China Asset Management, Boshi, China Investment Fund Company
Elegir una empresa de gestión de fondos es como contratar talentos para una empresa, lo que requiere "tanto capacidad como integridad política".
Para las sociedades de fondos, lo más importante de la "moralidad" es ser honesto, actuar de acuerdo con las reglas y no dañar los intereses de ningún inversor. Estos requieren que la empresa tenga una buena estructura de gobierno, operaciones internas estandarizadas y haya ganado una buena reputación en la industria. Dado que los fondos abiertos están bajo la supervisión de diversas opiniones públicas, los inversores pueden utilizar los informes de los medios para identificar las empresas de fondos. Por otro lado, dado que el fondo de seguridad social examina exhaustivamente todos los aspectos de la empresa al seleccionar una sociedad gestora de fondos, en teoría los inversores comunes pueden evitar múltiples riesgos si siguen el ejemplo del fondo de seguridad social en la inversión.
"Talento" se refiere, por supuesto, a la capacidad de inversión de la empresa del fondo. Hoy en día, cuando prevalecen diversas teorías de inversión, es inútil confiar únicamente en la publicidad de los medios. Sólo logrando un rendimiento tangible y sobresaliente es la mejor manera para que un fondo demuestre sus capacidades. Las empresas de gestión de fondos con un excelente rendimiento general de sus fondos son dignas de confianza. Hoy en día, las clasificaciones de rendimiento de los fondos realizadas por las principales instituciones de investigación se han vuelto cada vez más profesionales y detalladas. Los inversores deben comparar los datos publicados en los medios y, especialmente, prestar atención a los rendimientos generales durante un período de tiempo más largo (por ejemplo, más de 20). un año), después de todo, comprar un fondo es una inversión a relativamente largo plazo, y lo que necesitamos es un corredor de fondo. Además, debemos elegir un excelente administrador de fondos. Su rica experiencia y buen desempeño pasado nos permiten confiar en él para cuidar nuestro dinero.
CUÁNDO. ¿Cuándo deberíamos elegir fondos de inversión? Por supuesto, es cuando el mercado de valores mejora y se desarrolla rápidamente. Porque los fondos están estrechamente relacionados con el mercado de valores. Cuando el mercado de valores está en recesión, no es apropiado invertir en fondos de acciones. De manera similar, cuando el mercado de valores se encuentra en un mercado alcista, es posible obtener mayores rendimientos eligiendo fondos de acciones. En otras palabras, el entorno del mercado afectará el rendimiento del fondo y también afectará hasta cierto punto al entorno del mercado de valores. La mejora del mercado de valores no sólo impulsará el rendimiento de los fondos, sino que también desencadenará un auge de la inversión en fondos, que es más propicio para el desarrollo de los fondos.
A la hora de elegir un fondo en el que valga la pena invertir, es muy importante comprender plenamente la sociedad gestora que gestiona el fondo. Debe elegir una empresa de gestión de fondos honesta y excelente, y debe comprender la reputación de la empresa de gestión de fondos, su desempeño anterior, su mecanismo de gestión, sus recursos humanos, su escala, etc. Los siguientes son varios criterios que se pueden utilizar para juzgar la calidad de una empresa de gestión de fondos:
Primero, gestión y operación estandarizadas. Para juzgar si las operaciones de gestión de una empresa de gestión de fondos están estandarizadas, puede consultar los siguientes factores: primero, si la estructura de gobierno de la empresa de gestión de fondos está estandarizada y es razonable, incluida la configuración y las relaciones mutuas de varios departamentos dentro de la empresa, la supervisión de la empresa y controles y contrapesos, etc. La segunda es si la divulgación por parte de la sociedad gestora de la gestión, el funcionamiento y la información relacionada de sus fondos es completa, precisa y oportuna. El tercero es si la empresa administradora del fondo tiene algún historial de violación de leyes y regulaciones.
En segundo lugar, el desempeño operativo a lo largo de los años. La gestión interna de la sociedad gestora del fondo, la experiencia de inversión, la calidad profesional y los métodos de gestión de los gestores del fondo afectarán el rendimiento del fondo. Las carteras de inversión de algunos fondos son administradas por un equipo de administración de fondos que incluye múltiples administradores de inversiones de fondos, mientras que otros fondos son administrados por uno o dos administradores de fondos. Esta última forma de gestión de inversiones se ve muy afectada por factores personales. Si hay cambios de personal, también tendrá un mayor impacto en el funcionamiento del fondo. Para las empresas de gestión de fondos que tienen un sistema completo de gestión de inversiones de fondos y se centran en el trabajo en equipo, sus procedimientos de toma de decisiones suelen estar más estandarizados y sus acciones son más científicas, lo que puede minimizar la arbitrariedad en este caso, su desempeño operativo pasado es mayor. fiable y sostenible y puede utilizarse como referencia a la hora de seleccionar fondos.
En tercer lugar, imagen de mercado, calidad y nivel de servicio. La imagen de mercado de una sociedad gestora de fondos y la calidad y el nivel de los servicios prestados a los inversores también son factores que se pueden tener en cuenta a la hora de elegir una sociedad gestora de fondos. En el caso de los fondos cerrados, la imagen de mercado de la sociedad gestora de fondos se refleja principalmente en el funcionamiento y el crecimiento del valor neto de sus fondos. Para los fondos abiertos, la imagen de mercado de la empresa administradora de fondos también se reflejará a través de la distribución de la red de marketing, el estado de suscripción y reembolso, la publicidad para los inversores, etc. Al invertir en fondos abiertos, además de considerar el nivel de gestión de la sociedad gestora de fondos Además, también se deben tener en cuenta muchos factores, como la conveniencia de la suscripción y el reembolso y la calidad del servicio de la sociedad gestora de fondos.
No existen buenos fondos ni acciones, sólo aquellos que son adecuados para ti. ¿Cómo puede elegir un buen fondo que se adapte a sus necesidades para poder compartir los beneficios del crecimiento económico y el aumento del mercado de China?
Al elegir un fondo, el primer paso a considerar es elegir una empresa de fondos confiable. Desde una perspectiva a largo plazo, la integridad del fondo y la calidad del administrador son incluso más importantes que el desempeño del fondo. Los siguientes son los requisitos para una empresa de fondos confiable.
Uno es la integridad de la empresa. La condición más básica para una compañía de fondos es que debe apuntar a maximizar los intereses de sus clientes, tener buenos controles internos y no utilizar activos públicos para fines privados.
El segundo es la calidad y estabilidad de los gestores de fondos. Los constantes cambios de personal dificultan la herencia de una cultura corporativa de calidad y también tienen un impacto negativo en la estabilidad de las operaciones del fondo.
El tercero es la amplitud de líneas de productos. Una empresa con una gama más amplia de productos es más beneficiosa para sus clientes. Debido a que los diferentes mercados tienen diferentes altibajos, las empresas con una amplia gama de productos pueden brindar a los clientes oportunidades para cambiar a otros productos de bajo riesgo.
El cuarto es el número de clientes. Cuanto mayor sea el número total de clientes, menores serán los riesgos operativos de la sociedad de fondos. Si los clientes sólo se concentran en unos pocos grandes clientes institucionales, la entrada y salida de grandes clientes afectará en gran medida la estrategia operativa del fondo. Al mismo tiempo, los clientes están demasiado concentrados y las operaciones de fondos se ven fácilmente afectadas por personas específicas. Cuanto mayor sea el número de clientes, mejor se podrá distribuir este riesgo.
El quinto es el rendimiento global de sus fondos. El objetivo final de un fondo es ganar dinero para los inversores y, por supuesto, el rendimiento es importante. Puede comprender el nivel de desempeño de una empresa observando si el desempeño de sus fondos es ordenado y equilibrado.
El sexto es la calidad del servicio. Este es su derecho básico como cliente. Las empresas con buena calidad de servicio suelen representar las características culturales de la empresa que se centran en los intereses del cliente.
A la hora de seleccionar un fondo, se debe evaluar el rendimiento del mismo. El rendimiento operativo de un fondo es igual al retorno de la inversión al comprar este fondo. Hay dos tipos de tasas de retorno: tasa de retorno acumulada y tasa de retorno promedio. La tasa de rendimiento acumulada se refiere a la tasa de crecimiento acumulada del valor neto de las unidades del fondo durante un período de tiempo. La tasa de rendimiento anual promedio se refiere a la tasa de rendimiento acumulada del fondo durante un período de tiempo, convertida en interés compuesto, y la tasa de rendimiento anual.
La razón por la que la tasa de rendimiento anual promedio es importante es porque la tasa de rendimiento anual promedio anterior del fondo se puede utilizar como una referencia importante para la tasa de rendimiento futura del fondo. Si un fondo tiene un rendimiento anual promedio del 15% durante los últimos 10 años, generalmente se puede esperar que sus rendimientos futuros mantengan este nivel. Después de tener la tasa de rendimiento esperada, se pueden realizar cálculos o planificación financiera general.
Los inversores nacionales suelen utilizar los rendimientos a corto plazo para determinar la calidad de los fondos. De hecho, esto está mal. La tasa de rendimiento acumulada a largo plazo es el criterio más objetivo para evaluar la calidad de un fondo. Si sólo se utiliza como referencia el rendimiento a corto plazo de los fondos, los fondos de excelente calidad serán ignorados debido a un rendimiento deficiente a corto plazo.
Para ver si un fondo está funcionando bien o no, no basta con mirar la tasa de rentabilidad absoluta, sino también compararla con su índice de referencia de rentabilidad (Benchmark). Cada fondo tiene un punto de referencia de desempeño, que es una base importante para medir el desempeño del fondo. Como gerente, su primer trabajo es superar los puntos de referencia de desempeño. Por ejemplo, para un fondo indexado, si el rendimiento pierde frente al índice que replica, entonces los inversores pueden simplemente comprar acciones de acuerdo con la proporción de cada empresa en el índice. Por lo tanto, al evaluar el rendimiento de. un fondo, primero debemos ver si el desempeño del fondo es mejor que el estándar de desempeño; en segundo lugar, debemos comparar si el desempeño del fondo es mejor o más estable que el de otros fondos similares.