Deberías haber notado que en los últimos dos meses, especialmente en las "Dos Sesiones" recién concluidas, el presidente y director ejecutivo del Grupo Lenovo (00092, Yang HK) mencionó a menudo una palabra: " Nueva TI".
En las "Dos Sesiones", presentó siete sugerencias que involucran múltiples dimensiones como la tecnología, la economía real, los medios de vida de las personas y la ética empresarial. Lo que más destacó fue la “nueva TI”.
Antes de la epidemia de 2020, definió "infraestructura inteligente", que coincidía con precisión con las directrices de "infraestructura digital" emitidas por las autoridades cuando ocurrió la epidemia. ¿Qué significa en este momento la pregunta sobre la “nueva TI”?
En opinión de Quark, este problema no solo refleja la integración de Lenovo en la tendencia de desarrollo económico de los principales países, sino que también envía una señal de que la estrategia 3S ha completado los preparativos a nivel de tecnología, productos, modelos de negocio, organizaciones, etc., y ha llegado a un punto de inflexión.
Sí, creemos que la nueva TI marca un punto de inflexión en la estrategia 3S de Lenovo.
Restauraremos esta lógica.
Yang dijo que la llamada nueva TI se basa en la arquitectura técnica de "inteligencia de red de nube de extremo final", que potencia todos los ámbitos de la vida y realiza las tecnologías, servicios y soluciones necesarios para la inteligencia. transformación.
Debes saber que "end-edge-cloud-network-intelligence" es una arquitectura de tecnología digital propuesta por Yang a mediados de 2019 y anunciada en Techworld en el otoño de 2019. "Fin" es el terminal de dispositivos inteligentes de IoT; "edge" significa computación de borde y "nube" significa computación en la nube; "red" es la red de transmisión de datos representada por 5G; Este es también el marco de implementación y la metodología de Lenovo basada en la definición de toda la cadena de valor en torno a la estrategia 3S.
En comparación con el "dispositivo de tubería en la nube" o el "dispositivo en la nube" enfatizado por sus pares en el pasado, esta arquitectura integra computación de punta, 5G e inteligencia industrial, que es más completa y más acorde con escenarios de aplicaciones de Internet de la industria, proporcionando así un camino claro para la implementación digital y sentando las bases para la implementación a gran escala.
China, que ha vivido el bautismo de la epidemia, ha alcanzado un amplio consenso sobre la transformación digital e inteligente. La transformación digital de muchas industrias requiere urgentemente una vía de actualización más práctica.
Nueva TI es la respuesta que da Lenovo desde este nodo:
En comparación con expresiones como "la cuarta revolución industrial", "estrategia 3S" e "inteligencia de red final en la nube" ", La "nueva TI" es más fácil de entender, más fácil de identificar y promover, y el costo de la comunicación tecnológica y el marketing de marca también es relativamente bajo. Y este hundimiento ciertamente está en línea con la implementación de infraestructura digital en China.
Lenovo cuenta con elementos completos. La parte intuitiva, el final es más fuerte. En particular, el negocio de las PC ocupa el primer lugar en el mundo. Algunas personas siempre se comparan con los teléfonos móviles. De hecho, la Internet industrial presta más atención a los cambios en la productividad y los métodos de producción, mientras que los teléfonos móviles prestan más atención a los patrones de consumo. El fin es el lado poderoso de Lenovo. Por supuesto, también hay muchas categorías, como la de teléfonos móviles. En el campo de la IA, Lenovo tiene capacidades informáticas, algoritmos y datos completos. Especialmente en términos de potencia informática, la supercomputación tiene una gran reputación y también es el proveedor principal de los 10 principales gigantes de la computación en la nube del mundo.
El resto de capacidades de Lenovo son fácilmente pasadas por alto por el mundo exterior. Por ejemplo, en informática de punta, existe una serie completa de servidores de punta que han penetrado en muchos escenarios, como la fabricación inteligente, en términos de 5G; hasta el momento, se han solicitado más de 1.200 patentes esenciales estándar, ocupando el puesto 15 a nivel mundial; Si se combina con la capacidad de verificación de escena en el lado B, en realidad es un jugador central. Por supuesto, la inteligencia industrial es la clave de toda la estrategia 3S. En palabras de Yang, la IoT inteligente y la infraestructura inteligente son los ingredientes, y la inteligencia industrial es la comida.
Lenovo no está por delante de sus pares en todos los aspectos. Sin embargo, los elementos completos y el diseño completo de la cadena de valor le otorgan ventajas sinérgicas naturales. La "integración de sistemas e innovación colaborativa" es el camino que los funcionarios han estado enfatizando desde el nivel de toma de decisiones hasta la era de la economía digital.
Debemos darnos cuenta de que Lenovo en sí es un enorme escenario digital e inteligente. No es casualidad que pueda tomar la iniciativa en la definición de la estrategia 3S en este momento, establecer el nuevo marco tecnológico de "inteligencia de red en la nube del lado del dispositivo" y establecer nuevos temas de TI. Es un símbolo de capacidad integral.
Esta capa es el foco de nuestro artículo. Antes del análisis, es necesario insertar un tema.
Uno de los desafíos clave del cambio inteligente radica en primer lugar en el cambio organizacional. Una empresa líder en transformación inteligente requiere no sólo innovación tecnológica y de productos, sino también cambio organizacional.
De lo contrario, su capacidad no se puede precipitar del todo y está llena de calidad y eficiencia. Imagínese, una empresa que carece de fortaleza organizacional puede tener capacidades técnicas sólidas, pero es inimaginable, incluso ridículo, decir que la salida de todo el sistema puede sacudir todo el escenario. La voz en off es: ¿Tu propia fuerza organizacional ya es así y todavía quieres traerme cambios? Los cambios organizacionales de los propios líderes de las empresas digitales son en realidad una verificación de escenario clave.
Esta es en realidad otra dimensión de los gemelos digitales. Hemos visto el proceso de verificación y precipitación de capacidades en el escenario de fabricación de Lenovo.
Sin embargo, aquí hay un recordatorio de que cuando estas empresas experimentan cambios estructurales organizacionales clave, generalmente significa que la capacidad de producción del sistema marcará el comienzo de un punto de inflexión para la producción a gran escala y el proceso de digitalización de toda la industria. se espera que se acelere.
La "nueva TI" se define en el momento crítico en el que la tecnología, los productos, la cadena de suministro y otros elementos de Lenovo colaboran para mejorar la fortaleza organizacional. El cambio organizacional es precisamente la capacidad central del Grupo Lenovo para liderar el cambio inteligente.
Esta es también la dimensión central de la observación continua de Quark de la transformación de Lenovo durante los últimos tres años. Repasemos brevemente los antecedentes. No completo, pero suficiente para entender el mensaje.
En 2019, Quark planteó una vez este problema a Yang para la estrategia 3S. En la toma de posesión en Norteamérica de ese año, al hablar de la implementación de la estrategia 3S, enfatizó seis elementos: organización, personas, procesos, metas, evaluación e incentivos, todos ellos indispensables. Especialmente "los detalles están muertos".
Posteriormente, vimos el nacimiento del DIBG (Grupo Empresarial de Inteligencia de Datos) de Lenovo; poco después, se estableció la CIoT (Unidad Comercial de Internet de las Cosas); Si CNBU (Unidad de Negocios de Integración de Redes en la Nube) se estableció en 2065438 + septiembre de 2008, entonces la infraestructura que coincide con los elementos ya está completa.
Sin embargo, cómo crear sinergia interna y acelerar la implementación de la inteligencia industrial aún requiere un camino claro y un diseño de alto nivel.
Podemos ver que en Techworld 2019, Yang anunció una nueva arquitectura de "inteligencia de red en la nube del lado del dispositivo". Los cinco elementos no son una simple disposición, sino una coordinación inteligente. No hace falta decir que la "integración en la nube" ha madurado durante mucho tiempo; la "integración de la red en la nube", Lenovo 2018 tiene soporte arquitectónico. Hay aún más espacio para la "colaboración en la nube perimetral" y la "colaboración en red perimetral".
El establecimiento de la nueva arquitectura de "inteligencia de red en la nube del lado del dispositivo" significa que Lenovo inevitablemente explorará un mecanismo de implementación de inteligencia industrial más eficiente a su alrededor.
A finales de 2019, los principales responsables de la toma de decisiones de la autoridad comenzaron a enfatizar la “integración del sistema y la eficiencia colaborativa”. Durante el mismo período, Yang empezó a hablar de "infraestructura inteligente". Cuando la epidemia sea grave en 2020, las autoridades competentes publicarán directrices sobre "infraestructura digital". Después de las "Dos Sesiones", cuando Yang propuso la "infraestructura inteligente" como propuesta, sentimos que el concepto de Lenovo coincidía exactamente con la tendencia general, y deberíamos estar seguros de su próxima implementación.
En la reunión de juramento de Lenovo en abril de 2020, Yang describió sus objetivos para los próximos 10 años: los servicios y soluciones se convertirán en la competitividad central de Lenovo.
Este es el punto de partida del esquema. Correspondiente a la implementación de inteligencia industrial. En opinión de Yang, la diferencia entre la inteligencia industrial, el Internet de las cosas inteligente y la infraestructura inteligente es que se trata de un "edificio", mientras que los dos últimos son "materiales de construcción". Lenovo, por supuesto, ofrece "servicios de consultoría y diseño arquitectónico".
De hecho, a partir del año fiscal 2018, los informes trimestrales y anuales de Lenovo comenzaron a fortalecer los datos comerciales de software, servicios y soluciones. El consenso continúa formándose dentro del Grupo Lenovo e inspira a los inversores a acelerar la profundización de la estrategia 3S.
Lenovo Group en 2020 ya se encuentra en un momento de colaboración digital integral. La repentina epidemia y el bloqueo local afectaron gravemente su fabricación y las piezas se agotaron gravemente en la segunda mitad del año. Sin embargo, esto prácticamente se ha convertido en una gran oportunidad para la colaboración digital del Grupo Lenovo. Su sistema de cadena de suministro global distribuida juega un papel clave.
Si comprende que Lenovo tiene 1 PC por cada 4 PC en el mundo, podrá apreciar su gran valor para la cadena industrial global de PC durante la epidemia. Hay otro detalle inolvidable. En las "Dos Sesiones" de 2020, Yang enfatizó que las PC son una necesidad estratégica y sugirió apoyar la investigación y el desarrollo de tecnología e introducir políticas para promover el consumo. Una vez el mundo exterior lo ridiculizó por estar "loco por el dinero". Hoy en día, sin el apoyo de la cadena de la industria de las PC, es casi inimaginable reanudar el trabajo de prevención de epidemias en todo el país e implementar diversos servicios en línea. En tiempos de crisis, las personas se dan cuenta de que hacen la vista gorda en realidad es su vida diaria, sin la cual no pueden vivir.
Pero en términos de la estrategia 3S y la metodología de “inteligencia de red en la nube del lado del dispositivo”, el modelo de negocio y la estructura organizativa de Lenovo aún carecen de un paso clave. Aunque el software y los servicios se han establecido como punto de partida y han crecido rápidamente en los próximos 10 años, se distribuyen entre muchos grupos/departamentos empresariales y siguen siendo un sistema organizativo completo e independiente. De esta manera, toda la estructura empresarial no está clara y la expansión empresarial quedará restringida internamente. Es difícil para los inversores prestar atención a la conversión del impulso de crecimiento y al valor de la inversión de Lenovo.
Durante todo un año, Quark se acercó a Lenovo desde este ángulo en casi todas las ocasiones clave y predijo que su modelo de negocio y estructura organizativa definitivamente sufrirían cambios clave.
En "El misterio del valor: ¿Cómo logra Lenovo Group romper el techo del valor de mercado" del 165438 al 9 de octubre del año pasado? En el artículo, Quark también analizó cómo el tema de la estructura organizacional inhibe el desempeño de capitalización de mercado de Lenovo.
Por supuesto, también sabemos que el cambio organizacional es esencialmente una actualización de conceptos, que involucra procesos y cultura, y la capa inferior involucra tecnología y datos, lo cual es bastante complejo.
Pero Quark cree firmemente que este paso del Grupo Lenovo definitivamente llegará.
De esta manera, el negocio principal de Lenovo estará compuesto por tres grandes grupos empresariales, a saber, el Grupo de Dispositivos Inteligentes (IDG), el Grupo de Soluciones de Infraestructura (ISG) y el Grupo de Servicios de Soluciones (SSG). Corresponden respectivamente a las tres dimensiones de la estrategia 3S de Lenovo: Internet de las cosas inteligente, infraestructura inteligente e inteligencia industrial.
Este es un cambio organizacional importante y un hito para Lenovo Group en más de 30 años. En los próximos años, los diversos mecanismos innovadores que desencadenará, incluida la estructura de gobierno corporativo global, el ecosistema de Lenovo, las capacidades de incubación y, especialmente, el valor independiente potencial de su territorio comercial, son hoy inconmensurables.
Sin embargo, lo que es seguro es que la estrategia 3S y la nueva arquitectura de "inteligencia de red en la nube del lado del dispositivo" entrarán en el ciclo de eficiencia de la implementación a gran escala. La conversión del impulso de crecimiento y la estructura de ganancias brutas de Lenovo sufrirán cambios significativos. Toda la cadena de valor, upstream y downstream, y el ecosistema de inteligencia industrial logrado por Lenovo también se beneficiarán enormemente.
Se espera que el precio de las acciones y el valor de mercado de Lenovo den un salto. De hecho, este es el escenario. En febrero de 2018, el valor de mercado de Lenovo saltó a 133.800 millones de dólares de Hong Kong. Recientemente, todo el mercado ha sufrido un profundo ajuste y ha retrocedido. Hoy en día, Lenovo Group tiene un valor de mercado de casi 11.100 millones de dólares de Hong Kong.
Puedes pensar que estos datos no son comparables a los de un grupo de gigantes de Internet, incluidos los héroes que figuran por segunda vez. Pero tenga en cuenta que el 9 de junio de 2020, 165438+Quark publicó "El misterio del valor: ¿Cómo logra Lenovo Group superar el techo del valor de mercado?" El día del artículo, el valor de mercado de Lenovo era de sólo 64,76 mil millones. Cuatro meses después, la mejora era evidente para todos.
Hemos notado que a partir del cuarto trimestre de 2020 (año natural), muchos bancos de inversión y firmas de valores comenzaron a investigar activamente a Lenovo y, al mismo tiempo, los analistas nacionales y extranjeros aumentaron sus esfuerzos de investigación. Entre ellos, CLSA, Everbright Securities, Citigroup, BoCom International, Bank of America, Pacific Securities, Orient Securities, etc. Han elevado sus objetivos de precios para Lenovo Group y recomendaron "comprar".
El 4 de marzo, más de 10 jefes de departamentos de investigación de inversiones, administradores de fondos estrella y analistas jefe de Harvest, Huaxia, Yinhua, Guo Fu, CITIC Securities, Galaxy Securities y Bank of China Securities llevaron a cabo una encuesta sobre Lenovo Realizó una investigación en profundidad.
Los diversos cambios y desempeño de Lenovo impulsados por la estrategia 3S, especialmente los detalles de ajuste organizacional y los objetivos de desarrollo anuales que se anunciarán el 1 de abril, se convertirán en un apoyo clave para observar y reevaluar el modelo de crecimiento de Lenovo. Esta es otra razón importante por la que Lenovo decidió incluirse en la Junta de Innovación Científica y Tecnológica para obtener financiación.
Es más, después de que las tres principales agencias de calificación internacionales (Fitch, Moody's y Standard & Poor's) publicaran el informe de calificación crediticia del Grupo Lenovo para la segunda mitad de 2020 y expresaran optimismo, Fitch lo mejoró desde BBB-. A principios de este mes, las calificaciones de incumplimiento a largo plazo (IDR) de emisor en moneda extranjera y en moneda local de Lenovo, las calificaciones sénior no garantizadas y las calificaciones de notas por valor de 654.380 millones de dólares estadounidenses tienen una perspectiva estable.
En el informe, después de afirmar plenamente el estado financiero de Lenovo desde el brote, Fitch destacó la nueva tendencia de actualización de la estructura organizacional, diciendo que había "hecho nuevos preparativos" y elogió la "sólida ejecución de la gestión, eficiente y flexible" de la empresa. modelo de cadena de suministro híbrida, fuerte crecimiento en software y servicios".
En opinión de Quark, estos cambios y reacciones transmiten la confianza en la estrategia, el modelo, el camino y la cultura de Lenovo.
La confianza en una organización no sólo se refleja en su crecimiento, sino que a menudo también se refleja en el establecimiento de temas macro y el estilo del discurso.
Aún falta medio mes para que se anuncien los detalles del ajuste estructural el 1 de abril. A continuación, Lenovo celebrará una reunión de juramento para el nuevo año fiscal y Yang definitivamente hablará con más claridad sobre el ciclo de eficiencia estratégica de 3S.
El punto de inflexión ha llegado y realmente vale la pena esperar con ansias el Lenovo Group en 2021.