Economía de burbujas y burbuja económica
①Incidente del bulbo de tulipán: el primer incidente de burbuja en la historia.
En 1630, el precio de una raíz de tulipán en los Países Bajos sería hoy de 76.000 dólares, pero sólo seis semanas después costaría 1 dólar -
En 1593, un comerciante holandés compró un tulipán de Constantino (ahora Turquía) importó la primera raíz de tulipán y la plantó. Debido a que esta flor fue importada, se convirtió en un símbolo de riqueza, por lo que la tendencia se extendió desde los Países Bajos hasta Alemania. En ese momento, los tulipanes estaban infectados con la enfermedad del mosaico, lo que provocó que aparecieran algunas rayas de colores brillantes o llamas en los pétalos de los tulipanes, por lo que los tulipanes infectados provocaron una ola de compras. Desde los primeros conocedores de los tulipanes que elogiaban su belleza hasta los especuladores que especulaban, los mercados comerciales como el mercado de valores se formaron y se volvieron animados.
Durante 1634, la moda de los tulipanes se extendió a la clase media y posteriormente se convirtió en un movimiento nacional. Cada familia gastó todo su dinero sólo para comprar un tulipán. Un bulbo de tulipán de 1.000 dólares se convirtió en 20.000 dólares en menos de un mes.
En el momento más loco, 1 bulbo de tulipán = 4 toneladas de trigo = 1 cama = 4 vacas = 8 cerdos = 12 ovejas.
En 1636, los tulipanes cotizaban en algunas bolsas de valores de Europa. Algunos establecían opciones para reducir el umbral para los especuladores, permitiéndoles comprar una fracción de un tulipán. Como resultado, el precio volvió a subir. , del mes original Si compras tulipanes, puedes obtener una ganancia de 20 veces, y si compras tulipanes, puedes obtener una ganancia de 100 veces.
En el punto más alto, toda la familia se vendió; el gobierno holandés comenzó a tomar medidas para frenar la llegada de una gran cantidad de tulipanes a Turquía. El precio de los tulipanes empezó a bajar, cayendo un 90% en seis semanas. En este momento, por mucho que el gobierno proteja el mercado, no puede revertir la caída. Los precios de los tulipanes siguen tocando fondo y muchas transacciones en el mercado de valores no pueden completarse. Sin embargo, el gobierno holandés declaró este incidente como un incidente de juego y eximió la entrega, poniendo fin a este loco incidente de la burbuja de los tulipanes.
②El incidente de la burbuja en el Mar de China Meridional: el primer incidente de burbuja en la historia de los mercados de valores del mundo.
El término "economía burbuja" proviene de este incidente.
A finales de 2017, la economía británica estaba en auge. Sin embargo, los fondos de la gente están inactivos y sus ahorros están inflados. En ese momento, la circulación de acciones era muy pequeña y poseer acciones todavía era un privilegio. Por esta razón, la Compañía del Mar de China Meridional encontró una oportunidad de negocio para obtener enormes ganancias, es decir, realizar transacciones con el gobierno a cambio de privilegios operativos, por lo que se estableció la Compañía del Mar de China Meridional en 1711.
En 1719, el público era optimista sobre el precio de las acciones, lo que promovió la conversión de bonos en acciones en ese momento, respondiendo así al aumento de los precios de las acciones.
En 1720, para estimular la emisión de acciones, la Compañía Nanhai permitió a los inversores comprar nuevas acciones a plazos. Después de que la Cámara de los Comunes británica aprobara el proyecto de ley de transacciones de South Sea Company, el precio de las acciones de South Sea Company saltó inmediatamente de 129 a 160. Después de que la Cámara de los Comunes también aprobara el proyecto de ley, el precio de las acciones subió a 390. Como resultado, la inversión se volvió más entusiasta y más de la mitad de los senadores intervinieron, incluido el rey. La escasez hizo que el precio subiera por encima de 1.000. El desempeño real de la empresa se desvió seriamente de las expectativas de la gente.
En junio de 1720, el Parlamento británico aprobó la "Ley contra el fraude y la especulación financiera". Muchas empresas se disolvieron y el público empezó a cuestionarla, lo que afectó a la South Sea Company.
A partir de julio de 1720, los conocedores y los funcionarios gubernamentales vendieron agresivamente y el precio de las acciones de South Sea Company se desplomó. En febrero, a 124 libras por acción, la burbuja del Mar del Sur estalló.
El Ministro de Hacienda británico obtuvo un beneficio privado de 900.000 libras gracias al uso de información privilegiada en la South China Sea Company. Después de que se descubrió el escándalo, lo enviaron a la Prisión Real de la Torre de Londres. Sin embargo, los inversores desinformados estaban aún peor. La economía británica y el crédito gubernamental también se han visto gravemente afectados.
(3) El desplome de Wall Street: la especulación más loca de la historia.
Antes de 1924, el Dow Jones Industrial Average fluctuaba dentro de un rango de precios relativamente estrecho. Siempre que supere los 110 puntos, estará sujeto a una fuerte presión de venta.
A finales de 1924, el índice bursátil finalmente superó este límite.
En 1925, el índice bursátil saltó por encima de los 150 puntos.
De 1921 a 1928, el mercado de valores estuvo muy deprimido y la producción industrial aumentó un promedio de 4 por año, mientras que de 1928 a 1929 aumentó un 15. La inflación era baja y estaban surgiendo nuevas industrias por todas partes. El optimismo se está volviendo cada vez más popular y los bajos costos de capital han estimulado enormemente las actividades de inversión de los inversores en acciones.
En 1926, el mercado de valores alcanzó un nuevo máximo mensual después de una breve caída. Esto, a su vez, incitó a más personas a comprar más acciones mediante préstamos en efectivo de casas de bolsa. A medida que aumentaba el número de inversores, también aumentaba el número de empresas de inversión fiduciarias, y la gente básicamente no tenía dudas sobre la solvencia de estas empresas. La más famosa es Goldman Sachs, que invirtió en Goldman Sachs Trading Company (GsTc) en 1928. La empresa pronto emitió 100 millones de dólares en acciones.
El 7 de febrero de 1929, el precio de las acciones era de 222,50 dólares por acción.
El 5 de septiembre de 1929, después de que Babson hiciera su famosa predicción de que el mercado de valores caería entre 60 y 80 puntos, el mercado comenzó a reaccionar a la advertencia de Babson por primera vez. Ese día, el Dow Jones cayó 10 puntos. Unos días más tarde, los compradores volvieron a entrar en el mercado, estimulados por las noticias positivas, pero el precio de las acciones no volvió a su máximo anterior. A finales de septiembre comenzó una nueva caída. Después del repunte, no alcanzó un nuevo máximo y el volumen de operaciones se redujo significativamente en comparación con la caída anterior.
21 de octubre de 1929, ¿El cartógrafo William? Peter Hamilton advierte que las tendencias gráficas de los índices son muy malas. El mercado se desplomó verticalmente ese día y comenzó la crisis.
El 24 de octubre de 1929, la gente se reunió en las calles en una atmósfera palpable de pánico. La situación estaba claramente fuera de control. El pánico se extendió rápidamente y los precios de las acciones cayeron continuamente en los días siguientes. El mercado parecía no tener fondo para siempre.
El 29 de octubre de 1929, bajo la fuerte presión vendedora, el pánico alcanzó su punto máximo y 160.000 acciones huyeron a costa de sus vidas.
1929 165438 El 13 de octubre, el índice cayó a 224 puntos antes de estabilizarse. Los inversores que pensaban que las acciones ya estaban baratas y se arriesgaron por ellas estaban cometiendo otro grave error.
El precio cayó aún más en 1930, y realmente no tocó fondo hasta que cayó a 58 puntos en 1932, el 8 de julio. Las acciones industriales han perdido el 85% de su valor de mercado original, mientras que los certificados de inversión de Goldman Sachs se pueden comprar por menos de 2 dólares.
Los tres acontecimientos históricos de burbuja mencionados anteriormente han contribuido a la economía de burbuja. La economía de burbuja se define en "Cihai" (edición de 1999) como: "El crecimiento excesivo del capital ficticio y la continua expansión de las transacciones relacionadas, que están cada vez más separadas del crecimiento del capital físico y de los sectores industriales, el aumento vertiginoso de los precios de los valores financieros y bienes raíces y transacciones especulativas anormales Activas. La economía de la burbuja radica en la especulación financiera, lo que crea una falsa prosperidad en la economía social. Con el tiempo, la burbuja explotará, lo que provocará un shock social e incluso un colapso económico. >Pero la economía de la burbuja no puede equipararse completamente con una burbuja económica. Las burbujas económicas pueden conducir a economías de burbujas, pero no son una condición suficiente para las economías de burbujas.
Las burbujas económicas son fenómenos económicos comunes en el mercado, es decir, algunos factores económicos no reales aparecen en el proceso de crecimiento económico, como valores financieros, bonos, precios de la tierra y especulación financiera. Una burbuja económica moderada conduce a una economía de mercado activa. Sólo cuando las burbujas económicas estén demasiado infladas y seriamente fuera de contacto con las necesidades de capital físico y desarrollo industrial evolucionarán hacia una economía de burbuja de falsa prosperidad. Por lo tanto, debemos reconocer la inevitabilidad objetiva de la existencia de burbujas económicas y evitar que la expansión excesiva de las burbujas económicas evolucione hacia una economía de burbujas. La existencia a largo plazo de burbujas económicas conduce a la concentración de capital, promueve la competencia, activa el mercado y prospera la economía. Por otro lado, hay elementos negativos en los elementos falsos y especulativos de las burbujas económicas que pueden corroer la mente de la gente.
Una vez que se forma una economía de burbuja, la burbuja económica puede estallar en cualquier momento, provocando un colapso económico, desunión y agitación política. A finales de 2017 y principios de 2008 apareció en Francia la "Burbuja de Mississippi", ¿y el escocés John? El trabajo está directamente relacionado. Nació en la banca. Con su interés y conocimiento en este campo, y su corazón para demostrar su valía y fortalecer a Europa, Francia, que alguna vez estuvo al borde de una crisis económica, disfrutó de prosperidad, pero al final se produjo una crisis crediticia que dejó a Francia sin un centavo.
Desde Francia de aquella época procede el siguiente poema satírico:
El lunes fui a comprar acciones.
El martes gané millones.
El miércoles compré muebles.
El jueves compré ropa,
El viernes fui a bailar,
El sábado entré al refugio de mendigos.
¿Juan? El anciano también es una víctima y ha sido reaccionado por inversores irracionales. Cuando murió, la situación fue muy trágica, pero la gente lo culpaba sólo a él, e incluso en su epitafio se leía:
"Aquí yace el famoso escocés".
Sus habilidades informáticas son incomparables.
Utilizó reglas algebraicas simples para hundir a Francia en la pobreza "
La economía de la burbuja no es un espectáculo de un solo hombre, si no. Si no se hubieran tomado algunas medidas inapropiadas por parte del gobierno. gobierno francés en ese momento, si no fuera por la avaricia de los inversores irracionales en ese momento, ¿lo haría John? Es imposible que sólo el anciano protagonice esta tragedia inicial.