En los últimos años, los nombres de bancos internacionales suizos han aparecido con frecuencia en los mercados de divisas de China y Asia, como Dukascopy, Swissquote, etc.
Estos bancos son muy grandes y sus negocios incluyen la gestión tradicional de activos, el ahorro y el crédito. Al mismo tiempo, también son actores importantes en el mercado mundial de divisas. Entre ellos, Dukascopy Bank y Swissquote Bank apenas han comenzado a cultivar el mercado minorista en los últimos años, pero su velocidad de desarrollo es muy rápida. Dado que el mercado europeo es más conservador y saturado, el mercado asiático se ha convertido en el centro del negocio de estos corredores de divisas suizos.
Dukascopy Bank tiene oficinas en Shanghái, Moscú, Hong Kong, Kuala Lumpur, Kiev y otras regiones de Asia-Pacífico y Europa del Este. El banco también adquirió la empresa japonesa Alpari K.K. en 2015 y comenzó a lanzar operaciones de cambio de divisas en este mercado.
Si necesita abrir una cuenta, puede iniciar sesión directamente en el sitio web oficial de Dukascopy para presentar la solicitud. En el pasado, la forma de abrir una cuenta era presenciar la apertura de la cuenta sin conexión y abrirla por mensajería. certificado de identidad, lo cual era más problemático. Ahora los amigos con pasaportes sólo necesitan presenciar la apertura de una cuenta a través de un vídeo, lo que ahorra enormemente a todos un tiempo precioso.
Hablemos de los costos de transacción que más preocupan a todos.
Los costos de transacción incluyen los diferenciales y las tarifas de manejo. Hablemos primero de los diferenciales. Los diferenciales son la diferencia entre el precio de compra y el precio de venta de un par de divisas.
1. Cuanto menor sea el diferencial, menor será la desviación entre el trading real y el backtesting.
Esto puede sonar extraño, pero hay bastante conocimiento involucrado.
Independientemente del comercio manual o el comercio cuantitativo, al realizar pruebas retrospectivas de datos históricos, los datos utilizados en 99,9 casos son una serie de tiempo unidimensional y cada punto de tiempo corresponde a un precio. Esta es una simplificación de la situación real. La situación real es que en cualquier momento, cualquier instrumento comercial (acciones, divisas, futuros, opciones, etc.) tiene al menos dos cotizaciones: el precio de compra y el precio de venta. Al realizar una prueba retrospectiva de una estrategia comercial, generalmente se utiliza uno de los precios: el precio de oferta, el precio de demanda o el precio medio (el promedio de los precios de oferta y demanda).
Cuanto menor sea el diferencial, menor será la diferencia entre el precio de compra, el precio de venta y el precio medio, por lo que la precisión del backtesting utilizando cualquiera de los precios será relativamente mayor. Cualquier estrategia comercial establecerá reglas comerciales y, si hay reglas, habrá umbrales. Utilizamos una gran cantidad de pruebas retrospectivas de datos históricos para determinar los parámetros óptimos. Cuanto mayor sea el diferencial de la plataforma de divisas, mayor será la posibilidad de desviación de los datos retrospectivo, por lo que los parámetros óptimos determinados a través de datos históricos probablemente no sean óptimos. Por lo tanto, los diferenciales son un factor extremadamente importante pero que fácilmente se pasa por alto en una estrategia comercial.
2. Cuanto menor sea la escala temporal de la estrategia comercial, mayor será el impacto de los diferenciales en los costos de transacción.
La escala de tiempo de la estrategia comercial se refiere al período de la línea K. Algunas personas utilizan la línea K diaria (D: Día) para la negociación de acciones. Las escalas de tiempo comúnmente utilizadas en las transacciones de divisas. incluyen: línea K horaria (H1: Hora 1). Los especuladores para operaciones de arbitraje pueden elegir la línea K de 5 minutos (M5: Minuto 5); Cuanto menor sea la escala temporal, menor será el rango de fluctuaciones de precios y mayor será el impacto de los diferenciales. Por ejemplo, el euro frente al dólar estadounidense (EUR/USD) fluctúa alrededor de 0,00448 (es decir, 44,8 puntos) cada día y fluctúa alrededor de 0,00042 (es decir, 4,2 puntos) cada 5 minutos. Si el diferencial de una determinada plataforma de divisas es de 2 puntos, para los operadores que utilizan M5, el diferencial representa el 50 (2/4,2) de la fluctuación de 5 minutos, mientras que para los operadores que utilizan la línea diaria, el diferencial solo representa el 50%. de la fluctuación 4,5 (2/44,8). Si un comerciante compra perfectamente en el punto más bajo de la línea K de 5 minutos y vende en el punto más alto, obtiene una ganancia de 4,8 puntos, pero el diferencial de la plataforma de negociación es de 2 puntos, entonces el comerciante obtiene una ganancia neta. de 4,8-2=2,8 puntos, de los cuales cerca de 50 fueron obtenidos por la plataforma de negociación en forma de diferencial.
Si se utiliza la misma estrategia comercial y el diferencial de la plataforma comercial es de 0,2 puntos, entonces el beneficio neto del comerciante es de 4,8-0,2=4,6 puntos. Por lo tanto, merece atención el impacto de los diferenciales sobre las ganancias.
La siguiente imagen es la tabla de diferenciales en tiempo real de Dukascopy Bank. Puede ver que sus diferenciales son muy bajos y concienzudos en toda la industria cambiaria.
Echemos un vistazo a la tarifa de gestión (la tarifa de gestión de Dukascopy está relacionada con el importe del depósito). Consulte la siguiente figura para obtener más detalles (tarifa de gestión por diez lotes):
Hablemos de la seguridad financiera de Dukascopy, centrándonos en la agencia reguladora de Dukascopy: FINMA.
La Autoridad de Supervisión del Mercado Financiero Suizo (FINMA) es la agencia reguladora suiza responsable de supervisar todas las empresas financieras en Suiza, incluidos bancos, bolsas de valores, compañías de seguros, corredores y otros participantes del mercado financiero.
FINMA se fundó en 2007 y tiene su sede en Berna, la capital de Suiza. Antes de FINMA, Suiza estableció varias autoridades regulatorias diferentes y el gobierno decidió centralizar los poderes regulatorios en una agencia para unificar los procesos y estándares regulatorios nacionales. FINMA es independiente del Ministerio de Finanzas suizo o del gobierno y sólo rinde cuentas ante el Parlamento suizo. Como tal, su marco regulatorio lo desarrolla íntegramente el Parlamento, lo que garantiza que todas las empresas reguladas cumplan con los más altos estándares de conducta.
Estas leyes regulatorias son muy importantes para rectificar el mercado financiero de Suiza. Suiza es un país neutral y sus turbulencias económicas no tendrán un gran impacto en el mercado financiero. Además, el país es famoso por su alto nivel de protección de los fondos de los inversores, por lo que Suiza siempre ha sido considerada el país más seguro para los fondos de los clientes. .
Los corredores de divisas regulados por FINMA también gozan de gran confianza. Además de las regulaciones regulatorias muy estrictas, FINMA también contrata periódicamente a proveedores de servicios y auditores externos para realizar revisiones internas de los participantes del mercado financiero. Por lo tanto, la agencia reguladora tiene la capacidad de supervisar de forma independiente las actividades de todas las empresas e individuos y combatir rápidamente actividades ilegales como el fraude financiero.
Corredores de cambio de divisas bajo supervisión de FINMA
Según los requisitos de FINMA, los corredores de cambio de divisas con licencia suiza deben registrarse como bancos. Casi todos los corredores de Forex suizos también son proveedores de liquidez e incluso cooperan con otros proveedores de liquidez de todo el mundo para proporcionar la mejor liquidez para una amplia gama de instrumentos financieros en todo el mundo.
De hecho, muchos de los principales corredores de divisas de otros mercados regulados también desempeñan el papel de intermediarios o se convierten en plataformas automatizadas de procesamiento de transacciones para proporcionar un entorno comercial creador de mercado. La mayoría de los corredores de divisas ECN y STP en muchos países a menudo participan en una red global de corredores y bancos para proporcionar una gran liquidez, mientras que los creadores de mercado igualan las órdenes de los clientes.
Resulta que el cumplimiento de los corredores de cambio suizos es mucho mayor que el de otros países, incluso mayor que el de los corredores regulados por Estados Unidos y el Reino Unido. El fraude cambiario bajo la supervisión de FINMA también es mucho menor que en otros países.
La otra cara de este alto grado de regulación es que es demasiado costoso para un corredor de Forex obtener una licencia regulatoria suiza. En función del importe del depósito de los clientes de los corredores de cambio, FINMA exige que los corredores tengan un capital mínimo de 1,5 millones de francos suizos. El tiempo de revisión de la licencia suele ser de 6 meses. Además de los diversos corredores de divisas mencionados anteriormente, los corredores regulados por FINMA también incluyen algunos como Saxo Bank y el banco privado IG Bank SA del Grupo IG.
Para los clientes, los corredores regulados en Suiza son muy confiables, pero requieren márgenes más altos y índices de apalancamiento más bajos. Además, el modelo de negociación ECN puede ser más adecuado para los operadores de divisas con un alto patrimonio neto. Puede resultar difícil para los pequeños comerciantes abrir una cuenta y mantener operaciones con un corredor de Forex regulado por Suiza.
FINMA tiene un proceso de revisión muy detallado para otorgar licencias de corredores de divisas, por ejemplo, si los fondos operativos son suficientes. FINMA exige que todos los corredores de divisas en Suiza sigan teniendo la capacidad de mantener los pedidos de los clientes incluso durante fluctuaciones inesperadas del mercado. En los últimos dos años, el mercado ha experimentado varios acontecimientos extremos, como la crisis del franco suizo. Muchos corredores no tuvieron más remedio que quebrar por falta de fondos. Los corredores de divisas suizos rara vez se vieron afectados.
Además, bajo la supervisión de FINMA, si un corredor quiebra, los inversores tienen una compensación máxima de 100.000 francos suizos.
¿Pueden los corredores de cambio de divisas regulados por FINMA proporcionar servicios a la UE?
Suiza es un país neutral, no se suma a ninguna alianza ni bando, pero mantiene acuerdos bilaterales con muchos países. Suiza no es un miembro oficial de la Unión Europea, pero puede realizar libre comercio con los estados miembros de la UE a través del acuerdo del Espacio Económico Europeo (EEE). Por lo tanto, los corredores de divisas suizos pueden brindar servicios completos a los estados miembros de la UE. Por supuesto, los corredores de divisas de la UE también pueden operar en el mercado suizo, siempre que cumplan con los requisitos regulatorios de divisas suizos.
Por lo tanto, plataformas como Swiss Dukascopy, que tienen calificaciones bancarias y bajos costos de transacción, y pueden operar en modo ECN con un depósito mínimo de solo 1000 dólares estadounidenses, ya son raras en la industria de divisas. Hagámoslo todos y valorémoslo.