Respuestas de referencia a la tercera tarea de gestión financiera
1. Depreciación anual = (750-50)/5=1,40 (10.000 yuanes)
Depreciación anual neta flujo de efectivo = beneficio neto depreciación = ingresos por ventas - costo de efectivo - depreciación
= (1000-760-140) >NCF0=-10 millones de yuanes
NCF1——NCF4=2 millones yuanes
NCF5=200 250 50=500 (10,000 yuanes)
2. Diferencia de inversión en equipos nuevos y viejos=-240,000 yuanes
Diferencia de ingresos entre los viejos y los equipo nuevo = 100 000 yuanes
Diferencia de costo en efectivo entre equipos nuevos y viejos = -20 000 yuanes
Diferencia de costo de impuestos para equipos nuevos y viejos = -12 000 yuanes
Entonces NCF0=-240.000 yuanes
NCF1——NCF6=10-2-1.2=6,8 (10.000 yuanes)
3) Flujo de caja operativo neto anual = 407.000 yuanes
Valor actual de la inversión = 454000X (P/A, 10, 5) = 1.721.114 (yuanes)
Valor del ingreso actual = 407000X (P/A, 10, 10)
El proyecto no es factible
2) Índice de valor presente PI=valor presente de los ingresos/valor presente de la inversión=1552930/1721114=0.902
El proyecto no es factible
3) Elija I=8, NPV=4.7,
¿Cuando I=? , NPV=0
Cuando I=9, NPV=-6.8
Entonces (I-8)/(9-8)=(0-4.7)/(-6.8- 4.7)
I=8,41
4. Valor presente de la inversión = 52 5,2X (P/A, 10, 5) = 71,7 (diez mil yuanes)
Valor actual de los ingresos = 666.000 yuanes
NPV=66,6-71,7=-5,1 (diez mil yuanes)
5. Equipo A NCF0=-10.000 yuanes
NCF1 ——NCF5=3200 yuanes
Período de recuperación=10000/3200=3,125 (año)
Tasa de rendimiento promedio=3200/10000=32
Equipo B
NCF0=-12000 yuanes
NCF1=3800 yuanes NCF2=3560 yuanes NCF3=3320 yuanes
NCF4=3080 yuanes NCF5=4840 yuanes
Período de recuperación=3 1200/3080=3.43 (año)
Tasa de retorno promedio=[(3800 3560 3320 3080 4840)/5]/12000=31
6. Cada año Flujo de caja operativo neto=20,4 millones de yuanes
Período de recuperación de la inversión=6500/2040=3,2 (año)
NPV=[2040X (P/A, 10) , 5) 500X(1 10)-5]X(1 10)-3-
[500X(1 10)-3 2000X(P/A, 10, 2) 2000]=2187,9 (diez mil yuanes)
Respuestas a la cuarta tarea de gestión financiera
1 Q=(2X16X0.04/0.9)1/2=11.9 (diez mil yuanes)
Número de veces=16/11.9= 1.34 (veces)
2 Q=(2X4000X800/10)1/2=800 (piezas)
Costo total de producción anual=. 10000 (2X4000X800X
10)1/2=18000 (yuanes)
3.
2.662 X(1 15)-3 2,42X(1 15)-2 2,2X(1 15)-1=28,87 (yuanes)
4. A, 10, 5)=1000X0.621 80X3.791
=924.3 (yuan)
Conclusión: No vale la pena comprarlo.
5. 1) Rf=8, tasa de recompensa de riesgo promedio de mercado=15-8=7
k=8 2X7=22
2) P= 1X(10 1)/(22-10)=9,17 (yuanes/acción)
6) Pasivos corrientes al final del año = 270÷3=90 (diez mil yuanes)
2 ) Monto del inventario final = 270-90 Costo comercial = 4X140 = 560 (diez mil yuanes)
4) Activos rápidos al final del año = 1,5 Número promedio de cuentas por cobrar = (125 135)/2 = 130 (10.000 yuanes)
El período de rotación de las cuentas por cobrar = 360/(960/130) = 48,8 (días)