El flujo de caja inicial se refiere al flujo de caja al inicio de la inversión, que generalmente incluye las siguientes partes:
1. Incluyendo los costos de compra y construcción, costos de transporte y costos de instalación de activos fijos.
2. Inversión en activo circulante. Incluye inversiones en activos corrientes como materiales, productos, productos terminados y efectivo.
3. Otros gastos de inversión. Se refiere a honorarios de capacitación de empleados, honorarios de negociación, honorarios de registro, etc. Relacionado con la inversión a largo plazo.
4. Ingresos por variaciones de precios de los activos fijos originales. Esto se refiere principalmente a los ingresos en efectivo por la venta de los activos fijos originales cuando se actualizan los activos fijos.
2. Proceso de negocio
El flujo de caja se refiere a la cantidad de entradas y salidas de efectivo causadas por la producción y las operaciones durante el ciclo de vida posterior a la puesta en uso del proyecto de inversión. Este flujo de caja generalmente se calcula anualmente. La entrada de efectivo aquí generalmente se refiere a los ingresos operativos en efectivo.
La salida de efectivo se refiere a los gastos operativos en efectivo y los impuestos pagados. Si los ingresos anuales por ventas de un proyecto de inversión son iguales a los ingresos operativos en efectivo. Los desembolsos en efectivo (excluyendo los desembolsos no en efectivo por depreciación) equivalen a los desembolsos operativos en efectivo. Luego, el flujo de efectivo operativo neto (FNC) anual se puede calcular mediante la siguiente fórmula:
Flujo de efectivo neto anual (FNC) = ingreso operativo - costo de efectivo - impuesto sobre la renta o flujo de efectivo neto anual (FNC) = beneficio neto diez Depreciación o flujo de caja neto anual (FNC) = ingreso operativo x (1 - tasa de impuesto sobre la renta) - costo en efectivo x (1 - tasa de impuesto sobre la renta) depreciación x tasa de impuesto sobre la renta.
En tercer lugar, acabar con el tráfico.
El flujo de caja de terminación se refiere al flujo de caja al final del proyecto de inversión, que incluye principalmente:
1. El valor residual o renta de los activos fijos.
2. Recuperar los fondos originalmente pagados a diversos activos circulantes.
3. Dejar de utilizar los ingresos por precios de la tierra, etc.
Datos ampliados
Factores que influyen
1. El aumento o disminución de las partidas de efectivo no afectará el cambio en el flujo de caja neto. Por ejemplo, retirar efectivo del banco, depositar efectivo en el banco y usar efectivo para comprar bonos que vencen en dos meses son conversiones internas de fondos entre partidas de efectivo y no aumentarán ni disminuirán el flujo de efectivo.
2. El aumento o disminución de las partidas no monetarias no afectará a los cambios en el flujo de caja neto. Por ejemplo, los activos fijos se utilizan para pagar deudas, las materias primas se utilizan para invertir en el extranjero, los inventarios se utilizan para pagar deudas y los activos fijos se utilizan para invertir en el extranjero. Todos ellos son aumentos y disminuciones de partidas no monetarias, no implican cobros ni pagos en efectivo y no aumentarán ni disminuirán el flujo de efectivo.
3. El aumento o disminución entre partidas en efectivo y partidas no en efectivo afectará los cambios en el flujo de caja neto. Por ejemplo, usar efectivo para pagar las materias primas compradas, usar efectivo para invertir externamente y reciclar bonos a largo plazo. Ambos implican aumentos y disminuciones entre partidas en efectivo y no en efectivo, lo que provoca entradas o desembolsos de efectivo.
Fuente: Enciclopedia Baidu - Flujo de caja