1 Descripción general de la ocupación: un comerciante de futuros es una persona que actúa como principal o negocia para la otra parte en el comercio de futuros. Realiza una orden de compra o venta, con la esperanza de ganar la diferencia (beneficio).
Contenido del trabajo: completar transacciones y contabilidad de manera oportuna; transmitir con precisión las instrucciones de transacciones emitidas por los clientes, monitorear los riesgos de las transacciones y retroalimentar oportunamente la información del mercado; estudiar los mercados nacionales de futuros y divisas, juzgar las tendencias del mercado y presentar informes de análisis; el nivel técnico de operación independiente permite que la cuenta alcance una rentabilidad alta y estable.
1. El surgimiento del mercado de futuros
En 1848, 82 empresarios de Chicago iniciaron el establecimiento de la Junta de Comercio de Chicago (CBOT) para reducir los riesgos del comercio de cereales.
En 1865, la CBOT lanzó contratos estandarizados e implementó un sistema de márgenes; en 1882, la CBOT comenzó a permitir la renuncia a las obligaciones de desempeño; en 1925, se estableció la Chicago Board of Trade Clearing Company (BOTCC) y; Se estableció la Chicago Board of Trade Clearing Company (BOTCC). Todas las transacciones van a una cámara de compensación para su liquidación. En este punto, el comercio de futuros en el verdadero sentido moderno comenzó a tomar forma.
2. El mercado de futuros de China
El desarrollo del mercado de futuros de China comenzó a finales de los años 1980, durante las etapas de investigación e implementación preliminar del programa (1988-1990).
En 199010, el Mercado Mayorista de Granos de Zhengzhou de China fue aprobado por el Consejo de Estado para introducir un mecanismo de negociación de futuros basado en el comercio al contado y se lanzó oficialmente como el primer mercado de futuros de productos básicos del país.
Con el nacimiento del mercado de futuros, los relevantes son: bolsas, cámaras de compensación, comisionistas (comerciantes de futuros) y traders.
La bolsa proporciona lugares y contratos para la participación en futuros (algunos también son responsables de la liquidación y compensación de transacciones de futuros), y la cámara de compensación es responsable de la liquidación y compensación de transacciones de futuros. Los comerciantes a comisión son el puente y el intermediario entre las bolsas de futuros y los comerciantes, que son usuarios o clientes de contratos de futuros. Los tiempos modernos generalmente se dividen en coberturas, especuladores y comerciantes de arbitraje.
Con el avance continuo de los tiempos, de los comerciantes y comerciantes a comisión ha surgido un grupo de personas que utilizan sus conocimientos, habilidades y experiencia profesionales para dedicarse a la gestión financiera o la gestión de activos para los clientes. Estas personas son la definición original de comerciantes de futuros.
En Estados Unidos, CTA, nombre completo de Commodity Trading Advisors, es una gestora de inversiones reconocida por la NFA (National Futures Association), registrada en la CFTC (Commodity Futures Trading Committee), y está sujeta a la supervisión. Todas las CTA deben registrarse como miembros en la CFTC y la NFA. La CTA debe informar periódicamente las cuentas, proporcionar registros de transacciones y divulgar información a la CFTC; presentar periódicamente informes de divulgación de información a la NFA.
Después de revisar la información proporcionada por el alumno (incluidos los archivos de huellas dactilares) y el certificado de antecedentes no penales reconocido por el país anfitrión, podrá registrarse con éxito como miembro de la NFA y obtener la calificación.
En Estados Unidos, CTA suele ser sinónimo de salario alto. El salario anual de CTA suele alcanzar los millones de dólares, y el salario anual de la estrella CTA puede alcanzar decenas de millones de dólares. Los famosos Soros y Rogers también son miembros de la Futures Industry Association. Todos los administradores de fondos involucrados en futuros y derivados financieros también están registrados en la Futures Industry Association.
Los honorarios pagados por los fondos o inversores a CTA incluyen honorarios fijos de asesoría y honorarios de incentivo de desempeño. La comisión fija de asesoría se calcula sobre la base de 0-3 del valor neto de la cartera de fondos administrada por CTA. La comisión de incentivo por rendimiento se paga según una determinada proporción del aumento del valor neto de la cartera de inversiones gestionada por CTA, generalmente entre 10 y 30 RMB.
Estados Unidos tiene fondos de inversión en futuros muy maduros. Existen tres tipos de fondos de inversión de futuros: fondos públicos, fondos privados y cuentas personales.
Los fondos públicos de inversión en futuros son similares a los fondos nacionales abiertos o cerrados y son relativamente transparentes, pero el costo de participación es alto, la operación no es tan flexible como los fondos de capital privado y las cuentas de administración personal, y el retorno de la inversión es el el más bajo entre los tres. El capital privado suele adoptar la forma de una sociedad en comandita, con operaciones flexibles y bajos costos. Adecuado para personas de altos ingresos o inversores institucionales, existen restricciones estrictas sobre el número de inversores y el monto mínimo de inversión. Los inversores también pueden elegir directamente a CTA para gestionar sus propios fondos y abrir una cuenta de futuros de custodia personal. Los inversores entregan directamente sus cuentas a CTA para su gestión, lo que en realidad equivale a comprar las habilidades comerciales de CTA. La ventaja es que elimina los gastos de gestión de las ofertas públicas y privadas.
CTA es el creador de planes comerciales y el operador firme de cualquier tipo de fondos de inversión de futuros.
Dado que el mercado de futuros de mi país es relativamente nuevo, muchas cosas se basan en la experiencia de desarrollo de derivados europeos y estadounidenses. Han surgido varios problemas durante el proceso de desarrollo y se ha formado mucha supervisión legal. . más allá del área gris. En la década de 1990, de los chalecos rojos en las bolsas, los corredores de futuros en las compañías de futuros, los especuladores privados y el personal relacionado con las transacciones involucrado en los fabricantes de coberturas, surgió un grupo de agentes específicos que se ganaban la vida actuando como agentes de operaciones de comercio de futuros para otros. . Este es un comerciante de futuros chino.
En la actualidad, existe una gran cantidad de nombres famosos, como comerciantes de futuros (traders), comerciantes de futuros sobre acciones (traders), comerciantes de divisas (traders), comerciantes al contado (traders), acciones de futuros y División de gestión financiera de divisas (analista), etc. , ha sido deshonrado por algunas de las llamadas compañías de inversión privadas, grises e incluso ilegales. Están utilizando varias hermosas promesas o perspectivas caprichosas de personajes famosos de la industria financiera de alto nivel para atraer clientes disfrazados. Se dice que es un puesto de contratación, pero resulta que lo haces para atraer clientes o lo haces por tu cuenta. Puede imaginarse cuán gravemente se engaña a la mayoría de la gente corriente o a los graduados corrientes.
La palabra trader se ha generalizado. Básicamente, cualquier persona involucrada en el comercio puede otorgarse este título de manera informal (ya sea en valores, seguros, bancos, fondos de capital públicos y privados, empresas generales de inversión de capital privado o de gestión de activos, departamentos de cobertura corporativa, estudios o directamente personal). En el mundo financiero actual, muchas cosas no están estandarizadas y esto también es un hecho objetivo.