Suele haber cuatro tipos de volatilidad, y cada volatilidad corresponde a diferentes métodos y funciones de cálculo.
Volatilidad histórica
La volatilidad histórica se refiere a la volatilidad de un activo en el último período. Se calcula mediante métodos estadísticos utilizando los datos históricos del precio del activo. la volatilidad histórica. Darse cuenta de la volatilidad con certeza. Las fluctuaciones históricas son muy importantes. Su tamaño no sólo refleja la volatilidad de los activos financieros durante el período estadístico, sino que también es la base para analizar y predecir otros tipos de volatilidad.
El método de cálculo se puede resumir de la siguiente manera:
1. Obtener los precios de los activos del mercado en intervalos de tiempo fijos (como diario, semanal o mensual).
2. Para cada período de tiempo, encuentre el logaritmo natural de la relación entre el precio del activo al final del período y el precio del activo al comienzo del período.
3. Encuentre la desviación estándar de estos logaritmos y luego multiplíquelos por la raíz cuadrada del número de períodos de tiempo incluidos en el año (por ejemplo, si el intervalo de tiempo se selecciona como diario y los hay). 250 días de negociación en un año, debes multiplicar por la raíz de 250), obtienes la volatilidad histórica.
Volatilidad implícita
La volatilidad implícita es un concepto derivado de los precios de las opciones. Según la teoría del precio de las opciones, hay cinco factores que afectan los precios de las opciones: el precio del activo subyacente, el tiempo de vencimiento, la volatilidad, la tasa de interés libre de riesgo y el precio de ejercicio. Entre ellos, la volatilidad es la única cantidad no observable y los precios de las opciones también son observables. Luego, si el precio real de la opción se incluye en la fórmula de fijación de precios de la opción, se puede derivar un valor de volatilidad, y esta volatilidad es la volatilidad implícita. Es la volatilidad determinada por el precio de mercado de la opción y es un fiel reflejo del precio de mercado. El precio efectivo de mercado es el producto del equilibrio de oferta y demanda y el resultado del juego entre compradores y vendedores. refleja la volatilidad futura esperada del mercado del activo subyacente.
Volatilidad real futura
La volatilidad real futura se refiere a una medida de la volatilidad de los rendimientos futuros de los activos financieros. Como la tasa de rendimiento es un proceso estocástico, la volatilidad real es siempre una cantidad desconocida. En otras palabras, la volatilidad real no se puede calcular con precisión de antemano y la gente sólo puede obtener su estimación mediante diversos métodos.
Volatilidad esperada
La volatilidad esperada se refiere al resultado del uso de métodos de inferencia estadística para predecir la volatilidad real futura y generalmente se usa para valorar opciones. Por lo tanto, la volatilidad esperada es la volatilidad teórica que la gente realmente utiliza al fijar el precio de las opciones. Vale la pena señalar que la volatilidad esperada no es igual a la volatilidad histórica, porque la volatilidad futura de los activos financieros puede diferir significativamente de la volatilidad histórica, pero la volatilidad histórica será una buena aproximación de la volatilidad esperada. Además, las estimaciones de la volatilidad esperada pueden provenir de otras fuentes, como el juicio empírico.