La diferencia entre mercado a plazo y mercado inverso 1: la base es diferente.
El mercado a plazo también se denomina mercado normal, es decir, en circunstancias normales, el precio de futuros es mayor que el precio físico (o el precio del contrato es menor que el precio del contrato del mes a plazo), y el la base es negativa.
El mercado a plazo se divide en dos situaciones, una es que el precio de futuros es más alto que el precio al contado y la otra es que el precio del contrato a plazo es más alto que el precio del contrato reciente. Debido a que hay más costos de tenencia futuros en el mercado de futuros, teóricamente el precio de los futuros debería ser más alto que el precio al contado, y el precio del contrato a plazo es correspondientemente más alto que el precio del contrato a corto plazo. Los mercados positivos son un entorno ideal para transacciones de cobertura.
La diferencia entre el mercado a plazo y el mercado inverso 2: Las características del mercado del arbitraje del mercado alcista son diferentes.
La oportunidad de arbitraje real en el mercado a término solo se presenta cuando el valor absoluto de la diferencia de precio es mayor que el costo de tenencia. En este momento, se puede ir en largo en el contrato de próximo mes y establecer un acuerdo. Posición equivalente en el contrato de largo mes. Si recibe el recibo de almacén en el mes próximo y cierra la posición con la entrega del recibo de almacén cuando expire el mes lejano, podrá obtener devoluciones sin riesgo.
Las características del mercado del arbitraje alcista en el mercado inverso son: el precio al contado es más alto que el precio de futuros, mientras la diferencia de precios se expanda, el potencial de ganancias es enorme; el riesgo es limitado. ?
La tercera diferencia entre el mercado a plazo y el mercado inverso: el arbitraje del mercado bajista.
Los inversores que no los comprendan pueden ir al sitio web de Futures Expert y realizar pedidos con el profesor. En el mercado a plazo, si la oferta del mercado es excesiva y la demanda es relativamente insuficiente, "hará que el precio del contrato mensual a corto plazo suba menos que el contrato a mes adelantado, o el precio del contrato mensual a corto plazo caer más que el contrato del mes adelantado En este caso, el precio del contrato del mes a corto plazo puede ser una operación de arbitraje para acortar el contrato mensual y establecer un contrato largo de la misma posición en el mes lejano.