Aunque las definiciones de innovación financiera se derivan en su mayoría del concepto de innovación económica de Schumpeter, las connotaciones de cada definición son bastante diferentes. En resumen, la comprensión de la innovación financiera no es más que tres niveles.
Nivel macro
1. La innovación financiera a nivel macro equipara la innovación financiera con cambios históricos importantes en la historia financiera y cree que la historia del desarrollo de toda la industria financiera es una historia de Innovación continua, cada desarrollo importante en la industria financiera es inseparable de la innovación financiera. Comprender la innovación financiera desde este nivel tiene las siguientes características: la innovación financiera tiene un largo período de tiempo, toda la historia del desarrollo del dinero y el crédito se considera la historia de la innovación financiera, y cada avance importante en la historia del desarrollo financiero se considera como una historia financiera. la innovación financiera cubre una amplia gama de áreas, que incluyen no solo la innovación en tecnología financiera, la innovación en el mercado financiero, la innovación en productos, la innovación en nuevos modelos de gestión organizacional de empresas financieras, la innovación en la estructura de servicios financieros, sino también en el negocio bancario; sistema de compensación y apoyo bancario, banco desde el surgimiento de la gestión de activos y pasivos modernos e incluso cambios en las instituciones financieras, la distribución financiera, los sistemas financieros y los sistemas monetarios internacionales. Un lapso histórico tan largo y un espacio de investigación tan amplio hacen que el estudio de la innovación financiera esté fuera de nuestro alcance.
Nivel mesoscópico
2. La innovación financiera a nivel mesoscópico se refiere a los cambios en las funciones intermediarias de las instituciones financieras, especialmente los bancos, desde finales de los años cincuenta y principios de los sesenta. dividido en Innovación tecnológica, innovación de producto e innovación institucional. La innovación tecnológica se refiere a la creación de nuevos productos. El proceso de adopción de nuevos factores de producción o reorganización de factores, métodos de producción y sistemas de gestión. La innovación de productos es el proceso mediante el cual los proveedores de productos producen nuevos productos con mejor rendimiento y calidad que los productos tradicionales. Innovación institucional significa que la formación y función de una institución han cambiado. y mejorar la eficiencia del sistema. Desde este nivel, la innovación financiera puede definirse como los esfuerzos de los gobiernos o autoridades financieras e instituciones financieras para adaptarse a los cambios en el entorno económico y las contradicciones inherentes al proceso financiero, prevenir o transferir riesgos comerciales, reducir costos y lograr mejor liquidez. y objetivos de seguridad y rentabilidad, y el proceso de creación y combinación de un modelo o sistema operativo de operación financiera nuevo y eficiente. El concepto de innovación financiera a nivel meso no sólo limita el tiempo de investigación a después de la década de 1960, sino que también tiene connotaciones claras. Por tanto, la mayoría de los estudios sobre la teoría de la innovación financiera adoptan este concepto.
Nivel micro
3. La innovación financiera a nivel micro sólo se refiere a la innovación de instrumentos financieros. Se puede dividir a grandes rasgos en cuatro tipos: innovación crediticia, como crédito a corto plazo para lograr crédito a mediano plazo. y herramientas de emisión de letras para diversificar a los inversores y evitar que asuman únicamente los riesgos de los préstamos, incluidas varias herramientas nuevas que pueden transferir los riesgos inherentes de los instrumentos financieros entre instituciones económicas, como los swaps de divisas, los swaps de tipos de interés, etc.; Incluyendo nuevos instrumentos financieros que pueden mejorar la liquidez y la convertibilidad de los instrumentos financieros originales, como la titulización de préstamos a largo plazo; la innovación en la creación de capital, incluidos varios instrumentos financieros nuevos que convierten la deuda en capital, como los bonos con suscripción de capital.