Según la teoría de Gann, la volatilidad se puede dividir en un método de cálculo de volatilidad ascendente y un método de cálculo de volatilidad descendente.
1. La volatilidad de una tendencia alcista se calcula de la siguiente manera: En una tendencia alcista, la distancia de abajo hacia abajo se divide por la distancia de abajo hacia abajo, redondeada hacia arriba.
Volatilidad alcista = (segundo mínimo - primer mínimo)/distancia temporal entre dos mínimos
2. El método de cálculo de la volatilidad para una tendencia bajista es: Hacia abajo En una tendencia, la distancia entre. cimas se divide por la distancia entre cimas, redondeada hacia arriba. Y úsalas como escalas de coordenadas para dibujar en papel.
Disminución de la volatilidad = (segundo máximo - primer máximo)/distancia temporal entre dos máximos
Tipos de fluctuaciones del mercado de valores:
1. Volatilidad real
La volatilidad real, también conocida como volatilidad futura, se refiere a una medida de la volatilidad de los rendimientos de la inversión durante el período de validez de una opción. Dado que el rendimiento de la inversión es un proceso estocástico, la volatilidad real es siempre una cantidad desconocida. En otras palabras, la volatilidad real no se puede calcular con precisión de antemano y la gente sólo puede obtener su estimación mediante varios métodos.
2. Volatilidad histórica
La volatilidad histórica se refiere a la volatilidad del rendimiento de la inversión en el período pasado, que está determinada por los datos históricos del precio de mercado del activo subyacente en el pasado. período (es decir, los datos de la serie temporal de st) para reflejar. Es decir, con base en los datos de la serie temporal de {St}, se pueden calcular los datos de volatilidad correspondientes y luego se puede estimar la desviación estándar de los rendimientos mediante inferencia estadística, obteniendo así una estimación de la volatilidad histórica.
Obviamente, si la volatilidad real es una constante y no cambia con el tiempo, entonces la volatilidad histórica es probablemente una buena aproximación de la volatilidad real.
3. Volatilidad prevista
La volatilidad prevista, también conocida como volatilidad esperada, se refiere al resultado del uso de métodos de inferencia estadística para predecir la volatilidad real. Se utiliza en modelos de valoración de opciones para determinar. opciones: valor teórico.
Por lo tanto, la volatilidad prevista es la volatilidad que la gente realmente utiliza al valorar opciones en teoría. Es decir, la volatilidad utilizada cuando se analiza el precio de las opciones generalmente se refiere a la volatilidad prevista. Es importante señalar que la volatilidad prevista no es igual a la volatilidad histórica.
4. Volatilidad implícita
La volatilidad implícita es la comprensión que tienen los inversores de la volatilidad real cuando negocian opciones. Esta comprensión se ha reflejado en el proceso de fijación de precios de opciones. En teoría, obtener la volatilidad implícita no es difícil.
Porque el modelo de valoración de opciones proporciona una relación cuantitativa entre el precio de la opción y cinco parámetros básicos (St, X, R, T-t, σ), siempre que se cumplan los primeros cuatro parámetros básicos y el mercado real de la opción. Las opciones son Al sustituir el precio como una cantidad conocida en el modelo de valoración de opciones, se puede resolver la única cantidad desconocida σ, cuyo tamaño es la volatilidad implícita. Por tanto, la volatilidad implícita puede entenderse como la expectativa de la volatilidad real del mercado.
Enlace de referencia: Enciclopedia Baidu: Índice de volatilidad