1. Visión general
En términos de macroeconomía, el repentino estallido de La epidemia de neumonía por nuevo coronavirus en la primera mitad de 2020 ha traído grandes desafíos a la economía china y el desarrollo social ha tenido un impacto grave. En el primer semestre de 2020, el PIB de mi país fue de 45.661,4 mil millones de yuanes, una disminución interanual del 1,6. En la actualidad, la epidemia nacional se encuentra en una etapa estable de prevención y control, mientras que la epidemia extranjera sigue acelerando su propagación. La caída de la demanda externa puede tener un cierto lastre sobre el desempeño de la economía interna.
En la industria inmobiliaria, en el primer semestre de 2020, las ventas y la reanudación del trabajo en la industria inmobiliaria se vieron gravemente afectadas por la epidemia, y tanto el volumen de ventas como los precios mostraron un aumento interanual. tendencia a la baja del año. Los datos de la Oficina Nacional de Estadísticas muestran que en el primer semestre de 2020, la inversión nacional en activos fijos (excluidos los hogares rurales) fue de 28.160,3 mil millones de yuanes, una disminución interanual del 3,1%, y la inversión en desarrollo inmobiliario aumentó un 1,9%. . La superficie de ventas de viviendas comerciales a nivel nacional disminuyó un 8,4% interanual y el volumen de ventas de viviendas comerciales disminuyó un 5,4% interanual.
En términos de política inmobiliaria, "no especulación inmobiliaria" y "políticas específicas de la ciudad" siguen siendo los temas principales de la política inmobiliaria. El 21 de febrero, el banco central celebró la Conferencia de Trabajo sobre el Mercado Financiero 2020 y desplegó seis tareas clave en 2020. En lo que respecta al sector inmobiliario, se mantendrá la continuidad, coherencia y estabilidad de las políticas financieras inmobiliarias y se seguirán implementando mecanismos de gestión inmobiliaria a largo plazo de acuerdo con políticas específicas de la ciudad para promover el buen funcionamiento del mercado. en mayo de 2018, el Comité Central del Partido Comunista de China y el Consejo de Estado emitieron las "Opiniones sobre la aceleración de la mejora del sistema económico de mercado socialista" sobre la nueva era, que señalaron que debemos avanzar de manera constante en el sector inmobiliario; legislación tributaria, mejorar el sistema tributario local, ajustar y mejorar el sistema tributario local, cultivar y expandir las fuentes tributarias locales y expandir constantemente la autoridad de gestión tributaria local el 22 de mayo, las Dos Sesiones Nacionales de 2020, el "Informe sobre la labor del gobierno" una vez más; reiteró que "las casas son para vivir, no para especular, y promover el desarrollo estable y saludable del mercado inmobiliario"; el 6 de agosto, el Banco Popular de China publicó el "Informe sobre la implementación de la política monetaria de China en el segundo trimestre"; de 2020" 》. El informe señala que debemos adherirnos firmemente a la posición de que las casas son para vivir, no para especular, insistir en no utilizar los bienes raíces como un medio a corto plazo para estimular la economía, insistir en estabilizar los precios de la tierra, los precios de la vivienda y las expectativas. y mantener la continuidad y coherencia de las políticas y la estabilidad financieras inmobiliarias, e implementar un sistema de gestión prudente para la financiación inmobiliaria.
Durante el período del informe, la compañía continuó enfocándose en el negocio inmobiliario, adhiriéndose al concepto de marca "China está hecha con cultura" y adhiriéndose a productos de alta calidad y alto valor agregado. de la línea "crear obras para la ciudad y presentar productos de alta calidad a los tiempos", centrándose en ciudades centrales de primer y segundo nivel.
Durante el período del informe, la empresa continuó profundizando el diseño de sus proyectos originales en la ciudad y no adquirió nuevos terrenos ni llevó a cabo una expansión regional. En la actualidad, los proyectos inmobiliarios de la compañía se distribuyen principalmente en ciudades de primer nivel y de segundo nivel, incluida la región Beijing-Tianjin-Hebei centrada en Beijing, la región del delta del río Yangtze centrada en Shanghai, Guangdong-Hong Kong-Macao. Gran Área de la Bahía centrada en Guangzhou-Shenzhen y Fuzhou-Xiamen. La región de Fujian en el centro y la región central con Wuhan como centro.
La empresa cuenta con calificaciones nacionales de desarrollo inmobiliario de primer nivel y una rica experiencia en el desarrollo de proyectos. Sus formatos de producto incluyen residencias de alto nivel, apartamentos de alto nivel, edificios de oficinas de primer nivel y complejos urbanos, y tiene cierta notoriedad de marca. Además de los productos de patio mejorados de alta gama, también tiene muchas líneas de productos residenciales diferenciadas, como series universitarias, series de jardines, series de viviendas de lujo, series gubernamentales y series de bahías, así como productos de bienes raíces comerciales con Tahoe Plaza como núcleo. marca.
Durante el período del informe, la compañía logró unos ingresos operativos de 2.463 millones de yuanes, una disminución interanual de 83,02 yuanes, que se vio afectada principalmente por el impacto de la epidemia de COVID-19 en el primer semestre. de 2020 y el avance de liquidación de los proyectos de desarrollo inmobiliario de la compañía. No hubo proyectos inmobiliarios de entrega centralizada, y solo los ingresos remanentes de entrega de proyectos esporádicos dieron como resultado una disminución significativa de los ingresos en comparación con el mismo período del año pasado. Durante el período del informe, la compañía logró un beneficio neto atribuible a los accionistas de la empresa que cotiza en bolsa de -65.438 05,82 millones de yuanes, una disminución interanual de 2.065.438 0,33, debido principalmente a una disminución significativa en los beneficios operativos provocada por una fuerte caída. en ingresos. Al mismo tiempo, los ingresos por inversiones en el primer semestre de 2020 se generaron principalmente por los ingresos por inversiones de empresas conjuntas reconocidas por el método de la participación en poder de la empresa. El monto fue pequeño, que se redujo significativamente de 2065.438,09 en el mismo período. .
Durante el período del informe, la empresa acumuló pasivos estimados por préstamos vencidos y pagó otras indemnizaciones por daños y perjuicios de aproximadamente 776 millones de yuanes, lo que generó pérdidas durante el período del informe.
Desde la perspectiva de la composición de los ingresos, el negocio de desarrollo inmobiliario sigue siendo la principal fuente de ingresos de la empresa y representa el 86,90% de los ingresos operativos; los servicios, el comercio minorista y otros negocios representan una proporción relativamente pequeña. Durante el mismo período, el margen de beneficio bruto de la empresa en la industria inmobiliaria fue de 65.438 08,38, una disminución interanual de 9.765.438 0 puntos porcentuales. Esto se debió principalmente a los mayores costos de adquisición de terrenos de los proyectos inmobiliarios arrastrados. en este período y la fuerte caída de los niveles de beneficios. Durante el período del informe, los ingresos operativos del negocio inmobiliario de la compañía fueron de 65.438.095,3 millones de yuanes, con un área remanente de 3.685.654,38 0,48 metros cuadrados, de los cuales los ingresos por ventas de bienes raíces residenciales fueron de 65.438.080,6 millones de yuanes, con un remanente superficie de 2.893.060 metros cuadrados; bienes raíces comerciales lograron ingresos por ventas 65.438 47 millones de yuanes, con una superficie remanente de 7.920,88 metros cuadrados.
En términos de proyectos residenciales, durante el período del informe, Beijing Jinfu Courtyard, Foshan Courtyard, Jinan Courtyard, Jurong Jinzun Mansion y otros proyectos se vendieron bien. Los tipos residenciales incluyen villas, apartamentos apilados y grandes pisos planos. apartamentos, Apartamentos pequeños y medianos. La compañía siempre se ha adherido a la política estratégica de alta calidad y diferenciación, y continuó realizando investigación, desarrollo y diseño de productos con la búsqueda del ingenio artístico para satisfacer las diversas y constantemente mejoradas necesidades de vivienda de los compradores de viviendas urbanas y mantener la competitividad del mercado. Al mismo tiempo, la empresa promueve activamente la estandarización de productos y ha obtenido un amplio reconocimiento en el mercado.
En el campo de los bienes raíces comerciales, Tahoe Group ha formado un "modelo Tahoe" único, que cubre desarrollo, diseño, promoción de inversiones, operación, gestión hotelera, pagos inteligentes y otros campos.
Actualmente, Tahoe Group posee varios complejos urbanos de gran escala en Beijing y Fujian, incluidos Fuzhou Wusi North Tahoe Plaza, Fuzhou East Second Ring Tahoe Plaza, Quanzhou Shishi Tahoe Plaza, Quanzhou Donghai Tahoe Plaza, Beijing. Tahoe Central Plaza, etc., y ha implementado proyectos inmobiliarios comerciales de diferentes formatos en ciudades centrales como Beijing y Shanghai.
Durante el período del informe, debido a la desaceleración general del entorno inmobiliario, la epidemia de COVID-19 y otros factores superpuestos, los proyectos residenciales y comerciales de alto nivel que son difíciles de descapitalizar representaron un porcentaje relativamente alto. proporción de los proyectos inmobiliarios de la empresa. Debido a la escasa liquidez de la empresa, las continuas políticas de control industrial y el impacto adverso de la epidemia, el ritmo de las ventas se ha ralentizado y enfrenta una mayor presión para descapitalizarse. Al mismo tiempo, debido a la enorme escala y concentración de su propia deuda, la empresa tiene dificultades con la liquidez a corto plazo. Al 30 de junio de 2020, el monto del préstamo vencido de la compañía era de 22.525 millones de yuanes. A la fecha de divulgación de este informe, el monto del préstamo vencido de la compañía era de 34,9 mil millones de yuanes y los intereses impagos eran de 4,332 mil millones de yuanes.
Banco de suelo acumulado
Desarrollo de grandes proyectos
Venta de grandes proyectos
Arrendamiento de grandes proyectos
Desarrollo de suelo primario
□Aplicable√No aplicable.
Métodos de financiación
Estrategia de desarrollo y plan de negocio para el próximo año
1. Resolver activamente los problemas de deuda y resolver los riesgos de deuda.
Durante el próximo año, la empresa se centrará activamente en la promoción de ventas y resolverá los problemas de deuda. Para resolver de forma activa y constante los riesgos de deuda de la empresa, la empresa contrató instituciones profesionales para llevar a cabo la reestructuración de la deuda, ayudar a la empresa a organizar y coordinar las opiniones y demandas de comunicación de los acreedores y brindar asesoramiento profesional para aliviar la presión del pago de la deuda a corto plazo y optimizar la estructura de capital. La empresa elaborará un plan integral de reestructuración de deuda basado en las opiniones de todas las partes para lograr el valor a largo plazo de la empresa y garantizar los intereses de los acreedores en la mayor medida posible.
2. Introducir inversores estratégicos y optimizar la estructura patrimonial de la empresa.
El accionista mayoritario de la empresa, Taihe Investment Group Co., Ltd., firmó el "Acuerdo marco de transferencia de acciones" con Hainan Wanyi Management Services Co., Ltd. el 30 de julio de 2020. La compañía cree que la firma del "Acuerdo Marco de Transferencia de Acciones" por parte del accionista mayoritario de la compañía ayudará a promover la reestructuración de la deuda de la compañía, revitalizar los activos existentes, mantener las operaciones normales, optimizar la estructura de capital de la compañía y ayudar a la compañía a continuar mejorando el gobierno corporativo. , ayudando así a realizar su valor a largo plazo y salvaguardar los intereses de la empresa y los accionistas.
3. Mejorar el nivel de gestión y prestar atención al cultivo del talento.
Ofrecer garantías a los compradores de viviendas comerciales que reciban préstamos hipotecarios bancarios.
√Aplicable □No aplicable
De acuerdo con las prácticas de gestión inmobiliaria, la empresa ofrece garantías de préstamos hipotecarios para compradores de viviendas comerciales. Esta garantía es una garantía solidaria por etapas. El período de garantía comienza desde la fecha de vigencia del "Contrato de Préstamo Hipotecario" firmado por la empresa, el banco hipotecario y el comprador de la vivienda, hasta el día en que la empresa completa el certificado inmobiliario para el comprador de la vivienda y ayuda al banco hipotecario en el manejo. registro de la hipoteca, y entrega otros certificados de derechos al banco hipotecario. Al final del período del informe, el importe de la garantía periódica de la empresa para los compradores de viviendas comerciales era de 2.665.438 RMB o 30 millones. Dado que el adjudicatario no ha incumplido hasta el momento y el precio actual de mercado de las propiedades es superior al precio de venta, la empresa cree que los riesgos asociados con la concesión de dichas garantías son relativamente pequeños.
Coinversión de administradores y sociedades cotizadas (aplicable a administradores de sociedades cotizadas como inversores importantes)
□Aplicable√No aplicable.
Tres. Análisis de competitividad central 1. Estrategia para ganar: tener visión de futuro, adherirse con prudencia a la visión estratégica única y al juicio profesional del Grupo Tahoe, evaluar la situación y profundizar en áreas de alto potencial como la integración Beijing-Tianjin-Hebei, el área central del Cinturón. y la Iniciativa de Carreteras, la Gran Área de la Bahía de Guangdong-Hong Kong-Macao y Fuzhou-Xiamen, de acuerdo con la estrategia nacional de desarrollo regional, disfrutan de los dividendos del desarrollo regional. Tahoe Group tiene previsión y determinación estratégicas, y siempre se adhiere a la planificación estratégica: diseño regional: cultivar profundamente ciudades centrales de primer nivel, desplegar integralmente ciudades de segundo nivel, ingresar selectivamente a ciudades centrales y aglomeraciones urbanas, y desplegarse en áreas económicamente desarrolladas; Posicionamiento del producto: siempre adhiriéndose a la línea de calidad y marca, adhiriéndose a la misión de "crear obras para la ciudad y dedicar productos de alta calidad a los tiempos", hemos ganado reconocimiento en el mercado con el concepto y la práctica de "hacer productos de alta calidad". productos y construcción de buenas casas"; posicionamiento del cliente: centrarse en los principales clientes objetivo con un enorme potencial de consumo de clase media, proporcionándoles servicios de ciclo completo para la propiedad de viviendas y servicios de apoyo; estrategia "Tahoe": combinar sus propias ventajas, agregar los recursos de accionistas mayoritarios, y proporcionar a los propietarios y clientes "productos de alta calidad, servicios de apoyo y servicios de valor agregado" de ciclo de vida completo, centrándose en servicios educativos, médicos, culturales y de vida diaria, y construir vigorosamente el "Tahoe" sistema estratégico. 2. Marca ganadora: marca única, calidad ingeniosa En 2002, Tahoe Group dio el primer paso para explorar la cultura residencial de China en Beijing. Con el éxito de las casas con patio chinas, Tahoe Group ha establecido gradualmente un sistema de productos característico, como las nuevas casas con patio de estilo chino representadas por casas con patio, formando un producto residencial de alta gama reconocido en la industria. En el proceso de iteración continua y superación personal, Tahoe Group ha creado y adherido a "residencias culturales" en el desarrollo y operaciones de bienes raíces extrayendo y revitalizando la cultura y la arquitectura tradicional china. En la actualidad, la empresa ha establecido gradualmente un sistema de productos de "buena vida al estilo chino". Además de los productos para patios, Tahoe Group también ha lanzado una serie de líneas de productos diferenciadas, como series universitarias, series para jardines, series para casas de lujo, series para bahías, etc. Y formó un sistema de productos relativamente completo con residencias de alto nivel, apartamentos de alto nivel, edificios de oficinas de grado A y complejos urbanos como núcleo. 3. El talento gana: confía en el equipo y valora los talentos. Tahoe Group siempre se ha adherido al concepto de que "la inversión en personas es la inversión más importante para una empresa" y siempre ha creído que el núcleo del desarrollo empresarial radica en los talentos. Tahoe Group concede gran importancia a la construcción de equipos de gestión y recursos humanos, y confía en equipos, sistemas y sistemas para gestionar las empresas. Con una cultura corporativa abierta e inclusiva, Tahoe Group ha creado una plataforma para que los talentos muestren libremente sus talentos. Con base en la estrategia, la cultura corporativa y los valores de la empresa, ha establecido un sistema de capacitación orientado a las personas y un mecanismo de incentivos relativamente completo. Crear de manera integral un equipo de gerentes profesionales sobresalientes para formar un equipo central de alto nivel y alta calidad.