1. Estado actual de desarrollo de la industria de servicios financieros de China En los últimos años, con la continua profundización de la reforma y apertura financiera, el entorno de mercado que enfrenta la industria financiera de mi país ha mejorado enormemente, especialmente desde el sudeste. Durante la crisis financiera asiática de 1997, los gobiernos de todos los niveles dieron mucha importancia a la seguridad financiera y al desarrollo estable, adoptaron una serie de medidas de gestión, fortalecieron su propia construcción, previnieron riesgos financieros y lograron grandes avances. Sin embargo, después de unirse a la OMC y de que las instituciones financieras extranjeras ingresen al mercado chino, la presión sobre varios sectores de la industria financiera de mi país seguirá siendo muy alta y la situación actual de desarrollo no es optimista. A continuación hablaremos sobre el estado de desarrollo de la industria bancaria (principalmente bancos comerciales), la industria de seguros y la industria de valores de mi país, respectivamente. (1) Industria bancaria En la actualidad, el mercado de la banca comercial de mi país está básicamente dividido entre los cuatro principales bancos comerciales estatales. La industria tiene un alto grado de monopolio y sus negocios se concentran principalmente en depósitos tradicionales, préstamos, banca de remesas y banca extranjera. negocios de intercambio, y rara vez opera o puede que no opere todos los negocios de banca de inversión, como negocios de arrendamiento financiero, negocios de seguros, negocios de fideicomisos, negocios de consultoría y consultoría inmobiliaria, y negocios de publicidad de viajes, etc. Estas restricciones al alcance de los negocios han afectado la rentabilidad y la capacidad de innovación de instrumentos financieros de los bancos comerciales estatales de mi país, lo que ha resultado en una grave escasez de capital y limitaciones endógenas a sus capacidades crediticias. Debido al mal desempeño de los bancos estatales, existe una gran presión para digerir sus propios activos improductivos y no pueden reponer fondos con ganancias operativas. Por lo tanto, los activos improductivos se están acumulando cada vez más, lo que da como resultado que el índice de adecuación de activos de algunos bancos estatales no cumpla con los ocho requisitos estipulados en el Acuerdo de Basilea. Debido a que los bancos comerciales tienen baja rentabilidad y baja eficiencia en la utilización de activos, tienen una gran cantidad de deudas incobrables y de cobro dudoso. Todo esto pondrá a los bancos comerciales estatales en desventaja en la competencia con los bancos extranjeros. (2) Industria de seguros Durante las últimas dos décadas, la industria de seguros de China se ha desarrollado rápidamente con una tasa de crecimiento anual promedio de 39,6. Se necesitaron 15 años para alcanzar los primeros ingresos por primas de 50 mil millones de yuanes, y sólo 15 años para alcanzar los segundos 50. mil millones de yuanes. Tomó 3 años (ver Figura 1-1, Figura 1-2). A finales de 2000, los ingresos por primas alcanzaron los 159.590 millones de yuanes. Al mismo tiempo, las entidades del mercado de seguros se están diversificando cada vez más. Actualmente, hay 40 compañías de seguros en el país. Un patrón de mercado de seguros con compañías de seguros de propiedad estatal y compañías de seguros por acciones como pilares, coexistiendo con compañías de seguros chinas y extranjeras. , y inicialmente ha tomado forma la competencia entre múltiples compañías de seguros. Sin embargo, la industria de seguros de China todavía tiene una serie de problemas, como la escasa solidez de las compañías de seguros, pocos canales para utilizar los fondos (los ingresos de la industria de seguros todavía están dominados por el excedente de primas), baja eficiencia y tecnología operativa, y niveles de servicio que no pueden adaptarse a competencia. Por lo tanto, una vez que nuestras compañías de seguros realmente compitan con las instituciones de seguros extranjeras, la industria de seguros enfrentará un gran impacto. Figura 1 Gráfico de tendencias de los ingresos por primas de mi país de 1989 a 2000 Figura 2 Gráfico de tendencias de crecimiento de los ingresos por primas de mi país de 1989 a 2000 (3) Industria de valores La industria de valores de mi país comenzó en la década de 1980 después del establecimiento de las Bolsas de Valores de Shanghai y Shenzhen en. 1990 y 1991, Después de un tortuoso camino, ha logrado un desarrollo considerable. El primero es la mejora de la capacidad de financiación. El importe de la financiación en el mercado de valores de mi país aumentó de 9.978 millones de yuanes en 1994 a 119.222 millones de yuanes en 2001, lo que representa el 11,45% de la financiación indirecta (préstamos bancarios); El mercado de valores sigue creciendo y el volumen de transacciones de acciones también siguió creciendo. En 1993, el volumen de transacciones de acciones fue de 362,72 mil millones de yuanes. En 2000, el volumen de transacciones de acciones alcanzó un máximo de 6.082,66 mil millones de yuanes, un aumento de 16,7 veces. En 2001, el número de empresas cotizadas en mi país llegó a 1.154, con 66,396,8 millones de cuentas de inversores. Los datos anteriores muestran que después de 10 años de rápido desarrollo, el mercado de valores de mi país ha comenzado a tomar forma. Sin embargo, dado que la industria de valores de mi país se desarrolló bajo cierta protección y no se ha integrado completamente con el mercado internacional, todavía existen algunos problemas para su desarrollo futuro: primero, las instituciones de valores nacionales tienen un alcance comercial limitado, una variedad única y un enfoque convergente. estructura. El alcance del negocio se limita a los tres negocios nacionales tradicionales de suscripción, corretaje y autooperación. Aunque también se encuentran disponibles servicios de consultoría financiera corporativa, la mayoría de ellos son medios auxiliares para obtener proyectos de suscripción. Los productos y servicios brindados son muy similares y tienen. poca influencia en la innovación financiera. La importancia aún no se aprecia plenamente. En segundo lugar, los canales de financiación no son fluidos y no hay muchas empresas de valores que coticen.
Hay tres canales: préstamos interbancarios, recompra de bonos del tesoro y aumento de capital y expansión de acciones, y el financiamiento se centra en el financiamiento a corto plazo y carece de canales de financiamiento a largo plazo que se necesitan con urgencia para el desarrollo de las compañías de valores. En tercer lugar, la eficiencia de las operaciones de capital es deficiente. Cuarto, el negocio de gestión de activos de las empresas de valores está sumido en el caos. En quinto lugar, disminuyeron los ingresos del negocio de corretaje de valores. Todo esto muestra que la industria de valores de la Nueva China, que tiene sólo más de 20 años de historia de crecimiento, enfrentará una enorme presión realista al competir con compañías de valores extranjeras que han experimentado más de cien años de moderación del mercado de capitales y son fuertes. 2. Comparación del desarrollo de las industrias de servicios financieros chinas y extranjeras. En noviembre de 2001, China finalmente ingresó a la OMC. Si la industria financiera de mi país así lo desea, será una tendencia inevitable que las instituciones financieras chinas y extranjeras compitan. Para ocupar un lugar en esta nueva competencia, deben comparar y analizar las fortalezas y debilidades de cada uno para juzgar su propio entorno de vida y finalmente proponer su propio plan estratégico. (1) Industria bancaria 1. La comparación de la escala operativa mide la escala operativa de un banco comercial integral e incluye principalmente subindicadores como activos totales, capital de primer nivel, número de sucursales y operaciones transfronterizas. Cuadro 1 Comparación de la escala de negocios de los bancos comerciales chinos y extranjeros (1999) Unidad: 100 millones de dólares estadounidenses Activos totales Capital de nivel 1 Número de sucursales Operaciones transnacionales Banco Industrial y Comercial de China 4275.46219.19 Muchas sucursales nacionales se encuentran en la etapa inicial de -operaciones fronterizas Banco Agrícola de China 2442.93162.66 Muchas sucursales nacionales y operaciones transfronterizas se encuentran en la etapa inicial. Banco de Construcción de China 2658.45131.96 Muchas sucursales nacionales y operaciones transfronterizas se encuentran en la etapa inicial. Diseño institucional global Banco global Citibank 7169.37476.99 Diseño institucional global Banco global Bank of America 6325.74381.76 Diseño institucional global Banco global Deutsche Bank 8437.61174.18 Diseño institucional global Banco global Barclays Bank 3988.25140.55 Diseño institucional global Banco global Fuente: Zhang Fanglong, Ruan Banying: "Comparación de beneficios de los bancos comerciales chinos y extranjeros y contramedidas para unirse a la OMC", "Guía de bancos comerciales modernos" 2001, número 1 "Visión general de los activos, pasivos y condiciones financieras de los 30 del mundo"; Banks", edición de 1996 de Chinese Economy Press. Como puede verse en el Cuadro 1, en términos de activos totales y fuentes primarias de capital, los cuatro principales bancos comerciales estatales de mi país no son inferiores a los bancos comerciales multinacionales internacionales y han entrado en las filas de los bancos más grandes del mundo. Sin embargo, desde la perspectiva del número de sucursales y operaciones transfronterizas, a excepción del Banco de China, que tiene muchas sucursales en el país y en el extranjero y ha comenzado a adquirir ciertas características de un banco global, las otras tres empresas estatales Los bancos comerciales tienen un gran número de sucursales, pero sus operaciones transfronterizas son deficientes. Esto recién comienza. Por lo tanto, a partir del análisis de los indicadores de escala operativa, la mayor brecha entre los bancos comerciales estatales de mi país y los bancos integrales extranjeros se refleja en deficiencias en el diseño global de las sucursales y en el retraso de las operaciones transfronterizas. 2. Comparación de funciones comerciales La diferencia en las funciones comerciales entre los bancos comerciales estatales de mi país y los bancos con financiación extranjera se refleja principalmente en las restricciones impuestas por las autoridades administrativas a las operaciones mixtas y separadas (ver Tabla 2). El Reino Unido, Japón y Estados Unidos revisaron las leyes pertinentes en 1986, 1992 y 1999 respectivamente, y finalmente abolieron los obstáculos legales a las operaciones mixtas. La "Ley de Banca Comercial" de mi país prohíbe estrictamente a los bancos comerciales participar en negocios no bancarios, como la inversión en valores. Tabla 2 Comparación del negocio de banca comercial entre China y países extranjeros Negocio de banca comercial Negocio de banca de inversión Negocio de seguros Restricciones legislativas impuestas por las autoridades Banco Industrial y Comercial de China, depósitos, préstamos, divisas y otros negocios son completamente funcionales, Industrial y Comercial Este Asia no tiene operaciones separadas, el Banco Agrícola de China, depósitos, préstamos, divisas y otros negocios tienen funciones completas, no tiene operaciones separadas, los Depósitos del Banco de Construcción CICC tienen funciones comerciales completas, como préstamos y divisas, y no tiene operaciones comerciales separadas. El Banco de China tiene funciones comerciales completas, como depósitos, préstamos y divisas. El Banco de China Internacional no tiene operaciones comerciales separadas. Citibank tiene funciones comerciales completas, como depósitos, préstamos y divisas, y el negocio de banca de inversión se ha lanzado por completo. En 1999 se levantaron las restricciones a los depósitos del Deutsche Bank. El banco universal tiene operaciones mixtas completas, como préstamos y cambios. El Barclays Bank tiene depósitos, préstamos y cambios completos y otras funciones comerciales que se abrieron por completo en 1992. Las restricciones se levantaron en 1992. En los últimos años, el Banco Industrial y Comercial de China, el Banco de Construcción de China y el Banco de China han comenzado a eludir las restricciones legales, mediante adquisiciones nacionales y extranjeras y empresas conjuntas para establecer instituciones bancarias de inversión. negocio de banca de inversión y logró resultados notables. Sin embargo, las sucursales nacionales todavía no pueden realizar actividades en los mercados primario y secundario de valores.
Por lo tanto, las funciones comerciales integrales y versátiles son factores importantes para formar la fuerte competitividad de los bancos comerciales con financiación extranjera. 3． Comparación de la innovación financiera La innovación financiera incluye tres aspectos principales: innovación institucional, innovación de mecanismos e innovación empresarial. Dado que los grandes bancos extranjeros están ubicados en un país de economía de mercado, no hay problemas con la innovación institucional y la innovación de mecanismos. Por lo tanto, la comparación de la innovación financiera se limita a la innovación empresarial. Como puede verse en el Cuadro 3, la innovación empresarial de los bancos comerciales estatales de mi país se limita a los negocios tradicionales de depósitos, préstamos y divisas. La mayoría de las innovaciones empresariales todavía se basan en los productos de los bancos comerciales extranjeros desde la década de 1960 hasta la década de 1960. Por ejemplo, los futuros, las opciones, los swaps de tasas de interés, la titulización de préstamos al consumo y las transacciones de productos financieros derivados aún no se han lanzado en mi país. Se puede ver que la competitividad de los bancos comerciales estatales de mi país en nuevos campos de productos y operaciones transfronterizas es muy débil. Tabla 3 Comparación de la innovación empresarial de los bancos comerciales chinos y extranjeros Innovación empresarial de los bancos comerciales estatales chinos Innovación empresarial de los bancos comerciales extranjeros Cuenta integral Transferencia de valores bancarios Financiamiento de letras de préstamos a tasa flotante Banca electrónica Préstamo rotativo Liquidación de red Crédito al consumo