El fundador de Louwailou es Hong, un erudito que llegó a Hangzhou desde Shaoxing para ganarse la vida. Después de la muerte de sus padres, él y su esposa Tao Xiuying se mudaron del lago Shaoxing East a Qiantang y se establecieron junto al puente Xiqiao al pie de la montaña Gushan. Se ganaban la vida navegando y pescando. Una tierra de abundancia, eran buenos para hacer pescado fresco. El arte de los camarones vivos. Louwailou primero eligió el mejor pescado y camarones para cocinarlos y venderlos. Luego, se dio cuenta de que no había ningún restaurante en Xilingqiao, por lo que abrió un restaurante a pequeña escala con algunos ahorros. Tomó tres palabras de un poema de Lin Sheng, un poeta de la dinastía Song del Sur, y llamó a su tienda "Lou Wai Lou".
Al principio, el edificio exterior era "sólo un bungalow" y una tienda muy discreta junto al lago. Sin embargo, debido a que el comerciante es bueno en los negocios y cocina platos deliciosos basados en comida fresca del lago, y concede especial importancia a las interacciones con los literatos, los literatos y poetas de Hangzhou consideran que beber fuera del edificio es su primera opción cuando visitan el lago. Como resultado, su negocio floreció y su reputación se extendió gradualmente por todas partes.