El origen de la teoría de Dow
Al principio, Dow solo quería saber si existía alguna relación entre las acciones individuales y la tendencia general del mercado. Para probar su idea, recopiló décadas de datos económicos y calculó un índice promedio: el índice Dow Jones. Después de la muerte de Tao, su sucesor, el editor William Hamilton, heredó sus enseñanzas y las organizó y resumió en la Doctrina del Tao que vemos hoy.
En los próximos días, el mercado de inversión global estará verificando esta teoría. Y para un mejor seguimiento y grabación, el mercado también ha innovado en otros métodos de grabación. Como cada vez hay más tipos de índices, las comprobaciones también son diversas, pero ahora parece que ninguno de ellos ha escapado a la Teoría de Dow. Con la verificación de esta teoría, se ha ido mejorando gradualmente un completo sistema de investigación de mercados.
Primero, hablemos de qué es la investigación. Marx definió la investigación en la posdata de la segunda edición de El Capital: La investigación debe primero poseer plenamente el material, y luego estudiar los diferentes estados de desarrollo de este material y comprender la relación entre ellos. Sólo así podremos describir con precisión el estado actual de las cosas después de la inducción. El estudio de los mercados de futuros tiene como objetivo describir con precisión el estado actual del mercado. Para una descripción precisa, uno es comprender y juzgar los riesgos actuales; el otro es estimar el futuro.
Después de calcular el índice Dow Jones, el método de estadística de datos iniciado por Dow Theory se extendió al índice S&P, el índice Nasdaq, etc. Cada índice que afecta al mundo es el núcleo del Dow. Además, este método estadístico involucra diferentes índices de especies, índices sectoriales e índices de mercado. En el proceso de desarrollo, la Teoría de Dow se ha ido mejorando y enriqueciendo gradualmente.
La piedra angular del análisis técnico
Volviendo a la teoría de Dow, el índice representa todo el mercado y se extrae de datos económicos históricos. Esto involucra el objeto de la investigación: si los datos económicos históricos son válidos y si pueden reflejar efectivamente el mercado en ese momento.
En primer lugar, debemos admitir que los datos son válidos, los datos económicos pueden representar el mercado en sí y los precios pueden representar todos los factores del mercado en ese momento. Esta es la piedra angular más importante del análisis técnico. Ya sea análisis fundamental o análisis técnico, la esencia del precio es la misma.
Después de reconocer la validez de los datos, comenzamos la siguiente discusión. ¿Qué tiene que ver todo el mercado con las acciones individuales? Esto requiere que realicemos estadísticas y análisis de los datos. La diferencia entre el análisis técnico y el análisis fundamental es la diferencia en las fuentes de datos y no debería haber diferencia en otros aspectos.
Dow descubrió durante el proceso de investigación que los datos de todo el mercado y las tendencias de la mayoría de las acciones individuales son similares: primero, desde una perspectiva histórica, los precios de las acciones individuales y los precios de todo el mercado tienen ciertos grupos. En segundo lugar, también hay tendencias de convergencia entre diferentes mercados y diferentes acciones.
Es obvio que el mercado se está desarrollando siguiendo una tendencia.
En el proceso de investigación, debes ignorar innumerables precios y elegir uno de ellos como objeto de investigación. Este es un proceso inevitable, con abstracción y resumen constantes. Solo necesita garantizar que los datos de muestra y el ciclo de operación tengan un cierto rango preciso.
Existen diferentes métodos de registro de cómo seleccionar datos y cómo acercarse al propio mercado. Los métodos de registro de datos económicos se innovan constantemente y los métodos estadísticos se mejoran constantemente. Este proceso tiene como objetivo verificar continuamente datos y hechos, retroalimentar y mejorar la teoría de Dow. Si estudias la relación entre el precio y la historia, especialmente la evolución histórica vertical, encontrarás que el mercado en sí tiene un movimiento cíclico, es decir, la historia se reinterpreta constantemente y sigue ciertas leyes.
La historia se repetirá porque durante miles de años las personas no han logrado ningún avance cualitativo a nivel psicológico y se han movido sobre una superficie plana, por lo que existen ciertas regularidades. El primero se basa en la efectividad de las operaciones de precios de mercado, el segundo se basa en las leyes de distribución de precios de mercado y el tercero se basa en las leyes de comportamiento de los grupos que participan en las operaciones de mercado. Estos son los tres pilares del análisis técnico.
Ampliación teórica
Tanto la teoría ondulatoria como el test de Gann tienen sus propios estándares. Este principio es la base de todo. Ahora que conocemos el estándar, todo lo que tenemos que hacer es verificarlo y confiar en él. Los métodos estadísticos son primitivos, pero eficaces. Cuanto mayor sea el tiempo, mayor será la confiabilidad y seguridad. Cuantos más datos de muestra tenga, más cerca estará el estándar calculado del estándar real. A medida que cambian el tiempo y los precios, los riesgos del mercado cambian constantemente. Por lo tanto, en aplicaciones prácticas, debemos aceptar y comprender los cambios y, al mismo tiempo, debemos saber cómo utilizarlos y permanecer siempre dentro del rango de precisión del propio mercado.
Las principales tendencias se dividen en tres direcciones: arriba, abajo y lateral. Ésta es la explicación de la estructura del mercado que ofrece la teoría de Dow. Aprenderemos más detalles y métodos del análisis técnico de los mercados de futuros de John Murphy, y también podemos obtener más ayuda en la confirmación auxiliar de patrones de volumen y energía del análisis técnico de las tendencias del mercado de valores de John Mackey. La comprensión general del mercado, como los ciclos y la amplitud del mercado (es decir, la verificación mutua en la Teoría de Dow) mejorará enormemente a partir del análisis técnico de Martin Pringle. Por supuesto, la raíz de todo esto es la teoría de Dow, lo que significa que la piedra angular nunca ha sido movida.
La definición de tendencia en la teoría de Dow ha dado lugar a muchos métodos para juzgar las tendencias, que es también la primera prueba introductoria que debe afrontar todo análisis técnico posterior. Una vez puestos en práctica, los principios de especulación profesional de Victor Spallanti pueden verse como una serie de técnicas. Por supuesto, si es posible, releeremos estos clásicos uno por uno y analizaremos sus líneas de desarrollo y sus respectivas conexiones, así como cómo coordinarlos y mejorarlos en aplicaciones prácticas. Por ejemplo, creemos que la teoría de ondas de Elliott es más adecuada para juzgar en qué etapa se encuentra el precio actual del mercado, y la teoría de Gann es más adecuada para juzgar si el estado actual del mercado es normal o extremo. Estos se pueden encontrar naturalmente en la teoría de Dow, pero estaban limitados a las condiciones de la época y no pudieron madurar.
En cuanto a la clasificación de tendencias, la esencia es una comprensión relativamente precisa del tiempo y el precio. Este es también el factor principal al que debemos prestar atención al analizar el mercado. Sólo en el tiempo y el espacio las personas pueden comprender y evaluar los riesgos que enfrentan y así gestionarlos.
Creemos que el marco de la teoría de Dow es utilizar secciones longitudinales y transversales de tiempo para observar los cambios de precios (espacio) para encontrar oportunidades para comprender y evaluar los riesgos del mercado, y su método de investigación es formular estándares. , utilizando promedios para juzgar si el estado del mercado es consistente con nuestro entendimiento.