Jesse Livermore nació el 26 de julio de 1877 y murió el 27 de noviembre de 1940. Vivió una vida brillante y encantadora y no tuvo paralelo en la industria de la especulación. Lleno de misterio, se le conoce como el Oso de Wall Street y el Lobo Solitario. Su vida es un clásico del trading.
Cuando era niño, la rápida comprensión y el talento matemático de Jesse Lauriston Livermore superaban con creces la atención de la gente corriente. Cuando tenía 13 años, su padre le dijo que la escuela era inútil para los agricultores. Le enseñó. Sacado de la escuela para trabajar en el campo, Jesse Lauriston Livermore sufrió un duro golpe. Su madre lo mantenía de forma privada. A los 14 años dejó a sus padres con sólo 5 dólares en el bolsillo. Se mudó a Boston, donde encontró su primer trabajo como Chalkboard Boy en la sucursal local de Paine Webber. Estaba muy interesado en el significado de los datos que anotó y buscó muestras en las columnas de datos. Un mes después, en 1892, cuando sólo tenía 15 años, pasó la pausa del almuerzo especulando por su cuenta en el cercano Bucket Shop (un lugar de negociación de acciones). Cuando su jefe se enteró, habló con él y lo amenazó con despedirlo si no se daba por vencido. Jesse Lauriston Livermore decidió irse y estaba feliz, poniendo fin a un primer trabajo muy breve. Aunque era el único lugar donde podía quedarse en ese momento, aunque parecía indecoroso cuando se fue.
Más tarde se ganó la vida trabajando en Bucket Shops locales. A los 16 años ganaba 1.000 dólares, una cantidad considerable para su edad. Trabajaba solo, no le contaba a nadie lo que hacía, no tenía socios y nunca pedía dinero prestado. Tuvo mucho éxito y era conocido como el Chico Maravilla, el Chico de la Especulación. Más tarde, inició una aventura en Wall Street con 2.500 dólares estadounidenses (ya ganó 10.000 dólares durante este período), pero finalmente fracasó. Sólo pudo pedirle prestados 1.000 dólares a Ed Hutton. Una vez más busca oportunidades en Bucket Shops, un área que conoce. En 1899, cuando tenía 22 años, reanudó su aventura en Wall Street con un capital inicial de 10.000 dólares. En 1901 obtuvo una enorme ganancia del mercado alcista, 50.000 dólares, y empezó a vender en corto. Era una lección que todavía tenía que aprender. Aunque tenía razón sobre la dirección del mercado, las malas operaciones arruinaron su plan. Lo perdió todo otra vez. Su esposa se negó a empeñar las joyas, por lo que tuvo que buscar oportunidades en Bucket Shops. Cuando volvió a reunir fondos suficientes, regresó a Wall Street. Refinó el sistema, estudiando específicamente las actitudes de los perdedores, porque no quería volver a ser un perdedor. Finalmente lo logró y, a principios de 1906, a la edad de 29 años, puso en corto miles de acciones de Union Pacific. Hubo un gran terremoto en San Francisco el 18 de abril de ese año. Union Pacific cayó como una piedra tres días después. Obtuvo una ganancia de 250.000 dólares.
En el otoño de 1907, a la edad de 30 años, ya tenía 1 millón de dólares. Pensó que estaba en el camino correcto y viajó a Europa después de recoger sus ganancias. La intuición le dijo que no había razón para cerrar una operación sólo para dejar de perder ganancias, y al regresar a Nueva York volvió a quedarse corto. Luego, el verdadero colapso ocurrió en octubre. El día 24, ganó $1 millón por primera vez en solo un día, el día aún no había terminado. Creyó en sus reglas comerciales y antes del final del día, lo hizo. otra gran ganancia. Su margen era lo suficientemente grande como para invertir en el mercado al día siguiente y darle al mercado el beso de la muerte. Si lo consigue, no será un millón, sino un beneficio de 10 millones o incluso 20 millones. Por otro lado, no estará seguro de si el mercado comercial volverá a abrirse. Una visita de su amigo Warren Augustus Reed influyó en su decisión y le pidió que renunciara a las ventas en corto. Esta petición no procedía de cualquiera sino de JP Morgan, que ya era una leyenda en aquel momento.
Cuando Jesse Lauriston Livermore tenía 31 años, alcanzó un pico temporal en sus logros y su poder. Dominó el poder de Morgan, al menos por un día. Jesse Lauriston Livermore estuvo de acuerdo, no sólo por altruismo sino también por cálculo. No vendería más acciones y comenzaría a obtener ganancias al día siguiente. Luego comenzó una ola de compras, lo que provocó que el mercado se recuperara. Compró otras 100.000 acciones y obtuvo una ganancia de 3 millones al final del día de negociación.
Los buenos tiempos no duran mucho. Ese mismo año conoció a Percy Thomas, el rey del algodón. Esto le trajo mala suerte. Aunque Livermore se negó en principio a cooperar con los demás, y aunque se hizo una pregunta importante cuando conoció a Thomas, es decir, por qué iría a la quiebra si podía entender bien la información, Thomas aun así lo arrastró al agua. Livermore poco a poco fue desechando la experiencia adquirida a lo largo de los años y se sumergió cada vez más en esta aventura. Esta lección le costó 3 millones de dólares, pero solo menos de 300.000 a cambio. Se cometió error tras error mientras intentaba recuperar sus pérdidas lo más rápido posible. Un intento desesperado el mes siguiente terminó acumulando una deuda de 1 millón de dólares.
Pasaron varios meses hasta que encontró la fuerza para analizar su actitud y tomar conciencia por primera vez de la parte emocional de su trading. Su caída proviene de su ego. Estaba acostumbrado a lidiar con el fracaso, pero lo que realmente lo desvió del camino hacia el éxito fue el logro excesivo del 24 de octubre de 1907. Aprendió por las malas que a veces el éxito es más insoportable que el fracaso. Livermore se declaró en quiebra en febrero de 1915 a la edad de 38 años. Con la mente relajada y el capital inicial de un viejo amigo, empezó a intentarlo de nuevo. Las cosas fueron bien y a principios de 1917 saldó sus deudas, aunque esto no fue necesario debido a la quiebra y sus deudores sin excepción declinaron los intereses que les ofrecía.
Livermore fue objeto de diversos informes a lo largo de la década de 1920, que rara vez comentaba. Su actitud sólo contribuyó a su leyenda. Los años veinte fueron sus buenos tiempos.
En el verano de 1929, Livermore notó un mercado sobrecalentado y un deterioro de la relación oferta-demanda. Intentó vender en corto una variedad de acciones a pequeña escala, pero rápidamente cobró dinero porque el mercado no estaba listo y Livermore dejó de vender en corto. Sólo en el tercer intento consiguió su posición y comenzó a construir posiciones utilizando el método probado. Esto le aportó más de 100 millones de riqueza en un corto período de tiempo. Esto fue más impactante que la mayoría de las quiebras en los Estados Unidos al comienzo de la Gran Depresión. Recibió muchas amenazas de muerte de personas desesperadas que querían atacarlo y matarlo repentinamente. Él debería ser responsable de este desastre.
Alcanzó la cima del logro. Sin embargo, la felicidad no lo acompañó. El divorcio de su segunda esposa lo deprimió aún más y perdió interés en los juegos especulativos. Su riqueza se evaporó rápidamente. En 1934, cinco años después de su logro más glorioso, se declaró nuevamente en quiebra y lo perdió todo. En 1939 escribió un libro sobre cómo negociar acciones y, en un último intento por regresar, quedó devastado y su sentimiento legendario desapareció. El 27 de noviembre de 1940 acabó con su vida con una pistola en el baño del Sherry Netherland Hotels. (Otra información extranjera registra que dejó sus últimas palabras después de estar borracho en un hotel y luego se pegó un tiro mientras estaba sentado en el sofá del guardarropa)
"Gann: cuarenta y cinco años en Wall Street" de Gann El capítulo "Los grandes especuladores de la historia" enumera las historias de muchos grandes especuladores, uno de los cuales es el operador bursátil Livermore. Gann dijo que Livenmore era un hombre confiable. Aunque quebró repetidamente, definitivamente pagaría sus deudas (incluido el dinero que le debía a Gann) siempre que se recuperara. Goff mencionó una vez que Livermore fracasó por completo en 1929, mientras que Gann dijo que volvió a ganar dinero después de volver a declararse en quiebra en 1934. Por supuesto, al final se suicidó estando en quiebra.
Russ Tweed, autor de "Psicología financiera", también mencionó cómo Livenmore escapó de la Gran Crisis de 1929. En ese momento, contrató a 40 "estadísticos" como asistentes para analizar la caída sin computadoras, calculada con el número de acciones en aumento. Entre las 1.002 acciones que seleccionaron ampliamente, 614 cayeron durante el mismo período y sólo 338 subieron. Por lo tanto, a pesar de las gratificantes ganancias en las acciones del índice industrial, Livenmore consideró que la tendencia general no era buena y rápidamente se fue.
El resumen que hace Gann del gran especulador es: "Una de las debilidades de Livermore es que no aprende nada más que cómo ganar dinero. Nunca aprende cómo preservar los fondos. Es codicioso, tiene un deseo de poder, entonces, cuando gana mucho dinero, ya no opera de manera segura. Intenta hacer que el mercado siga sus deseos en lugar de esperar a que el mercado gire naturalmente". Este es también un problema común entre todos los grandes especuladores que finalmente fracasan, después de ganar mucho dinero, olvidan el camino hacia el éxito siendo cautelosos cuando encuentran dificultades, se vuelven excesivamente comerciantes, no consideran los sucesos inesperados y se dejan llevar. Al final, a menudo son ellos los únicos que compran en el mercado, otros son los vendedores.
Livermore finalmente se suicidó a causa de la depresión provocada por el fracaso de su matrimonio, no por la quiebra. (Si ha investigado, sabrá que estuvo en quiebra cuatro veces, por lo que la quiebra no fue un gran shock para él, y su vida después de la quiebra fue bastante buena; lo primero que hizo después de la quiebra en 1934 fue ir a Europa. con su esposa Después de viajar durante 20 meses, antes de subir a cubierta, dijo a los periodistas: "Espero resolver algunos problemas en mi mente"). Además de su propia desgracia final, la mayoría de los miembros de su familia también terminaron en tragedia. Su esposa una vez le disparó a su hijo Jesse Livermore Jr., y su hijo Jesse Livermore Jr. era profundamente alcohólico, abusó de su esposa y casi la mata.
"Memorias de un operador bursátil" fue escrita cuando su vida alcanzó su punto máximo después de la caída del mercado de valores en 1929. Fue editada y pulida por un periodista. Es similar a una memoria, pero no lo es. Hechos completamente históricos, pero algo de ficción artística. "Técnicas comerciales del gran operador bursátil" fue su última contribución inquebrantable a la humanidad en 1940, el año de su suicidio. Fue escrito por él personalmente. Quizás ya había planeado suicidarse en ese momento, por lo que incluyó lo más preciado. Experiencia de éxito y lecciones de fracaso. Déjelo para la posteridad.
Evaluación, texto original:
--Jesse Livermore y su esposa Harriet el 27 de noviembre de 1940, en el Stork Club, el club nocturno favorito de Livermore. Con aspecto distante, pálido y pálido. se suicidaría al día siguiente.
28 de noviembre de 1940: Jesse Livermore Jr., cuando llega al hotel Sherry Netherland de Nueva York para identificar el cuerpo de su padre.
28 de noviembre de 1940: Jesse Livermore Jr., cuando llega al hotel Sherry Netherland de Nueva York para identificar el cuerpo de su padre. Minutos después, se desploma.
Foto publicitaria del apuesto Paul Livermore. , el hijo menor de Jesse.
Patricia y Jesse Livermore Jr.—durante sus momentos felices en el camino a Hawaii. Jesse Jr. luego caería en un profundo alcoholismo y abusaría físicamente de Patricia hasta que finalmente intentó matarla. /p>p>