El siguiente gráfico muestra la probabilidad aleatoria de que las acciones estadounidenses suban en cualquier día, semana o mes.
Aumentos de volatilidad: Alcista en bolsa a medio plazo
La volatilidad es reversión a la media. Cuando la volatilidad es extremadamente baja, tiende a aumentar. Cuando la volatilidad es extremadamente alta, tiende a caer.
La volatilidad actual es muy alta. El vigésimo ancho de banda Bollinger del S&P se ha expandido más de 5,5 veces en las últimas tres semanas.
El siguiente gráfico muestra que la desviación estándar de 20 días del S&P 500 se ha expandido más de 5,5 veces en tres semanas históricamente:
Cada vez que el mercado de valores sube un año después.
En la mayoría de los casos, la bolsa subirá después de 9 meses, y en 3 casos, caerá ligeramente.
Estas señales se agruparon después de los accidentes de 1982, 1987, 1992, 1995, 2014 y 2015.
Volatilidad significa reversión, lo cual es contrario a la tendencia del mercado de valores.
Aún son posibles fluctuaciones significativas a corto plazo.
A corto plazo (como en las próximas semanas), es probable que los precios de las acciones sigan fluctuando. No es absolutamente alcista ni bajista.
Durante los últimos 65.438+03 días, el S&P 500 ha subido o bajado más de un 65.438+0% en al menos ocho días. Históricamente, esto ha llevado a una mayor volatilidad en los rendimientos a largo plazo.
Mientras tanto, el RSI de cinco semanas del S&P 500 está en niveles bajos, actualmente en 13. A continuación se muestra la primera vez en la historia del S&P 500 que el RSI cayó a 14 en 5 semanas y 3 meses. Puedes ver la tendencia del S&P 500 hacia:
Un repunte a corto plazo en los próximos días. Luego, forme un nuevo mínimo durante los próximos 2-3 meses.
Pero la mayoría de estos casos ocurrieron después de que el mercado de valores se desplomara más del 30%. Pero ahora que la bolsa sólo ha caído un 10%, la situación no es exactamente la misma. En cualquier caso, esto sugiere que la volatilidad a corto plazo será alta.
Además, el S&P 500 ha caído durante al menos 20 de los últimos 26 días hábiles. Históricamente, el S&P 500 ha hecho lo mismo: normalmente se recupera en la segunda semana y luego cae a nuevos mínimos durante los dos meses siguientes antes de tocar fondo.
Finalmente, el S&P 500 está ahora más de 2,3 desviaciones estándar por debajo de su promedio móvil de 20 semanas. Muestra que el mercado de valores debería recuperarse en el corto plazo. Pero los datos no respaldan esta opinión.
Esto es lo que sucede cuando el S&P 500 cae más de 2,3 desviaciones estándar por debajo del promedio móvil de 20 semanas (es decir, por debajo del rango inferior de Pohlinger). Los rendimientos a corto y largo plazo fluctúan ampliamente.
Finalmente, el analista Troy Bombardia cree que el S&P alcanzará su punto máximo a mediados de 2019. El medio plazo (próximos 6-9 meses) sigue siendo alcista. La volatilidad actual es muy alta y, dado que la volatilidad es una reversión media y contraria a la tendencia del mercado de valores, la visión a medio plazo es definitivamente alcista para S&P.
Sin embargo, los analistas enfatizaron que la probabilidad actual de subida o bajada es mitad y mitad, y el mercado de valores puede subir o bajar en el corto plazo. Por lo tanto, si la situación a corto plazo no es obvia, concéntrese en la tendencia a medio plazo y en la tendencia a largo plazo, y no se pierda en el ruido.
(Fuente del artículo: chartista)