últimos tres meses a largo plazo, por lo que la tendencia reciente del producto se puede ver en la tasa de rendimiento de los últimos tres. meses.
La tasa de rendimiento anualizada desde su establecimiento, también llamada tasa de rendimiento acumulada, se puede juzgar a partir del desempeño de este producto desde su establecimiento. Se puede decir que ha sido popular durante mucho tiempo. .
A la hora de seleccionar productos financieros, puedes calcular tú mismo la rentabilidad esperada. Por ejemplo, el punto de referencia de comparación de rendimiento de un determinado producto financiero es del 3,1%, el rendimiento más alto en el pasado es del 4,99% y el rendimiento más bajo en el pasado es del 3,21%. Puede calcular el rendimiento anualizado a través del valor neto histórico del producto durante el año pasado. Una estimación aproximada del rendimiento esperado de este producto es de aproximadamente 4,15%.
A la hora de adquirir productos financieros debes considerarlo todo de forma integral. No escuches a nadie y no me digas cuál comprar. Después de todo, la mayoría de ellos se basan simplemente en hechos, y lo que conviene a otros puede no necesariamente convenirle a usted. Además, los productos financieros no garantizan el principal.
¿La gestión financiera analiza el desempeño pasado?
¿Cómo analizar la tasa de retorno mostrada al elegir productos financieros bancarios? Algunas personas dicen, basta con mirar los números del 5% y 6% que se muestran en la página. Me gustaría recordarles a todos que no basta con mirar los números. También deben prestar atención a la letra pequeña debajo de los números, es decir, los tipos de ingresos específicos, como el punto de referencia de comparación de rendimiento y la tasa de rendimiento anualizada. los últimos siete días, tasa de rendimiento anualizada en el último mes y los últimos tres Tasa de rendimiento anualizada mensual, tasa de rendimiento anualizada desde el establecimiento, etc.
Vale la pena señalar que, de acuerdo con los requisitos de las autoridades reguladoras, todos los tipos de rendimientos son solo resultados de ganancias pasadas y no representan rendimientos esperados. Las "Medidas provisionales para la gestión de ventas de productos de gestión patrimonial por parte de empresas de gestión patrimonial" de la Comisión Reguladora Bancaria de China establecen claramente que está prohibido predecir el rendimiento de la inversión de productos de gestión patrimonial y está prohibido emitir y promover la tasa de rendimiento esperada. de productos de gestión patrimonial.
Durante entrevistas aleatorias en varios bancos, el periodista descubrió que actualmente no hay muchos inversores comunes y corrientes que puedan notar y distinguir diferentes tipos de rentabilidad. Muchas personas todavía siguen el viejo pensamiento del período de gestión financiera garantizada por capital y compran gestión financiera únicamente en función de la tasa de rendimiento, optando por defecto por la tasa de rendimiento que se puede lograr al vencimiento.
Muchos expertos de la industria recordaron que después de que se implementen oficialmente las "Nuevas Regulaciones de Gestión de Activos", los inversores deben observar y analizar cuidadosamente los tipos de tasas de retorno y evitar mirar únicamente las cifras de las tasas de retorno. Específicamente, lo que actualmente se usa comúnmente en la industria es "punto de referencia de comparación de desempeño". El llamado punto de referencia de comparación de desempeño es simplemente el objetivo de ingresos establecido por el gerente de productos financieros. "No representa el desempeño futuro ni los ingresos reales del plan de gestión financiera, ni constituye un compromiso con los ingresos del plan de gestión financiera", dijo la persona relevante a cargo de Yinhang Financial Management, que se basa en el punto de referencia de comparación de desempeño. sobre las características de ingresos y riesgos y las estrategias de inversión del administrador del producto de gestión financiera y los objetivos de inversión establecidos por la experiencia pasada. Suele adoptar dos formas. Uno es un valor único, como un punto de referencia de comparación de rendimiento del 4,25%; el otro es un valor de intervalo, como un punto de referencia de rendimiento del 3,5% al 4,5%.
Además de los puntos de referencia de comparación de rendimiento, también existen varias expresiones de "tasa de rendimiento anualizada", como la tasa de rendimiento anualizada en los últimos siete días, la tasa de rendimiento anualizada en el último mes, y la tasa de rendimiento anualizada en los últimos tres meses, tasa de rendimiento anualizada desde el establecimiento, etc. ¿Cuál es la diferencia entre estos indicadores? En primer lugar, debemos entender el significado de "tasa de rendimiento anualizada". Según el responsable de Yinhang Finance mencionado anteriormente, la tasa de rendimiento anualizada es calcular la tasa de rendimiento de un producto anualmente. El propósito es unificar estándares y facilitar la comparación. Por ejemplo, el plazo de un producto financiero es de 362 días y el valor neto al momento de la compra es 1,00. Después de deducir todas las tarifas, como las tarifas de custodia, las tarifas fijas de gestión y las tarifas de venta, el valor neto del producto es 1,0615. Suponiendo que este producto no tenga comisiones de gestión flotantes, su tasa de rendimiento anualizada es del 6,20%.
Dado que los productos financieros de patrimonio neto revelarán el patrimonio neto con regularidad, como divulgaciones diarias, semanales, mensuales y trimestrales, los siguientes tipos de ingresos aparecerán naturalmente: tasa de rendimiento anualizada en los últimos 7 días, anualizada tasa de rendimiento en los últimos 1 Tasa de rendimiento anualizada mensual, tasa de rendimiento anualizada en los últimos tres meses. Esto equivale a calcular la tasa de devolución del producto en diferentes periodos de tiempo, como 7 días, 1 mes, 3 meses, etc. , a partir de la fecha de publicación del valor neto, y luego la tasa de rendimiento anualizada. "A partir de diferentes dimensiones temporales, proporcionaremos algunas medidas de desempeño financiero para ayudar a los inversores a tomar decisiones de inversión". El responsable de Yinhang Finance dijo que la tasa de rendimiento anualizada desde su establecimiento se refiere a la fecha de establecimiento del producto hasta el último neto. rentabilidad Tasa de rentabilidad anualizada en la fecha de divulgación.
¿Por qué los rendimientos pasados mostrados en los productos financieros siguen siendo inconsistentes? El periodista supo por las autoridades reguladoras que, según los requisitos de las autoridades reguladoras, los productos de gestión financiera no pueden dar los rendimientos esperados, pero no existen estándares rígidos y unificados para mostrar el desempeño pasado. Las instituciones financieras pueden mostrar los tipos correspondientes de rendimientos pasados en función de las diferentes características de los productos, especialmente los productos financieros de valor neto. Dependiendo de la cadencia de las revelaciones del patrimonio neto, las ganancias pasadas se pueden mostrar para diferentes períodos.
Después de aclarar el significado de los diferentes tipos de rendimientos, ¿cómo deberían los inversores utilizar y referirse razonablemente a estos rendimientos? Mucha gente en la industria dijo que la clave es combinar sus propios horizontes de inversión. Si los inversores planean mantener un producto financiero durante mucho tiempo, es decir, durante más de 6 meses, se recomienda centrarse en tres tasas de rendimiento, el punto de referencia de comparación de rendimiento, la tasa de rendimiento anualizada del año pasado y la tasa de rendimiento anualizada desde su creación. Si los inversores planean mantenerlo en el corto a mediano plazo, es decir, de 1 mes a 6 meses, se recomienda prestar atención al desempeño del rendimiento a corto plazo del producto, como la tasa de rendimiento anualizada en el pasado. 7 días, la tasa de rendimiento anualizada en el último mes y la tasa de rendimiento anualizada en los últimos 3 meses, etc.
Cursos obligatorios de gestión financiera
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Desde la nueva normativa sobre gestión de activos, los grandes bancos han comenzado a promocionar el valor neto de los productos financieros. Para muchos inversores, el atractivo de estos productos está aumentando gradualmente. ¿A qué puntos de información debemos prestar atención sobre los productos financieros bancarios? ¿Dónde puedo conseguirlo?
Los productos financieros del patrimonio neto se divulgarán periódicamente.
¿Qué puntos de información hay?
Existen diferentes preocupaciones sobre el contenido de divulgación de información de los productos financieros de patrimonio neto.
1. Para los productos financieros bancarios de nueva creación, es necesario prestar atención al "anuncio de emisión". Los anuncios de lanzamiento de productos generalmente se divulgarán dentro de los 5 días hábiles posteriores a la implementación del producto.
2. Después de que los productos de gestión patrimonial del banco hayan estado funcionando durante un período de tiempo, se publicarán "informes periódicos" dentro de los cuales se publicarán los informes trimestrales, semestrales y anuales. 15 días hábiles después del final de cada trimestre y 60 días después del final del primer semestre del año. Dentro de los 90 días hábiles posteriores al final de cada año. Cabe señalar que si el producto financiero ha sido establecido por menos de 90 días hábiles o la duración restante no excede los 90 días hábiles, el gerente de producto no podrá elaborar informes trimestrales, semestrales y anuales para el producto financiero actual.
3. Si el producto financiero bancario que compra tiene un período de inversión determinado, debe prestar atención al "anuncio de vencimiento". El anuncio de vencimiento del producto generalmente se divulga dentro de los 5 días hábiles posteriores a la terminación del producto. .
4. Si ocurre un evento importante en un producto financiero bancario que posee, el contenido relevante se publicará dentro de los 2 días hábiles posteriores a que ocurra el evento importante.
Rendimiento de los productos financieros de valor neto
¿Qué opinas?
Un contenido de divulgación de información muy importante de los productos financieros de valor neto es la divulgación del valor neto~
Generalmente, después del período de apertura del producto financiero de un banco recién establecido, el administrador del producto financiero anunciará el valor liquidativo y el valor neto de las acciones del producto financiero el "siguiente día hábil" de la fecha de valoración. El valor liquidativo y el valor neto de las acciones se deducen de los honorarios de gestión financiera impagos para el período actual, pero no se deducen las recompensas por desempeño excedentes.
Con el valor neto, ¿cómo calcular el ingreso del producto?
Como ejemplo:
Tome el producto financiero de patrimonio neto "(Configuración flexible) BOC Wealth Management-Zhifu (Closed-end) 19 02" como ejemplo:
Este producto es un producto financiero cerrado que se estableció el 4 de septiembre de 2019, con un valor neto inicial de 1 yuan y vencerá el 9 de marzo, con un punto de referencia de comparación de rendimiento del 4,40%. Vida útil del producto de 552 días.
El valor neto de este producto se anuncia semanalmente.
Al 9 de octubre de 2010, el último valor neto era 1,1103 y la tasa de rendimiento anualizada desde su creación era 10,05438+048%. La fórmula de cálculo es:
Rendimiento del producto terminado
=(Último valor neto-Valor neto inicial)/Valor neto inicial__365/Número de días de tenencia__100%
= ( 1.1103-1)/1__365/402__100%
=10.0148%
Supongamos que Xiaoa compra este producto por 654,38 millones de yuanes. Calculado en base al último patrimonio neto de 654,38+00,9 en 20 años, el beneficio flotante actual es 654,38+065,438+0030 yuanes.
(El valor neto anterior es solo de referencia y no representa el valor neto del producto en la fecha de vencimiento. La fecha de vencimiento del valor neto estará sujeta al anuncio en el sitio web oficial del Banco de China. Todos los elementos del producto están sujetos a documentos legales, como las especificaciones del producto. El rendimiento de los productos anteriores es el ingreso anualizado desde su establecimiento y no representa el ingreso final del producto. rendimiento futuro del producto, ni es igual a los ingresos reales del producto financiero. El producto tiene riesgos, por lo que la inversión debe ser cautelosa).