A partir del siglo XV, el capitalismo comenzó a brotar en algunos países del sur y oeste de Europa, especialmente en España, Portugal y Gran Bretaña. A través de descubrimientos geográficos y expediciones al extranjero por África, América y Asia, los Países Bajos también dominaron el comercio posterior. Como España y Portugal habían acumulado demasiado capital y carecían de mayor desarrollo, Gran Bretaña tuvo una mejor oportunidad de desarrollar aún más el capitalismo. Durante la época isabelina, Inglaterra derrotó a la armada española. Durante este mismo período comenzó a producirse en Europa un gran avance cultural, conocido como Renacimiento, que también dio lugar a la Revolución Religiosa. Muchos países se separaron de la jurisdicción de la Iglesia católica y se convirtieron al protestantismo. En países donde la teocracia y la religión están unidas, a menudo surgen disputas políticas e incluso múltiples guerras religiosas debido a diferencias en las sectas. En una época de caos político y religioso en Europa occidental, Rusia, que creía en el cristianismo ortodoxo en Oriente, se fue fortaleciendo gradualmente bajo el liderazgo de Pedro el Grande y los zares posteriores.
A finales de 2017 se produjo una revolución gloriosa en la política británica. En el siglo XVIII, Gran Bretaña inició la Revolución Industrial, que afectó inmediatamente al continente europeo y promovió el surgimiento de los Estados-nación. Trece estados de América del Norte eran independientes del estatus colonial británico, mientras que Francia en el continente europeo experimentó la Revolución Francesa y Napoleón se proclamó emperador. Alemania e Italia se unificaron en el siglo XIX. Con el avance de la ciencia y la tecnología, la exploración continua del mundo exterior y la propuesta de la teoría de la evolución, Europa se ha convertido en la cuna del imperialismo, que roba recursos al mundo.
A principios del siglo XX, la expansión extrema del imperialismo finalmente llevó a que Europa se convirtiera en fuente de guerras. Se produjeron dos guerras mundiales que causaron un gran trauma a Europa. La Primera Guerra Mundial fue una guerra entre países europeos; en la Segunda Guerra Mundial, a excepción de China, Japón y Estados Unidos, Europa fue el principal campo de batalla. Durante este período surgió la Unión Soviética, el primer país socialista del mundo. Después de la Segunda Guerra Mundial, varios países socialistas surgieron bajo la influencia de la Unión Soviética. A partir de la década de 1950, hubo un enfrentamiento entre los miembros de la Organización del Tratado del Atlántico Norte, liderados por Estados Unidos, y las partes del Pacto de Varsovia, lideradas por la Unión Soviética. Europa está dividida en dos grandes campos políticos y económicos: el comunismo en Europa del Este y el capitalismo en Europa Occidental. Hasta aproximadamente 1990, con el colapso de la Unión Soviética y el fin de la Guerra Fría, la situación política en Europa cambió mucho.