La consolidación de estados financieros es uno de los tres principales problemas de la contabilidad internacional, y también es el área más compleja y controvertida de la contabilidad financiera. En los grupos empresariales vinculados por relaciones holding, especialmente en las condiciones de propiedad dispersa de las empresas modernas, la sociedad holding (matriz) suele poseer menos del 100% o incluso menos del 50% de las acciones de la sociedad controlada (filial). De esta forma, todavía quedan acciones no controladas (acciones minoritarias) en la filial. En este caso, tres teorías de fusiones diferentes: la teoría de la propiedad, la teoría de la entidad económica y la teoría de la empresa matriz tendrán diferentes impactos en la preparación de los estados financieros consolidados. Este artículo intenta explorar esto.
Primero, la teoría de la propiedad
(1) Ideas principales y propósitos de la preparación
La teoría de la propiedad cree que la entidad contable y su propietario final son una completa, una todo indivisible, basado en la propiedad de una empresa que prepara estados financieros consolidados que tiene un impacto significativo en las actividades económicas y decisiones financieras de otra empresa. Por lo tanto, el propósito de preparar estados financieros consolidados es informar los recursos que poseen los accionistas de la empresa matriz, es decir, satisfacer las necesidades de información de los accionistas de la empresa matriz, en lugar de estar preparados para todos los accionistas de la empresa fusionada. entidad. Según la teoría de la propiedad, la relación entre una empresa matriz y sus subsidiarias es de propiedad y ser propiedad, y el énfasis está en los recursos que realmente posee la empresa matriz más que en los recursos realmente controlados. Este enfoque demasiado sólido va en contra de la naturaleza misma del control. Sin embargo, aborda la preparación de estados financieros consolidados de empresas pertenecientes a dos o más grupos empresariales.
(2) Preparación de estados financieros consolidados
Bajo la teoría de la propiedad que solo enfatiza las relaciones de propiedad, los estados financieros de las entidades de control conjunto se consolidan utilizando el método de consolidación proporcional, es decir, los activos del inversionista Los montos de los pasivos, ingresos y gastos se incluyen en las partidas correspondientes según la proporción de inversión, y las partes que no pertenecen a la controladora no se reflejan en los estados financieros consolidados. Por lo tanto:
1. No existen derechos de los accionistas minoritarios ni ganancias de los accionistas minoritarios.
2. Valoración de los activos netos de la filial: Con base en el valor razonable del costo de compra de la matriz, solo se incluye en los estados consolidados la participación de la matriz en el patrimonio de la filial.
3. Fondo de comercio y su atribución: En los estados consolidados, el fondo de comercio es igual a la diferencia entre el costo de inversión de la matriz y el valor razonable de su participación en los activos netos de la filial, y naturalmente pertenece únicamente a la empresa matriz.
4. Ganancias y pérdidas derivadas de transacciones intragrupo: Las ganancias y pérdidas no realizadas de transacciones entre la matriz y sus filiales se compensan según el ratio de participación de la matriz.
En segundo lugar, la teoría de las entidades económicas
(1) Principales ideas y propósitos de la compilación
La teoría de las entidades económicas enfatiza la ley de las organizaciones empresariales independientes que constituyen una matriz-subsidiaria. se forman relaciones, por lo que los accionistas minoritarios se consideran parte de la entidad fusionada. Aunque sus inversiones y derechos son diferentes a los de los accionistas mayoritarios, pertenecen a la misma entidad económica y deben ser tratados por igual. Por lo tanto, el propósito de preparar estados financieros consolidados es satisfacer las necesidades de información de todos los accionistas de la entidad fusionada, no solo las necesidades de los accionistas de la matriz, lo que obviamente es diferente de la teoría de la propiedad. Bajo la teoría de la entidad económica, los estados financieros consolidados son estados financieros de toda la entidad económica. Su función es proporcionar información sobre las actividades operativas de la matriz y sus subsidiarias como una sola entidad, enfocándose en el control de toda la entidad económica. un único departamento de gestión. Los usuarios de los estados financieros consolidados incluyen accionistas mayoritarios y accionistas minoritarios.
(2) Elaboración de estados financieros consolidados
1. Patrimonio neto de los accionistas minoritarios: calculado con base en el valor razonable implícito en todos los activos netos de la filial, que pertenece al propietario consolidado. parte del patrimonio, deben presentarse por separado en el patrimonio neto del balance general consolidado.
2. Ingresos de los accionistas minoritarios: Los ingresos netos pertenecientes al patrimonio de los accionistas minoritarios son un componente de la utilidad neta consolidada en el estado de resultados consolidado y se incluyen en la utilidad neta consolidada.
3. Valoración del patrimonio neto de la filial: Al preparar los estados consolidados mediante el método de aceptación de compra, el patrimonio neto de la filial, ya sea de la matriz o de una participación minoritaria, se basa en el Se refleja el precio implícito en el precio pagado por la matriz. Es decir, los activos netos de los intereses mayoritarios y minoritarios tienen el mismo precio en los estados consolidados, y el mismo elemento de activo tiene un precio único: el precio de compra en la fecha de la fusión. Sin embargo, en el momento de la fusión, los activos netos de la matriz todavía se reflejan a su valor contable, por lo que habrá un doble problema de fijación de precios en el balance consolidado.
4. Fondo de comercio y su atribución: El fondo de comercio se infiere de la diferencia entre el costo de inversión de la matriz y el valor razonable de los activos netos de la filial. Dado que todos los activos netos de la subsidiaria (incluido el fondo de comercio) se miden a su valor razonable, el fondo de comercio debe pertenecer a la subsidiaria, por lo que, naturalmente, debe asignarse a una participación minoritaria, es decir, todos los accionistas deben disfrutar del fondo de comercio.
5. Ganancias y pérdidas derivadas de transacciones intragrupo: Las ganancias y pérdidas no realizadas o implícitas derivadas de transacciones intragrupo, ya sean ventas directas o ventas inversas, se compensarán o confirmarán.
Tercero, teoría de la empresa matriz
(1) Principales ideas y propósitos de preparación
La teoría de la empresa matriz enfatiza que los estados financieros consolidados son una extensión de la empresa matriz estados financieros, centrándose en los intereses de los accionistas de la empresa matriz. Por lo tanto, el propósito de la preparación de estados financieros consolidados es servir a los accionistas de la matriz y satisfacer sus necesidades de información. Evidentemente, la teoría de la empresa matriz se basa en el principio de materialidad, asumiendo que cualquier informe no puede satisfacer todos los requisitos de todos los usuarios, sino que sólo puede satisfacer las principales necesidades de sus principales stakeholders. Según la teoría de la empresa matriz, siempre que se cumplan los principales requisitos de información contable de los accionistas de la empresa matriz, generalmente se cumplirán los requisitos básicos de información contable de otras partes interesadas (incluidos los accionistas minoritarios).
(2) Preparación de estados financieros consolidados
Vale la pena señalar que la teoría de la empresa matriz no tiene una base teórica independiente y lógicamente consistente, sino que es solo un compromiso entre la teoría del propietario y La teoría de la entidad económica. Específicamente para la preparación de estados financieros consolidados, la teoría de la empresa matriz hereda el núcleo razonable de la teoría del propietario y absorbe la extensión razonable de la teoría de la entidad económica. Por tanto, los estados financieros consolidados son más prácticos y ampliamente utilizados en la práctica.
1. Patrimonio neto de los accionistas minoritarios: calculado sobre el valor en libros de todos los activos netos de la filial. Para que los estados financieros consolidados reflejen fielmente los resultados operativos y el estado financiero de una sola entidad económica, se debe ignorar la naturaleza del patrimonio neto de los intereses minoritarios. Por lo tanto, cuando el derecho de un interés minoritario sobre los activos netos de una subsidiaria no es un pasivo ni un patrimonio neto, se presenta como una partida separada entre el pasivo y el patrimonio neto, dejando a los usuarios de los estados financieros consolidados sin confianza en el interés minoritario. confusión sobre su naturaleza.
2. Ingresos de accionistas minoritarios: los ingresos netos se deducen de la cuenta de resultados consolidada.
3. Valoración del patrimonio neto de la filial: Al preparar los estados consolidados utilizando el método de aceptación de compra, la parte del patrimonio neto de la filial que pertenece a la matriz se refleja a valor razonable y la parte que pertenece a la matriz. El capital minoritario aún mantiene su valor contable. De esta forma, la valoración de los activos netos identificables de la filial refleja plenamente el principio del costo histórico, es decir, la parte de los activos netos identificables de la filial que pertenece al patrimonio de la matriz se mide con base en el costo histórico en la fecha en que el patrimonio se adquirió: el precio de mercado de ese día, mientras que la parte que pertenece a los accionistas minoritarios aún no se ha comprado y el valor en libros antes de la compra aún debe mantenerse. Sin embargo, el uso de estándares duales de precios para el mismo proyecto en filiales viola el principio de coherencia y también se ve afectada la relevancia de la información.
4. Fondo de comercio y su atribución: El fondo de comercio es la diferencia entre el costo de inversión de la matriz y el valor razonable de los activos netos representados por la compra de acciones ordinarias. El fondo de comercio pertenece a la empresa matriz, es decir, sólo cotiza la parte del fondo de comercio que pertenece a la empresa matriz.
5. Ganancias y pérdidas por transacciones intragrupo: Las ganancias y pérdidas no realizadas o implícitas por transacciones entre sociedades sólo se compensan o reconocen como acciones pertenecientes a la sociedad matriz. En términos generales, las ventas directas compensan el 100% y las ventas inversas compensan la proporción de capital propiedad de la empresa matriz, pero en la práctica, a menudo compensan el 100%. Esto se debe a que sólo la empresa matriz que ejerce el control puede determinar los precios de venta internos entre empresas del grupo y asumir todos los riesgos de las transacciones entre empresas.
(3) Teoría de la extensión de la empresa matriz
Este también es un método de fusión común y es una deformación de la teoría de la empresa matriz. La teoría ampliada de la empresa matriz sostiene que todos los activos netos identificables de una filial (incluidos los intereses minoritarios) deben valorarse sobre una única base, es decir, el valor razonable, lo que es coherente con la teoría de la entidad económica. Por lo tanto, los intereses minoritarios se calculan con base en el valor razonable de los activos netos identificables; en el caso del crédito mercantil, solo se reconoce la porción comprada por la matriz. Por lo tanto, la teoría de la extensión de la empresa matriz supera las deficiencias de la teoría de la empresa matriz sobre la doble valoración de los activos netos identificables de la filial y básicamente mantiene la coherencia de la valoración de los activos netos identificables de la filial, que es más razonable, sin embargo, para todos los activos y; pasivos de la filial Las valoraciones compuestas no se evitan por completo. Por ejemplo, el fondo de comercio atribuible a la empresa matriz suele ser menor que todo el fondo de comercio contenido en la filial.
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