Precio de ejercicio (precio de ejecución o precio de ejecución)
El precio de ejecución se refiere al precio al que el comprador de una opción de futuros tiene derecho a comprar o vender una determinada cantidad de futuros. contratos. También es el cumplimiento del contrato por parte del vendedor. El precio al que se vende o compra un determinado número de contratos de futuros. También llamado precio de ejecución y precio de acuerdo. Una vez determinado este precio, el vendedor de la opción debe cumplir con sus obligaciones a este precio de ejercicio, sin importar cuán alto o bajo suba o baje el precio de mercado de la opción objeto durante el período de validez de la opción, siempre que el comprador de la opción requiera el ejercicio.
Por lo tanto, si el comprador de la opción compra una opción de compra y el precio de mercado del contrato de futuros subyacente aumenta y es superior al precio de ejercicio de la opción durante el período de validez del contrato de opción, el comprador de la opción tiene el derecho a comprar la opción de compra a un precio más bajo. El precio de ejercicio consiste en comprar un cierto número de contratos de futuros relevantes del vendedor de la opción, y el vendedor de la opción debe vender incondicionalmente el objeto especificado en la opción a un precio de ejercicio más bajo. De manera similar, si un comprador de opciones compra una opción de venta, incluso si el precio de mercado del objeto subyacente del contrato de opción cae y es mucho más bajo que el precio de ejercicio de la opción, el comprador de opciones aún puede vender una cierta cantidad de futuros relacionados a el vendedor de la opción a un precio de ejercicio más alto, el vendedor de la opción debe comprar incondicionalmente la opción objeto a un precio de ejercicio más alto durante el período de validez de la opción. Los precios de ejercicio generalmente los proporciona el intercambio en incrementos, y los inversores deben elegir uno de estos precios al negociar opciones. El número de precios de ejercicio que tiene cada opción depende del rango de fluctuación del precio subyacente de la opción. Cuando se suspende un contrato, el intercambio generalmente dará varios precios de ejecución y luego los aumentará en función de las fluctuaciones de precios. Al comienzo de la operación, se anuncian una opción fija, cinco opciones reales y cinco opciones virtuales. El valor real, el valor par y el valor listo para usar se definen en función de la relación entre el precio de ejecución y el precio del activo subyacente. El precio de ejecución aumentará a medida que fluctúe el precio del activo subyacente. Si el precio fluctúa mucho, se pueden derivar muchos precios de ejecución. Cuanto mayor sea la fluctuación del precio subyacente, mayor será el número de precios de ejecución; cuanto más dure el contrato, mayor será el precio de ejecución; Un precio de ejercicio que esté demasiado alejado del precio objetivo no tendrá volumen de negociación porque nadie está dispuesto a vender o comprar. La fecha de vencimiento del contrato se refiere al momento en que se debe cumplir un contrato de opciones de futuros y es el punto final de un contrato de opciones de futuros. Generalmente es un mes antes de la fecha de entrega del contrato de futuros correspondiente. Esto permite al vendedor de la opción comprar o vender el contrato de futuros correspondiente cuando el comprador ejerce la opción para cumplir con la obligación, y tiene un cierto período de tiempo para negociar el contrato de futuros en el mercado de futuros para cubrir la posición, dándole al vendedor de la opción la oportunidad de evitar riesgos que pueden no estar dispuestos o no disponibles Prepárese para la entrega física. Las opciones europeas estipulan que las opciones solo se pueden ejercer cuando vence el contrato, mientras que las opciones americanas estipulan que las opciones se pueden ejercer en cualquier día de negociación antes de la fecha de vencimiento del contrato (incluida la fecha de vencimiento del contrato).